Nousu jatkui toukokuussa

Toukokuu oli kolmas perättäinen nousukuukausi ja vieläpä reippaan nousun kuukausi. Maaliskuussa salkku nousi 12%, huhtikuussa 30% ja nyt toukokuussa 13% edelliseen kuukauteen nähden. Nousu on siivittänyt salkun arvon jo samoille lukemille kuin viime vuoden syyskuussa ja toissavuoden heinä- ja elokuulle. Toissavuoden syyskuussahan nähtiin tämän blogiseurannan toiseksi paras nousukuukausi eli n. 27% nousu. Viime kuun salkkukatsauksessa kirjoitin että huhtikuun ennätysnousu tuskin salkussa jatkuu mutta nousuun kuitenkin on hyvät mahdollisuudet. Aika hyvinhän tuo arvio toteutuikin.

Ensimmäisen kerran sitten teknokuplan aikaisen ja pahasti epäonnistuneen velkavivun ottamisen lähdin toukokuussa velkasijoittajan tielle. Hankin eQ:sta limiitin ja päätin ajallisesti hajauttaen vihdoin täydentää BRIC-sarjan ja tankata lisää Metsoa. Toukokuussa siirsin myös hieman lisää rahaa palkkatililtä salkkuun. Kuukauden aikana ostin siis Metsoa, ekan erän IFN ETF:ää, lisää RNE ETF:ää (tämän tankkaus on nyt valmis) ja ekan erän EWZ ETF:ää. Osakeallokaatio nousi huhtikuun lopun 99%:ta toukokuun lopun 109.7%:iin eli velkaa salkusta on n. 8.9%. Limiitissä olisi varaa vielä toinen mokoma mutta ostot lienee nyt ostettu vähäksi aikaa. Seuraavaksi pyrin vähentämään velan määrää salkussa säännöllisellä säästämisellä ja toivon ja uskon että heinäkuussa BRIC-ETF:t maksavat osinkoja tilille ja loppuvuonna nähtäneen muutamien omistamieni Suomi-firmojen lisäosinkoilmoituksia (Metso ja Stockmann).

Nokiaa lukuunottamatta (laski 0.64%) kaikki salkkuni osakkeet ja ETF:t kasvattivat arvoaan toukokuussa edelliskuuhun verrattuna. Tässä vähän listausta:

• RNE ETF +23% öljyn hinnannousun siivittämänä
• Kemira +20% no olihan se painettu aivan liian alas. Puhdas vesi on kaukaisessa tulevaisuudessa öljyä kalliimpaa
• PBD ETF +18% öljyn hinnannousun siivittämänä. Obaman hallinto aikoo myös panostaa vihreään energiaan
• FXI ETF +15% ostopäivästään. Kiinassa alkaa meno parantua, maa hamstraa maailmalta halvalla raaka-aineita
• Metso +15% kaivosteollisuuden elpyminen alkaa näkyä
• Fortum +12% energian tuleva kallistuminen alkaa nostaa
• Rautaruukki +12% teräksen hinnoissa nähty ensimmäisiä korotuksia. Pahin takana?

Korot jatkoivat edelleen laskuaan toukokuussa, tosin ovat nyt kuun lopussa jo hieman nousseet kuun puolivälin jälkeen nähdyistä pohjistaan. 12kk euriborin kuun alin lukema oli vain 1.595% ja nyt ollaan 1.631%:ssa. Öljyn hinta on jatkanut nousuaan ja onnyt noussut jo 66 dollariin tynnyriltä. Merirahtien hinnat ovat nousussa kuten erilaisten metallien hinnat. Monet analyytikkotalot ovat alkaneet suositella kaivosfirmojen ostoa ja mm. HEXiin listautunut Talvivaara on noussut listautumisestaan jo n. 40%. Kaivostoiminnan aktivoituminen tulee nostamaan Metson bisneksiä ja miksei myös Wärtsilän bisneksiä sillä kaivostoiminnan elpyminen tarkoittaa myös merikuljetusten elpymistä ja siten laivatilausten elpymistä tosin pitkällä viiveellä ylikapasiteetin ollessa niin suuri.

En näe syytä miksi osakkeiden arvonnousu nyt pysähtyisi. Maailmalta kiirii yhä positiivisempia (= vähemmän huonoja ja parantuvia) indikaattoreita taloudesta. Taloudellinen toimeliaisuus on vireytymässä. Raaka-aineet kallistuvat kysynnän alkaessa elpyä ja tulevaisuuden odotusten takia. Raha alkaa taas liikkua. GM vaappuu konkurssin partaalla ja jos se sinne Chapter11:sta menee tulee se olemaan vain positiivinen uutinen. Epävarmuus on silloin päättynyt ja firma saneerataan kuntoon. Huonot osat pilkotaan pois ja hyville osille annetaan mahdollisuus kasvaa ja voida hyvin. Korot ovat edelleen historiallisen alhaalla ja tulevat myös pysymään alhaalla vielä pitkään ja rohkeat firmat alkavat investoida lainarahalla saadakseen kilpailuetua muihin kun taantuma alkaa menettää otettaan. Uskon että salkkuni arvo nousee edelleen kesäkuussa mutta en odota kovin merkittävää nousua.

Advertisement

Tags: öljy, BRIC, EWZ, Fortum, GM, IFN, Kemira, Metso, PBD, Rautaruukki, RNE, Stockmann, Talvivaara