Hyvästä alusta huolimatta salkku päätyi kesäkuussa laskuun. Ei tullut siis neljättä peräkkäistä nousukuukautta vaikka niin arvelinkin. Ei tosin kauas jääty sillä salkku laski n. 3.5% toukokuun lopulta ja ilman eilistä tiistain suurehkoa laskua olisi salkku saattanut jäädä jopa plussalle.
Nousijoita salkussa toukokuun lopulta oli lopulta vain IFN (+5.89%) , FXI (+2.68%) ja Stockmann B (+0.87%). Muut salkkuni osakkeet laskivat enemmän tai vähemmän. Suurimpia laskijoita olivat Kemira (-10.99%), Rautaruukki (-10.32%) ja Wärtsilä (-9.15%). Kemira ja RR olivat toukokuussa salkkuni parhaimmistoa joten nyt kuluneen kliseen mukaan noista lapuista sijoittajat kotiuttelivat voittoja.
Pienensin kesäkuun aikana hieman velkavipua ja aion heinäkuussa jatkaa kevennystä. Tähän auttaa hieman myös FXI:n, EWZ:n ja PBD:n osingot joista FXI:n osinko jo tulikin tilille. Seuraavaksi sinne tulee EWZ. RNE ei taida osinkoja maksaa nytkään, ehkä sitten aivan vuoden lopulla tai ensi vuoden alussa mutta IFN:ltä odottelen kohtuullisen hyvää osinkoa lokakuussa.
Kesäkuun viimeisen päivän mukana saatiin pulkkaan myös koko 2Q ja siirryttiin 3Q:lle. 2Q oli suorastaan erinomainen osakekurssien alettua ennakoida tulevaa ja itseasiassa käynnissä olevaa talouden toipumista. Sepe500 vahvistui 15%, Dow Jones 11% ja Nasdaq 20%. Suurin osa noususta tuli huhti-toukokuussa sillä kesäkuussa Sepe ja Nasse nousivat vain hieman ja Dow Jones hieman laski. Myös HEX Cap indeksi laski kesäkuussa 3043 pisteeseen toukokuun 3126:sta (2.7%), maaliskuun lopun 2483 pisteestä nousua tuli roimat 26%.
Jotta nousu jatkuisi 3Q:lla tarvitaan hieman jo tukeakin 2Q tulosjulkistuksista. Positiiviset osariyllätykset ja ennusteiden nostot loppuvuodelle voivat puhkua lisää nousuvirtausta pörssiin. Tähän uskon. Negareita ei ole tullut tähän asti kuin muutama.
Taala heikentyi kesäkuussa selvästi ja nyt EUR/USD suhde on 1.40. Huono homma eurooppalaisten vientiyhtiöiden kannalta. Hyvä uutinen Rautaruukin kannalta sillä sen menoista suurin osa on dollaripohjaista. USAn talous lienee kohta kasvussa ja Eurooppa tulee vasta myöhemmin perässä ja tämä tulee vahvistamaan uskoakseni dollaria loppuvuoden aikana. Nyt olisi varmaan erinomainen idea ajoittaa dollaripohjaiset isommat hankinnat jos sellaisia on. Esim. USAn kotimarkkoinoilla toimivien firmojen (esim. paikalliset teleoperaattorit) osakkeita kannattaisi mielestäni nyt ostaa. Kun dollari alkaa vahvistua ja USA:n talous toipua tulee mukava vipuvaikutus.
Öljy on taalan laskun myötä vahvistunut yli 70 dollariin ja samoin erilaisten metallien hinnat ovat nousseet. Mutta voi olla että nyt nähdään nousussa huilitauko. Kiinan isot metalliostot on nyt loppu hintojen nousun myötä (Kiina tankkasi valtavat määrät halpoja metalleja varastoihinsa). Baltic Dry Index nousi osaltaan tuon Kiinan valtavan tuontikampanjan myötä nykyiseen 3678 pisteeseen käytyään jo 4300 pisteessä eli merirahtien hinnat ovat selvästi nousseet mutta nyt voi olla sielläkin huilitauon paikka. Korot ovat jatkaneet laskuaan. 12kk euribor on nyt jo alle 1.5% ja kolmen kuukauden euribor vähän päälle 1%
Heinäkuussa etenkin Suomessa kaupankäyntivolyymit ovat heikkoja, itse pyrin keskittymään kesästä nauttimiseen mutta tulosjulkistukset on pakko seurata ja että tuleeko negareita / posareita. Erityisen kiinnostava päivä on 16.7 jolloin Nokia julkistaa 2Q tuloksensa sillä onhan Nokia tällä hetkellä salkkuni selvästi suurin osake ja ylipainossa salkussani. Sinällään Nokian 2Q tuloksesta uskon tulevan hyvän mm. sankariluuri 5800 Express Musicin ja E70-sarjan myötä (mm. AT&T), N97 ei taida vielä liikkua niin isoissa volyymeissä että vaikuttaisi kovinkaan paljon 2Q tulokseen vaan vasta 3Q:lla.
Avainsanat: Stockmann, FXI, IFN, Wärtsilä, dollari, Rautaruukki, Nasdaq, Kemira, Dow Jones, S&P500, öljy, OMX Hex CAP, BDI
