Archive for the ‘Osto’ Category

Ostin lisää YIT:tä

Sunday 6.05.2018

Torstaina nappasin sitten hieman lisää YIT:tä salkkuun ja sillä mielellä että laskun jatkuessa nappaan sitä lisää. Olisi pitänyt kyllä malttaa perjantaihin saakka sillä lasku jatkui edelleen ja on nyt 5.01. Uskoisin että 5 euroa on sellainen tukitaso jolta kurssi pomppaa ylemmäs. Itse ostin torstaina noin 5.2 euroon.

Miksikö ostin?

  • 1Q tuloksessa putsailtiin huonoja projekteja mikä näkyi 1Q tuloksessa
  • Lemminkäisen kausivaihtelut taisivat pelottaa osaa YIT-pohjaisia sijoittajia
  • YIT+Lemminkäinen 40-50 miljoonan synergiedut, jotka tosin menee vuoteen 2019
  • Rakentamisen korkeasuhdanne
  • Kurssi pudonnut yli 20% 1Q tulosjulkistuksesta. Alkaa olla liioittelun makua
  • Osinkotuotto % nyt 4.8% ja osinko kasvanee ensi keväänä
Advertisements

Vincitiltä pieni posari

Thursday 26.04.2018

Vincit antoi tänään yhtiökokouspäivänä myös posariksi tulkittavan tiedotteen joka menee lyhennetysti näin: “Tammikuussa 2017 Vincitin juuri perustetussa toimipisteessä Kaliforniassa oli yksi työntekijä. Huhtikuussa 2018 työntekijämäärä on kasvanut jo 20 henkilöön. Kaliforniassa Vincit on päässyt työskentelemään maailmankuulujen huippuyritysten, kuten Kellogg’s, Logitech ja Yamaha, kanssa.

Johtuen Kalifornian ennakoitua kovemmasta kasvusta Vincit nostaa ohjeistusta liikevaihtonsa osalta. Yhtiö ohjeistaa, että konsernin absoluuttinen liikevaihto tulee kasvamaan vuoteen 2017 verrattuna huolimatta ICT-palveluista vastanneen Vincit Services Oy:n myynnistä, josta tiedotimme tammikuussa. Ohjeistimme aiemmin, että uskoimme vertailukelpoisen liikevaihdon kasvun jatkuvan myös vuonna 2018

Ostin hieman lisää osakkeita ja taisin ehtiä siis osinkomielessä viime hetkellä ostaa sillä tänään oli siis yhtiökokouspäivä. Osinkoa maksetaan 0.13 euroa. Osakekurssi päätti tänään 7.3 euroon.

Nokian 1Q 2018 oli markkinoille pettymys

Thursday 26.04.2018

Nokia julkaisi tänään 1Q 2018 tuloksensa ja minulla oli tähän päivään seuraavanlainen näkemys ja strategia. Kun Nokia ennakoi tälle vuodelle laskevaa tulosta ja siten että alkuvuonna menee huonosti ja loppuvuonna hieman paremmin mietin että verkkopuolelta ei ole paljoa odotettavissa, mutta Technologies jatkaa kasvua ja takoo tulosta. Tiedostin että hyvä osinko on tulossa ja että 5G:n myötä Nokia kääntyy jälleen kasvuun usemmaksi vuodeksi ja että kannattavuus on kohdillaan mm. säästöohjelman takia ja sen takia että se on nyt täysillä mukana erinomaiset katteet tarjoavilla USA:n markkinoilla toisin mitä oli 2G ja 3G ainaka jolloin se sai vain muruset tilauksista. Eli yhtiön kurssi olisi aikalailla käännekohdissaan joko nyt 1Q tai 2Q tuloksen aikaan. Vähän oikeastaan toivoinkin pientä markkinapettymystä verkkopuolen osalta jotta saisin tankattua lisää ennen osingon irtoamista. Ja kappas, näin kävi. Eiliseltä päätöskurssilta 4,94 euroa Nokian kurssi putosi tänään 0.87% 4.9 euroon, mutta kävi pahimmillaan 4.505 eurossa. Nappasin Nokiaa lisää salkkuun aamulla. En uskaltanut ostaa aiemmin lisää kun vähän arvelutti tuo 1Q tulos juurikin verkkojen osalta ja tulosjulkistusta seuraava kurssipudotus.

Näillä asetelmilla siis tulospäivään ja kun kurssi lähti reippaaseen laskuun laitoin ostohanskat käteen ja kun näytti että pohjat on löytyneet, ostin. Ja iltapäivällä kurssi sitten toipui kello 15:00 alkaneen conffan myötä. Rajeev Suri pystyi vakuuttamaan sijoittajille että käänne on käsillä.

Pääkohdat tuloksesta (Ei-IFRS):

  • Liikevaihto 4.9 miljardia euroa (5.4 miljardia). Laskua 9%
    • Verkkoliiketoiminta 4.3 miljardia euroa (4.9 miljardia). Laskua 12%
    • Technologies 365 miljoonaa euroa (247). Kasvua 48%
  • Bruttokate 39.4% (40.8%)
  • Liikevoitto 239 miljoonaa euroa (341 miljoonaa). Laskua 30%
    • Verkkoliiketoiminta 43 miljoonaa euroa (324 miljoonaa). Laskua 87%
    • Technologies 274 miljoonaa euroa (116 miljoonaa). Kasvua 136%
  • Liikevoittoprosentti 4.8%

Technologies teki älyttömän hyvän tuloksen ja kasvua tulee liikevaihtoon seuraavat kolme vuotta ainakin. Kunhan 5G alkaa rullaamaan ja Nokia saa säästöohjelmans päätökseen alkaa verkkopuolikin takoa rahaa ihan tosissaan. Näen osakkeessa kymmenien prosenttien nousupotentiaalin.

Vaikka verkkopuolen 1Q tulos olikin huono, onnistui se napsimaan tilauksia ja tilauskantaa ja sai ilmeisesti firman historian suurimman verkkotilauksen, joka on luokkaa suurempi kuin >5 miljardia euroa jos oikein muistan edellisen suurimman kaupan. Toki se jakaantunee useammalle vuodelle, mutta mitä ilmeisimmin se on USA:ssa ja siksi myös hyväkatteinen ja se koskee myös 5G verkkoja. Nokialla on 5G testit käynnissä 55 operaattorin kanssa ja siksi Nokia myös käyttää 100-200 miljoonaa euroa testeihin jotta saisi sitten aikanaan rahakkaita sopimuksia ja markkinaosuuksia.

Nokia antoi tänään myös itseasiassa kaksi pientä posaria:

  • Nokia uskoo verkkoliikevaihtonsa kehittyvän paremmin kuin kohdemarkkina. Vanha ennuste oli että samalla vauhdilla kuin kohdemarkkina. Tämä siis tarkoittaa että Nokia kasvattaa markkinaosuuttaan. Suri kertoi telcossa että Nokia voittaa markkinaosuuksia parasta aikaa
  • Verkkomarkkina supistuu tänä vuonna 1-3%. Vanha ennuste oli 2-4% ja perusteluna on 5G asiakaskysyntä ja ensimmäiset toimitukset jo tänä vuonna.

Nokia päivästä jäi hyvä maku ja osake on nyt toiseksi suurin sijoitukseni uusien ostojen myötä. Kiva odotella muhkeita osinkoja ja loppuvuoden kurssinousua. Sykli on nyt kääntymässä ja 5G sykli kestää vuosia ja Nokia on loistavassa iskukyvyssä.

 

Metsolta negari

Monday 15.01.2018

Jos perjantaina YIT:n posari nosti salkkua ja tunnelmaa kävi nyt sitten Metson negarin kanssa päinvastoin. Tänään siis Metso antoi ennakkotietoa 4Q tuloksestaan eikä se ihan hyvältä näyttänyt ja päivän päätteeksi osakekurssi laski 9.84% 27.02 euroon.

Omistan Metson osakkeita ja ostin tänään lisää tämän laskun myötä. Odotan että ongelmat ovat ohimeneviä ja Metso tulee korjaamaan ongelmansa. Kaivossektorin suhdanne on ollut paranemaan päin ja sektorin näkymät ovat ihan hyviä. Metso tulee myös hyötymään USA:n verouudistuksesta veroasteen laskun myötä ja asiakasektorin kiihtyvän investoinnin kautta.

Katsaus sijoitusvuoteen 2017

Monday 1.01.2018

Tänään vuoden 2018 ensimmäisenä päivänä on aika katsoa sekä eteenpäin että myös taaksepäin, sijoitusvuoteen 2017 ja käydä läpi pettymyksiä ja ilonaiheita. Tässä kuitenkin ensin kertauksena linkki sijoitusvuoteen 2016.

Ja käydään läpi vielä joulukuu ennen koko vuotta. Joulukuussa salkkuni arvo 1.11% edelliskuun laskun perään. Ja salkun tuotto oli -1.45%. Myin salkusta pois Googlet ja ostin ne takaisin ja vähän lisääkin vähän myöhemmin (verosyistä). Osinkoa salkkuuni jakoivat Oshkosh, Softbank, RSX ja EWZ.

Salkun sankariosakkeet:

  • Valmet +6%
  • YIT +5.5%
  • EWZ (Brasilia) ETF +4.5%
  • Nokian Renkaat +3%
  • Google +2.5%
  • Nordea +2%

Salkun luuseriosakkeet:

  • Nixu -9%
  • Nokia -8%
  • Etteplan -7.4%
  • Softbank -6%
  • Metso -4%
  • Remedy -3%
  • Kahvifutuuri (JO) -3%

Osakesalkkuni arvo kasvoi vuonna 2017 12.26% ja salkkuni tuotto oli 7.6%. Vertailun vuoksi OMX Hex Cap nousi 7.27%, S&P500 19% ja Nasdaq 28%. Toki pitää olla tyytyväinen että saavutin kuudennen perättäisen nousuvuoden salkulleni mutta kahden viimeisen kuukauden bull-markkina rekyyli laski arvonnousuprosentin yli 20%:sta tuohon 12.26%:iin. USA:ssa oli todella erinomainen sijoitusvuosi, olisikin pitänyt allokoida enemmän varoja sinne mitä tein.

Salkkuni arvonnousu muodostui osakkeideni arvon noususta, osinkotuotoista, vuokratuotoista sekä rahasiirroista palkkatililtä osaketilille. Osinkotuotto kasvoi vuonna 2017 peräti 31.5% edellisvuodesta jolloin osinkotuotto kasvoi 18%. Olenkin hieman painottanut enemmän osakkeita joiden osinkotuotto on suurempi. Osinkotuottoprosentti oli silti vaatimaton 1.52%.

Vuoden 2017 parhaimmat sijoitusideani rahallisesti olivat PKC, joka nousi 46% tammikuussa lunastarjouksen siivittämänä, Oskosh, Sandvine ja Google (Alphabet). Lunastuksia osui salkkuun muitakin sillä Comptel ja Sandvine lähtivät salkusta lunastustarjousten myötä. Pettymyksiä oli mm. Nokia, Cemex ja kahvifutuuri JO sekä osin myös Softbank vaikkakin sen arvo nousi.

Keskimääräinen vuosittainen arvonnousu (huom! ei tuotto) osakesalkulleni on nyt 19.6% (keskiarvo, ei korkoa korolle) vuodesta 2001 lähtien. Eli salkkuni arvo on kohonnut joka vuosi 19.6% keskimäärin viimeisen 17 vuoden ajan. Mukaan mahtuu mm. vuoden 2001 51% romahdus ja vuoden 2008 41% romahdus sekä vuosien 2004 ja 2005 yli 100% nousu kumpanakin vuotena. Vuosi 2017 sujui siis keskimääräistä huonommin.

Kokonaisuudessaan vuonna 2017 sijoitusteni arvonnousu oli 11.7% eli pienempi kuin osakkeissa, sillä asuntosijoituksen arvo ei muuttunut. Tai tarkalleen ottaen en muuttanut sen arvo mihinkään omassa kirjanpidossa. Voi olla että arvo olisi hieman noussutkin.

Olen vuoden perässä pitkän ajan sijoitustavoitettani tulla taloudellisesti riippumattomaksi vuonna 2021. Eli vuonna 2022 pitäisi taloudellinen riippumattomuus olla tosiasia. Tuon seuraavan viiden vuoden nähtäneen kyllä melko varmasti bull-markkinan loppu ja kunnon rytinät osakemarkkinoilla. Keskiarvot on keskiarvoja ja se miten nuo isot heilahtelut osaa hanskata joko kaataa tavoitteen tai vie sen kirkkaasti maaliin.

Käteistä ei salkussa juuri ole nyt.

Sijoitusakviitisuuteni oli matalin vuosiin ellei ehkä koskaan. Priorisoin käytössä olleen ajan vähän muihin asioihin, mutta vuonna 2018 on tarkoitus panostaa enemmän sijoitusasioihin jos saisi siten myös tuoton paremmaksi, mutta se toki riippuu siitä mihin suuntaan markkina menee. Laskumarkkinassa voittojen tekeminen on vaikeaa, ainakin minulle. Enemmän on silloin kyse tappioiden minimoimisesta. Uskon kuitenkin että vuonna 2018 jatketaan edelleen nousussa, ainakin Euroopassa.

Hyvää ja menestyksekästä sijoitusvuotta 2018!

Lisää kahvia salkkuun

Monday 13.11.2017

Kahvifutuuri JO on toistaiseksi ollut aika huono sijoitus ja selkeästi tappiolla mennään sijoitukseni kanssa. Mutta usko on kova että kahvinhinta tästä nousee selkeästi. Uskoisin että jossain vaiheessa mennään taas yli 30 dollarin kun nykykurssi on 16.48 dollaria. Huhtikuussa 2014 kurssi oli yli 40 dollaria. Ja huhtikuussa 2011 nähtiin huiput 78 dollaria.

Alla kurssikäyrä vuodesta 2008:

kahvifutuuri_JO

Ostin hieman lisää Nokiaa tänään

Wednesday 1.11.2017

Pähkäiltyäni hetkisen tuota Nokian tilannetta 3Q tulosraportin jälkeen päädyin ostamaan hieman lisää osakkeita.

Nixua salkkuun!

Thursday 28.09.2017

Nixu tiedotti tänään tutkivansa Helsingin pörssin päälistalle siirtymistä First North – listalta. Tarkistin välittömästi pörssikurssin ja kun ei ollut ihan mahdottomasti nousussa sipaisin sitä salkkuun suoraan myyntilaidalta noin 11 euroon googletettuani hyvin hyvin nopeasti miltä yhtiön tilanne näyttää. Kun vilkaisin hetkeä myöhemmin kurssia oli viimeiset kaupat tehty 11.85 eurolla. Nousua siis ihan hetkessä 7.8%.

Näissä nopeus on tärkeää. On aika no-brainer ostaa yhtiötä tälläisessä tilanteessa sillä siirtyminen päälistalle tulee nostamaan osakekurssia.

En ole aiemmin Nixua omistanut.

Ostin osakkeita

Sunday 10.09.2017

Kuluneella viikolla tuli ostettua kolmen eri firman osakkeita. Tiistaina ostin Cargotecia, joka on uusi osake salkkuun, ja Nokiaa. Ensinmainittua oikestaan siitä syystä että firma päivitti pidemmän tähtäimen tavoitteensa, jossa mm. annettiin ymmärtää että osinkovirrat ovat kasvussa. Nokiaa taas ostin sen takia, että hinta on laskenut ilman mitään uutisia.

Torstaina ostin Nordeaa joka ilmoitti siirtävänsä pääkonttorinsa Tukholmasta Suomeen. Mikäli pääkonttori olisi siirtynyt Tanskaan olisin myynyt. Eiköhän tämä ole hyvä uutinen suomalaisen osakkeenomistajan kannalta. Nordean kulut pienenee ja uskoisin että taustalla on myös mahdollisen tulevan fuusion helpottaminen jos yhdistyvät pankit ovat molemmat EU-pankkisääntelyn alla.

Perjantaina ostin lisää Nokiaa kun “halvalla sain” eli alta 5 euron. Joko isot pojat tietää jotain mitä muut eivät tai sitten tässä on kyse jonkinlaisesta ylilyönnistä. Voi olla että kurssi korjaa jo maanantaina ylemmäs tämän ison, satojen miljoonian eurojen, suuruisen sopimuksen myötä. Ericsson jäi rannalle Nokian jakaessa sopimuksen kiinalaisen ZTE:n kanssa. Ilmeisesti myös Huawei jäi rannalle.

Ostojen myötä käteisen osuus salkusta on painut noin 10%:iin.

Ostin lisää Nokian Renkaita

Sunday 20.08.2017

Maanantaina ostelin lisää Nokian Renkaiden osakkeita. Hyvältä näyttää firman kannalta juuri nyt ja tulevaisuudessakin. Uusi tehdas lisää tuotantomääriä kolmanneksella ja USA:ssa jossa myyntihinnatkin ovat kohdillaan. Ja Venäjän tehtaan laajennuskin vielä kasvattaa myyntiä versus vuoden takainen.