Toukokuun salkkukatsaus. Arvo laski 1.6%

Salkkuni arvo laski toukokuussa hyvän huhtikuun jälkeen 1.6% tuoton ollessa -1.9%. Verrokki-indekseistä parhaiten pärjäsi Nasdaq +5.8%, S&P500 kasvoi 0.2% ja OMX HEX CAP PI laski 5.3%. Vuoden alusta nousua on tullut 3.6%. Matkaa tavoitteeseeni on 47.6%.

Salkun sankariosakkeet:

• Xtrackers Artificial Intelligence & Big Data UCITS ETF 1C (XAIX) +15.0%
• Spinnova +12.0%
• Petrobras +8.8%
• NoHo +8.7%
• Softbank +8.2%
• Microsoft +7.0%
• Bioretec +6.7%
• Inderes +2.7%
• EWZ (Brasilia) ETF +2.0%

Salkun luuseriosakkeet:

• Neste -19.5%
• Gofore -10.6%
• Nordea -8.7%
• Nokian Renkaat -8.2%
• Sampo -6.4%
• Ali Baba -5.8%
• Lockheed Martin -4.2%
• Witted Megacorp -3.2%
• Kreate -3.0%
• UPM -2.9%
• Vincit -2.8%

Tekoälyboomi näkyi sekä Xtracker ETF:n että Microsoftin nousuna ja varmasti se näkyin myös softbankin osakkeessa koska se omistaa ARMin joka listautetaan tänä vuonna, Jääkiekon MM-kisat ja muut hyvät uutiset boostasivat NoHoa. Parhaiten euroja kerrytti Softbank ja eniten hukkasi Nordea. Nesteen lasku oli kovaa prosenteissa, saatan ostaa sitä lisää nyt kun “halvalla saa”. IT-palvelusektorille toukokuu oli huono.

Osinkoa salkkuuni tuli toukokuussa Nokialta, Vincitiltä, Nokian Renkailta, NoHolta, Puuilolta ja Petrobrassilta. Osinkoja on kasassa jo nyt selvästi enemmän kuin koko viime vuodelta ja lisää tulee mm. EWZ:lta, Petrobrassilta, kvartaaliosinkoja maksavilta ja Krealtelta, Puuilolta, Nesteeltä ja UPM:ltä.

Ostin toukokuussa Nokian osakkeita lisää. En myynyt mitään.

Toukokuun lopulla markkinoita hermostutti USA:n velkakatto, mutta kesäkuu on alkanut todella hyvin kun näyttää siltä että velkakattoa nostetaan.

Alustavat tiedot Suomen hallitusneuvotteluista kertovat että ay-liikkeen jäsenmaksujen verovapaudesta oltaisiin luopumassa, ansiosidonnaisesta ja asumistuista leikattaisiin, laskettaisiin palkkaverotusta ja nostettaisiin osakesäästötilin ylärajaa tai poistettaisiin se kokonaan. Kuulostaa erittäin hyvältä alulta. Suomi on menossa oikeaan suuntaan. Toteutuessaan tuo varmaan vähentää ay-liikkeen jäseniä ja johtaa siihen että sopiminen tehdään enemmän paikallisella tasolla. Vähemmän laittomia lakkoja, enemmän tehtyjä työtunteja ja vähemmän verorahoja ohjattuna vasemmistopuolueiden tukemiseen.

Mukavaa ja lämmintä kesäkuuta!

Salkkuni arvo kasvoi 3.5% huhtikuussa ja löi verrokit

Salkkuni arvo kasvoi huhtikussa 3.5% tuoton ollessa 3.3%. Verrokki-indeksit kehittyivät seuraavanlaisesti: Nasdaq 0.04%, S&P500 1.5% ja OMX HEX CAP 0.04% eli päihitin indeksit.

Salkkuni sankariosakkeet:

• Konecranes +15.0%.
• Microsoft +6.1%
• Sampo +5.7%
• Gofore +4.5%
• Puuilo +4.4%
• EWZ +3.3%

Salkkuni luuseriosakkeet:

• Bioretec -23.5%
• Spinnova -21.3%
• Ali Baba -17.2%
• Petrobras -10.8%. Iso osinko irtosi.
• Softbank -5.0%
• Kreate -4.0%
• Neste -3.3%

Euromääräisesti eniten arvonnousua generoi Konecranes ja siitä myös tuloutui maaliskuun lopulla irtautunut osinko. AI pöhinä ja odotettua parempi tulos nosti Microsoftia, Sammon ehdotus osittaisjakaantumisesta ja lähestyvä osinko nosti Sampoa. Goforen huipputulos piti Goforen kurssin nousussa huhtikuussa. Salkkua nosti myös maaliskuussa irronneet ja huhtikuussa tuloutuneet osingot.

Bioretec tiedotti että sen taloudelliset tavoitteet viivästyvät vuodelle, koska FDA hyväksyntä tuli vuoden myöhässä. Se myös keräsi suunnatulla annilla kymmenen miljoonaa euroa käteistä, jolla yhtiön kasvun jatku ja toiminta mahdollistuu, sillä yhtiö kääntyy voitolliseksi vasta vuosien päästä. Annin dilutio on suuri sillä uusia osakkeita tuli 35.4% ja antihinta oli 2.0 euroa. Osakekurssi on nyt 2.25 euroa. Spinnova antoi kenkää toimitusjohtajalleen, mikä ei ole koskaan hyvä merkki ja joutunee maksamaan kivan kultaisen kädenpuristuksen läksiäisiksi. Ali Baban laskua en ymmärrä enkä ole oikeastaan ehtinyt katsomaankaan että mistä se voisi johtua. Osittain varmasti siitä syystä että suuri omistaja Softbank on päättänyt keventää Ali Baba – omistustaan. Salkkuni uusimmasta tulokkaasta Petrobrassista irtosi pari päivää sitten iso osinko, minkä takia kurssi laskee. Lisää osinkoja on tulossa vuoden mittaan ainakin toukokuussa, kesäkuussa ja joulukuussa. Ja taitaa tulla noiden päällekin osinkoja. Yhtiön PE on 2 ja osinkotuotto viime vuonna 40% vai oliko jopa suurempi. Petrobrassin oston myötä tämän vuoden osinkotavoitteeni tulee ylittymään selvästi. EWZ tulee tänäkin vuonna maksamaan hyvää osinkoa ainakin kesäkuussa ja joulukuussa.

Huhtikuu oli aktiivinen kuukausi. Osinkoa virtasi Nordealta, Goforelta, Nesteeltä, Kreatelta, Konecranesilta, Norrhydrolta ja Inderesiltä. Osinkoja myös irtosi loppukuusta Nokialta, Vincitiltä, Nokian Renkailta ja Petrobrassilta mitkä tuloutuu toukokuussa. Ostin UPM:n Petrobrassin ja Nokian osakkeita, en myynyt mitään. Käteisen osuus salkussa kävi aika pieneksi mutta osinkorahaa sataa toukokuussakin salkkuun mahdollistaen lisäostoja.

Pankkikriisi osoitti rauhoittumisen merkkejä, mutta eilen First Republic – pankki taitaa mennä nurin. Saas nähdä miten se heijastuu ensi viikolla pörsseihin. Nordean osake laski huhtikuussa hieman vaikka tulos oli huima ja näkymät hyvät ja yhtiö ostaa omia osakkeitaan. Sinällään ehkä jopa hyvä, sillä pienemmällä rahalla saa enemmän omia osakkeitaan ostettua ja siten tulevaisuuden osinkovirrat ovat suuremmat.

Venäjällä valtio otti Fortumin toiminnot “väliaikaisesti” haltuun ja pari bussilastillista aseistettuja viranomaisia kävi pitämässä kokouksen, jossa toimitusjohtaja vaihdettiin. Kuinkahan väliaikaista tuo on? Pitäisiköhän Suomessakin ottaa haltuun venäläiset yritykset ja kiinteistöomistukset ja vaikkapa myydä ne tarjouskaupalla? Rahat valtion kassaan ja osa vaikkapa Ukrainaan.

1Q tulokset ovat olleet hyviä. Ei ole oikeastaan mitään suurempia merkkejä siitä taantumasta jota pahanilmanlinnut ovat povanneet jo pidempään. Mutta talous hidastuu inflaation ja kovien korkojen myötä, se on selvä. USA:ssa palvelusektorilla menee ainakin vielä lujaa ja teollisuussektorikin alkaa olla nousussa (ISM) pahimmasta kuopastaan. Inflaatio osoittaa jo selviä laskun merkkejä ja korkohuippu on näköpiirissä. Osakkeethan kehittyvät yleensä todella hyvin kun korkoja aletaan laskemaan. Siihen on toki vielä matkaa, sillä ensin inflaatio pitää saada tavoitehaarukkaan.

Olen tyytyväinen huhtikuun kehitykseen ja salkkuni arvo on nyt 5.3% ylempänä kuin vuodenvaihteessa. Helmikuussa se oli jo 7.2%, mutta pankkikriisi niisti maaliskuussa arvoa.

Oikeistopuolueet voittivat vaalit ja Suomi saanee oikeistohallituksen johon kuuluu Kokoomuksen lisäksi perussuomalaiset, KD ja RKP. Tai no varsinaiset hallitusneuvottelut on vielä aloittamatta. Olen luottavainen että tuo nelikko tulee muodostamaan hallituksen, joka päättäväisesti lähtee karsimaan valtion menoja ja samalla keventää verotusta. Jos itse saisin päättää lopettaisin kokonaan tai keventäisin ainakin seuraavat tulonsiirrot:

• ammattiyhdistysliikkeen jäsenmaksun verovähennysoikeus
• työttömyyskassan jäsenmaksun verovähennysoikeus
• ansiosidonnainen pitäisi lyhentää nykyisestä vähintään puoleen, mieluiten kolmasosaan. Ei ole järkeä tuke työttömänä olemista
• asumistuki nollaan kymmenessä vuodessa
• matkavähennys. Mikä järki on tukea muuttamista jonnekin korpeen, kun siellä asuntojen hinnat ovat halvempi kuin kaupungissa missä se työpaikka ok?
• kotitalousvähennys
• työhuonevähennys. Kotona kun tekee töitä säästää rahoja kun ei ole työmatkakuluja. Miksi tästä voi vielä vähentää rahaa verotuksessa
• Kodinhoidontuki
• Yritystukipuolella on merkittävästi karsittavaa
• kehitysavun voisi puolittaa
• järjestötuet voisi puolittaa ja osa lopettaa kokonaan kuten Suomi-Venäjä seuran tuet.

Vastaavasti palkkaveroja pitäisi merkittävästi keventää. Keskituloisella ja hyvätuloisella sellaiset 5%-yksikköä. Pienituloisten verotus on jo pääosin kohdillaan. Näillä muutoksilla saadaan kuluja merkittävästi karsittua ja samalla palkitaan ihmisiä jotka ovat opiskelleet ja edenneet urallaan ahkeruudellaan ja osaamisellaan. Ammattiyhdistysliikkeen yritystoiminta pitäisi laittaa verolle. Osinkoverotukseen pitäisi saada uudistus, joka merkittäisi laskisi piensijoittajien verotusta laittaen kaikki osingonsaajat samalle viivalle. Ehkä tämä ratkaisi myös listaamattomien yritysten osinko-ongelman (listaamattomien yhtiöiden osinkojen verotus on listattuja kevyempää).

Peruspalveluita pitäisi parantaa, hoitaa SoTe-sotku jotenkin pois niin että siellä palvelut, laatu ja työhyvinvointi paranee samalla kun kustannukset laskee. Tuo ehkä vaatisi vähemmän SoTe-alueita ja nythän sen voi tehdä kun Kepu ei ole hallituksessa. Kaikkia muita valtion menoja ja toimintoja pitäisi tarkastella kriittisesti.

Pankkikriisi laski maaliskuussa salkun arvoa 5.2%

Salkkuni arvo laski maaliskuussa 5.2% tuoton ollessa -5.4%. Verroindekseissä OMX HEX CAP PI laski 4.5% kun taas S&P500 nousi 3.5% ja Nasdaq peräti 6.7%. Toki salkkuni kuukausikehityksessä näkyy se että viidestä osakkeesta irtosi osinko ja nämä tuloutuu vasta huhtikuussa. Eli ihan noin huonosti ei mennyt kuin mitä tuo -5.2% antaa ymmärtää,

Salkkuni sankariosakkeet:

• Bioretec +27.8%. Yhtiö sai FDA hyväksynnän traumaruuvilleen. Ensimmäisenä yhtiönä USA:ssa.
• Microsoft +15.6%. AI hype.
• Ali Baba +13.6%. Yhtiö jakaantuu kuuteen osaan ja Kiinan regulaatio hellittää. Nousu jatkunee.
• Xtrackers Artificial Intelligence & Big Data UCITS ETF 1C (XAIX) +6.4%
• Nokian Renkaat +5.7% ostohinnasta
• Vincit +5.1%

Salkkuni luuseriosakkeet:

• Nordea -17.8%. Pääsyy salkun laskuun maaliskuussa. Pankkikriisi ja osingon irtoaminen.
• Kreate -7.0%
• Gofore -6.1%
• Sampo -5.6%
• Softbank -5.4%
• Spinnova -5.0%
• Konecranes -4.1%

Osinko irtosi maaliskuussa salkkuni suurimmasta omistuksesta Nordeasta, sekä myös Goforesta, Konecranesista, Kreatesta ja Nesteestä. Nämä tuloutuu vasta huhtikuussa. Kvartaaliosinkoa virtasi huhtikuussa tilille Lockheed Martinilta ja Microsoftilta. Olen asettamassani tavoitteessa kasvattaa tänä vuonna osinkoja vähintään 15%.

Kävin kauppaa normaalia enemmän maaliskuussa. Ostin Vincitin, Nordean, Konecranesin ja pitkästä aikaa Nokian Renkaiden osakkeita salkkuuni ja käteisen osuus pieneni. No huhtikuussa käteistä on enemmän kun osinkorahaa virtaa tilille ja teen taas normaali talletuksen tilipäivänä palkkatililtä.

Pankkikriisi väritti maaliskuuta. Se laski pankkiosakkeiden arvoa globaalisti. Toisaalta se on pitkäaikaiselle Nordea – sijoittajalle vain hyödyksi mikäli ei tosiaan aiheuta oikeita ongelmia Nordean toiminnalle ja sen kannattavuudelle. Pitkässä juoksussa minua kiinnostaa Nordeassa lähinnä sen osinkovirrat. Mikäli Nordea saa ostettua omia osakkeitaan “alennuksella” se parantaa hieman odotetua enemmän Nordean osinkovirtoja tulevaisuudessa. Ja itsekin ostin hieman lisää osakkeita, mikä toki parantaa niitä osinkovirtoja myös. Ensi keväänä Nordea maksanee 10% paremmat osingot jo pelkästään omien osakkeiden mitätöinnin takia.

Huhtikuussa odotan salkkuni nousevan. Pankkikriisi alkaa helpottaa ja osinkorahaa virtaa sisään. Inflaatiokin alkaa osoittaa heikkenemisen merkkejä.

Tänään on vaalipäivä. Gallupit näyttää siltä että SDP ei voita vaaleja eli saamme kaiken järjen mukaan oikeistohallituksen. Minulla on suuret odotukset että velkaongelmaan tartutaan kiinni tosissaan, karsitaan menoja ja lasketaan veroja. Marinin hallitus oli katastrofi Suomelle, jonka kaltaista ei toivottavasti koskaan enää nähdä. Illalla toivottavasti saa avata kuohuviinipullon. Samalla voi juhlia NATO – jäsenyyttä. Jos et ole vielä käynyt äänestämässä, käy äänestämässä. Joko Kokoomusta, Korjausliikettä, Liberaaleja tai Perussuomalaisia. Siinä olisi hyvä pohja tulevalle hallitukselle ylipäätään.

Helmikuussa salkun arvon nousu jatkui

Helmikuussa salkkuni arvo kasvoi 0.7% tuoton ollessa 0.5%. Samaan aikaan verrokki-indekseistä OMX HEX CAP nousi 1.6%, S&P500 laski 2.6% ja Nasdaq laski 1.1%. Vuoden alusta on salkun arvo noussut 7.2%.

Salkun sankariosakkeet:

• Nordea +11.6%
• Konecranes +8.1%
• Bioretec +7.0%
• Gofore +5.7%

Salkun luuseriosakkeet:

• Ali Baba -18.5%
• Softbank -12.3%
• EWZ (Brasilia) ETF -10.0%
• Spinnova -9.9%
• Witted Megacorp -7.1%
• NoHo -5.1%
• Kreate -4.4%

Helmikuussa kävin normaalia enemmän osakekauppaa. Ostin Nesteen, Konecranesin, Microsoftin, Puuilon ja Norrhydron osakkeita ja myin pois Oshkoshin osakkeet yhtiön menetettyä ison armeijan jatkotilauksen kilpailijoilleen. Osinkoja ei tullut ollenkaan.

Reipasta tammirallia 2023

Vuosi 2023 käynnistyi erinomaisesti reippaalla tammirallilla. Salkkuni arvo kasvoi 6.4% tuoton ollessa 6.2%. Voitin verrokki-indeksistä OMX HEX CAP PI:n joka nousi 3.2%, S&P500:n päädyin kutakuinkin tasan sen noustessa 6.2% ja hävisin Nasdaqille, joka nousi 10.7%. Oli kiva saada kunnon nousu heti vuoden alkuun ja saada siten erinomainen startti.

Salkkuni sankariosakkeet:

• Bioretec +53.0%. Prosenteissa kiva nousu mutta eipä tätä euromääräisesti ole paljon
• Ali Baba +25.1%
• Spinnova +25.0%. Prosenteissa kiva nousu mutta eipä tätäkään euromääräisesti ole paljon
• Gofore +15.1%
• Kreate +15.0%
• Oshkosh +14.0%
• Xtrackers Artificial Intelligence & Big Data UCITS ETF 1C (XAIX) +10.9%
• Softbank +9.7%
• EWZ Brasilia +8.3%
• Puuilo +8.1%
• Nordea +7.0%
• Vincit +7.0%

Salkkuni luuseriosakkeet:

• Lockheed Martin -5.0%

Laaja-alaista nousua siis ja isommin laski vain Lockheed Martin, kumma kyllä.

Osinkoa salkkuuni tuli Lockheed Martinilta ja Venäjä ETF:ltä (RSX). Tai ei tuo mikään osinko ollut Venäjältä vaan ETF:n lopettamiseen liittyvä käteisen jako osakkaille. Koska venäläisillä osakkeilla tai ETF:llä ei voi käydä kauppaa niin ETF lopetetaan eli käytännössä sen arvo menee nollaan. On mielenkiintoista että mitä tapahtuu rahastoyhtiön venäläisten yhtiöiden omistuksille. Jos ja kun niillä joskus tulevaisuudessa taas käydään kauppaa, niin rahastoyhtiölle tupsahtaa kiva potti osakkeita, jotka eivät enää liity mihinkään ETF:ään. Jokatapauksessa tämä oli käytännössä toinen salkkuuni osunut konkurssi. Se ensimmäinenhän oli listaamaton Pyynikin Käsityöläispanimo viime vuonna. Onneksi en olluut sijoittanut RSX:ään kovin paljon rahaa ja se sentään maksoi usean vuoden ajan osinkojakin ettei koko summa mennyt hukkaan. Ja tappiothan voi hyödyntää verotuksessa. En aio enää koskaan tässä elämässä sijoittaa venäläisiin osakkeisiin tai ostaa mitään venäläistä. Pitäköön tunkkinsa.

Pitkästä aikaa tuli myös myytyä osakkeita. Myin Nokiat pois pari päivää ennen tulosta, mikä oli virhe. Olisi pitänyt myydä vasta tuloksen jälkeen tai jäädä vielä hetkeksi holdaamaan. Ensi vuosi voi olla kasvun kannalta haasteellinen yhtiölle. Ostin lisää Ali Babaa ja ekan erän Microsoftia, joka hyötynee AI panostuksistaan. Kiinassa tämä vuosi lienee vahvan kasvun aikaa koronarajoitusten purkamisen jälkeen kunhan ihmiset ovat sairastaneet koronan kertaan pariin ja eloonjääneet sitten palaavat arkeen.

Salkkuun jäi tammikuun lopulla käteistä alle 9% ja ostanen melko pian salkkuni all-in asentoon ottamaan vastaan osinkoja, jotka sitten uudelleensijoitan osakkeisiin samalla kun lisää kuukausittain palkkarahaa osaketilille.

Tuloskausi on alkanut hyvin ja niin myös helmikuu.

Joulukuussa 2022 salkun arvo jälleen laski

Salkkuni arvo laski joulukuussa 2.8% tuoton ollessa -3.1%. Verroindeksit laskivat seuraavasti: OMX HEX CAP PI -1.6%, S&P500 -5.9% ja Nasdaq -8.7%. Oli murheellinen kuukausi jälleen jenkkiteknoille.

Salkkuni sankariosakkeet:

• Puuilo +5.3%
• Konecranes +2.6%

Salkkuni luuseriosakkeet:

• Spinnova -26.0%
• EWZ (Brasilia) ETF -11.2%
• Inderes -7.9%
• Kreate -7.4%
• Xtrackers Artificial Intelligence & Big Data UCITS ETF -7.4%
• Vincit -7.3%
• Nokia -7.0%
• Softbank -5.2%
• Oshkosh -4.2%

Spinnova palautui takaisin maanpinnalle marraskuun 86.4% nousun jälkeen. Pääosin oli mollivoittoinen kuukausi salkussani, muutama nousija ja muutama sankarilistalle päässyt.

Osinkoa tililleni maksoivat Softbank ja EWZ. Myös Lockheed Martinin osinko piti tulla, mutta mennee ensi vuoden ekan päivän puolelle. En myynyt mitään, mutta ostin lisää Puuilon osakkeita. Ja salkun ulkopuolella ostin Nordnetin osakeindeksiosuus Suomen ja S-Pankin Varainhoito 100A rahastoja. Näitä on tullut muutenkin tankkailtua mutten olen näistä aina maininnut.

Se oli sellainen joulukuu. Joulupukkirallin sijaan tulikin laskukuukausi. Saas nähdä miten käy tammirallin kanssa.

Salkun nousu jatkui marraskuussa

Salkkuni arvo kasvoi marraskuussa 2.1% tuoton ollessa 1.9%. Verrokki-indeksit kasvoivat seuraavasti: Nasdaq 4.4%, S&P500 5.4% ja OMX HEX CAP reippaasti 6.6%. Hävisin siis tällä kertaa indekseille. Vuoden alusta ja samalla kuun lopun ATH:sta salkkuni arvo on laskenut 8.4%.

Salkkuni sankariosakkeet:

• Spinnova +86.4%
• Ali Baba +37.7%
• Inderes +23.1%
• Konecranes +10.1%
• Puuilo +8.8%
• Kreate +6.7%
• Sampo +4.9%
• Oshkosh +4.6%
• Vincit +3.8%
• Nordea +3.5%
• Nokia +3.2%

Salkkuni luuseriosakkeet:

• Witted Megacorp -9.5%
• Bioretec -5.0%
• EWZ (Brasilia) ETF -3.6%
• Softbank -3.2%

Harvoin näkee salkussani kuukaudessa tuollaista nousua mitä Spinnova teki. Harmi vaan että siinä ei ole kiinni rahaa kuin hiluja. Indekseille hävisin kun salkkuni suurimmilla painoilla olevat Nokia ja Nordea nousivat verkkaisesti samalla kun Softbank hieman laski.

Marraskuussa osinkoa maksoivat tililleni Nokia ja Oshkosh. Joulukuussa tulee osinkoa ainakin EWZ:lta ja iso tuleekin sekä Lockheed Martinilta. En ostanut pääsalkkuuni mitään mutta ostin hieman lisää Nordnet indeksirahasto Suomea yhteen sivusalkkuuni. Se ei näy blogin seurannassa mitenkään, sillä se seuraa vain pääsalkkua. Sinällään sivusalkuissa alkaa olla rahaa noin 10% pääsalkusta ja uskon että niiden arvo yli tuplaa neljässä vuodessa. En myynyt mitään.

Inflaatio näyttää olevan pysähtymässä tai jo kääntynyt laskuun. Koronnostot tulevat olemaan pienempiä ja niiden loppu häämöttää näkyvissä. Se on hyvä uutinen osakkeille. Ensi vuonna nähdään taantuma, jonka uskon olevan lyhyen. Osakkeet katsovat eteenpäin ainakin sen 6kk joten jos näin tosiaan käy että taantumasta tulee lyhyt ja kevyt, nähdään ensi vuonna osakekursseissa nousua. Uskoisin että nousu jatkuu myös joulukuussa. Voi olla että vetovuoroon palaavat teknologiaosakkeet tämän vuotisen laskun jälkeen.

Lokakuussa salkkuni kerrytti arvoa 11.4%

Syyskuun 11.2% laskun jälkeen odottelin rekyyliä ja sellainen sieltä tulikin salkun arvon noustessa 11.4%. Ihan ei kuitenkaan päästy elokuun lopun lukemiin euroissa. Erinomainen kuukausi ja kovin usein ei salkun arvo kasva kuukausitasolla kaksinumeroisesti, viimeksi huhtikuussa 2020 jolloin tuli koronamaaliskuun jälkeen 12.1% nousua. Päihitin lokakuussa indeksit melko selvästi, sillä S&P500 nousi 7.9%, OMX HEX CAP nousi 5.1% ja Nasdaq 3.9%. Salkun tuotto oli 11.1%. Vuoden alusta on salkkuni miinuksella 10.3%

Salkkuni sankariosakkeet:

• Lockheed Martin +25.7%
• Oshkosh +25.1%
• Konecranes +24.3%
• Softbank +23.7%
• Gofore +12.2%
• EWZ (Brasilia) ETF +10.4%
• Nordea +10.0%
• Kreate +7.1%
• Puuilo +5.8%
• Vincit +4.9%

Salkkuni luuseriosakkeet:

• Ali Baba -20.7%. Kiinan poliittiset kuviot
• Spinnova -15.5%
• Witted Megacorp -13.0%
• Bioretec -12.6%
• Inderes -6.3%

Käteistä ei salkussa juuri ole. Osinkoa tuli Puuilolta. Ostin lopuilla rahoilla lisää Sampoa. 3Q tulosjulkistuskausi sujui toistaiseksi todella hyvin, Sammon tulos taitaa tulla huomenna keskiviikkona.

USA:ssa isot teknologiosakkeet saivat turpiinsa lokakuussa odotettua huonompien tulosten myötä, jossa osansa mm. dollarin vahvistumisella. Konecranes sensijaan hyötyi siitä merkittävästi. Nasdaqin heikkoudessa muihin indekseihin nähden näkyy juurikin isojen teknojen huono kuukausi. Teslan osakkeeseen vaikutti varmasti myös Elon Muskin Twitter-kaupat.

Inflaatio jatkui vahvana ja korot jatkavat nousussa. USA:n ISM indeksi laski 50.2:een. Lähellä ollaan jo taantumaindikaation kanssa.

Syyskuussa salkkuni arvo laski 11.2%

Syyskuu oli todella huono sijoituskuukausi. Salkkuni arvo laski 11.2% tuoton ollessa -11.7%. Samaan aikaan verrokki-indeksit laskivat vähemmän: OMX HEX CAP -7.3%, S&P500 -9.3% ja Nasdaq – 10.5%.

Salkkuuni osui historiani ensimmäinen konkurssi Pyynikin Brewining ja sillä toki oli oma vaikutuksensa huonoon syyskuuhun. Ilman konkurssia kuukausilasku olisi jäänyt alle kymmeneen prosenttiin. Yllätyksenä tämä konkurssi ei tullut, mutta huono maku tästä jäi. Johtaminen oli huonoa ja toiminta muutenkin amatöörimäistä. Tuotteet ja brändi erinomaisia. Voi olla että konkurssipesän ostaneen tahon myymiä Pyynikin oluita ei tule osteltua, sen verran paha maku koko touhusta jäi. Saa nähdä. Ainakaan hetkeen ei tarvitse, kun jääkaapin ja keittiön Pyynikki-varastot on vielä varsin hyvässä iskussa. Eivät lopu ainakaan kuluvan vuoden aikana.

Salkkuni sankariosakkeet:

• Puuilo +1.4%. Antoi posarin.

Salkkuni luuseriosakkeet:

• Spinnova -31.7%
• Inderes -25.0%. Antoi negarin
• Vincit -22.4%
• Gofore -16.4%
• Ali Baba -16.3%
• Kreate -14.1%. Antoi negarin
• Konecranes -12.7%
• Oshkosh -11.9%
• Softbank -11.9%
• Nokia -11.8%
• Xtrackers Artificial Intelligence & Big Data UCITS ETF -9.4%
• Lockheed Martin -8.2%
• Bioretec -8.1%
• Witted Megacorp -5.6%
• Nordea -5.1%

Salkun ulkopuolelta mainittakoon Fortum, joka nousi syyskuussa 34%. Myin erittäin huonolla ajoituksella omat osakkeeni pois. Harmi kun hermo ei pitänyt. Nokian Renkaat painui alle kymmenen euron, mitä ennustelin huhtikuussa kun yhtiön kurssi oli 13.55 euroa. Etteplan painui 16% kun yritysosto Ruotrista kariutui.

Minulla on excelissä heinäkuusta 2007 alkaen kuukausikirjanpito salkkuni kehityksestä. Yli 15 vuotta siis. Tuona aikana salkkuni on laskenut yli 10% kuukausitasolla kuusi kertaa aiemmin, tämä oli siis seitsemäs kerta. Edellisen kerran näin kävi maaliskuussa 2020 jolloin koronavirus lähti leviämään globaalisti ja sitä edellinen kerta oli toukokuussa 2012. Kahtena kerta näin kovan laskun jälkeen on nähty iso rekyyli ylöpäin, kerran on menty iso vauhtia alaspäin edelleen.

Syyskuun teemat olivat Ukrainan sota (Venäjä päätti anneksoida osittain valtaamansa alueet järjestämiensä naurettavien valevaalien jälkeen ja maassa on käynnissä osittainen liikekannellapano tuossa “kolmen päivän erikoisoperaatiossa”), inflaatio jyllää. Euroalueen inflaatio nousi jo tasan kymmeneen prosenttiin syyskuussa. Britanniassa on talousongelmia. Markkinoilla liikkuu huhuja Credit Suissen ja Deutsche Bankin ongelmista. Öljyn hinta sentään on laskussa ja OL3 tuotanto on saavuttanut täyden tehonsa. Dollari vahvistui 2.4% ja yhdellä dollarilla saa enää 0.98 euroa. 12kk euribor on jo 2.6%.

Ensi talvena monien ihmisten käytettävissä olevat rahat menevät kohoaviin lainakorkoihin ja sähkölaskuihin. Ruoka kallistuu. Bensa on jo kallista. Jää uudet telkkarit, kännykät ja ravintolaillalliset väliin. Asuntomarkkina hiipunee kuten asuntojen hinnat. Apple kertoi pienentävänsä tuotantoaan.

Oman salkun osalta loppuvuonna posarin saattavat antaa Nokia, Nordea ja Sampo. Puuilo jo antoi. Ekaa hyödyttää dollari ja hyvä kysyntä sekä yhtiön parantunut tehokkuus. Nordeaa hyödyttää nousevat korot ja Sampoa nousevat vakuutusmaksut. Ne kaikki myös ostavat omia osakkeitaan mitätöitäväksi ja siten tulevaisuuden osinkovirrat ovat parempia joka vuosi. Ensi vuonna uskon Nokian nostavan reilusti osinkoaan. Nordean osinko nousee myös. Sampoa aion ostaa lisää ja ostin sitä jo syyskuussa. Nokiaa ostin myös lisää syyskuussa. Fortumit myin pois. Muita kauppoja en tehnyt. Osinkoa tuli Lockheed Martinilta.

Osakemarkkina, talous ja turvallisuustilanne Euroopassa näyttävät huonoilta. On vaara että sota eskaloituu. Itämerellähän Venäjä jo järjesti sotilaallisen operaation räjäyttämällä Nord Stream – kaasuputkensa. Niitä ei toivottavasti koskaan uudelleenrakenneta. Venäjän sotilaallinen voima on liikekannallepanosta huolimatta niin heikkoa että aloite on Ukrainalla jonka valtaa takaisin menettämiään alueita. Tappio ei ole mahdollisuus Putinille. Käyttääkö Venäjä taktisia ydinaseita vai loppuuko Putinin hallinto? Voi vaan kuvitella jälkeä myös pörssissä mikäli ydinaseet otetaan käyttöön edes rajoitetusti. Toisaalta jos Putin syrjäytetään ja maassa alkaisi demokratiakehitys, nousisi pörssi valtavasti.

Elokuussa salkkuni arvo laski 2.7%

Hienon heinäkuun jälkeen salkkuni kääntyi jälleen laskuun. Salkun arvo laski 2.7% tuoton ollessa -3.1%. Verrokki-indekseillä ei mennyt niilläkään hyvin. S&P500 laski 4.2%, Nasdaq laski 4.6% ja OMX HEX CAP laski 3.4%.

Salkkuni sankariosakkeet:

• Ali Baba +7.2%
• Sampo +7.0%
• EWZ (Brasilia) ETF +5.3%
• Bioretec +2.2%

Salkkuni luuseriosakkeet:

• Vincit -18.9%
• Konecranes -10.1%
• Inderes -8.6%
• Spinnova -8.6%
• Oshkosh -7.3%
• Fortum -6.0%
• Puuilo -4.2%
• Softbank -4.2%
• Nordea -3.6%
• Witted Megacorp -3.4%
• Kreate -3.1%

Oli aika hermostunutta menoa, toisaalta elokuun 16. päivään saakka salkun arvo kasvoi ja taisin olla jo 2-3% nousussa kunnes sitten loppukuu lasketeltiin. Inflatio, sota, energia, nousevat ohjauskorot ja mitä näitä nyt on. Elokuussa osinkoa maksoivat Nokia ja Oshkosh ja ostin Witted Megacorpin osakkeita.

Energiapuolella alkaa olla pahannäköinen meno. Sähköntuottajat ovat vaikeuksia vakuusvaatimustensa kanssa ja sähkönkuluttajat laskujensa kanssa ensi talvena, etenkin sähkölämmittäjät. Voi hyvin olla että sähkö kallistuu tonnilla kuukausitasolla ja se tulee kyllä näkymään pahasti taloudessa. Hallitus on kompensoimassa osaa tätä noususta kuluttajille erinnäköisin toimin joka auttaa ainakin jonkun verran ja pitää talouden rattaita käynnissä.

Pidetään peukkuja että syksy ja talvi ovat lämpimiä.