Posts Tagged ‘Brasilia’

Ruska käänsi kurssit nousuun syyskuussa

Tuesday 1.10.2019

Murheellisen elokuun jälkeen saapui syyskuu ja kurssit kääntyivät nousuun. Oman salkkuni arvonnousu oli 2.8% tuoton ollessa 2.45% ja vuoden vaihteesta salkkuni on nyt 11.94% korkeammalla. Ilman Softbankin sukellusta, olisi salkkuni nousu ollut prosentteja suurempaa. Samaan aikaan indeksit kehittyivät seuraavasti: S&P500 +1.74%, Nasdaq +0.45% ja OMX Hex Cap +4.89%.

Salkkuni sankariosakkeet:

  • Vincit +15.3%
  • Nordea +14.6%
  • Oshkosh +8%
  • ETFS Coffee +6.2%
  • YIT +5.4%
  • Kahvifutuuri JJOF +5.2%
  • Nokian Renkaat +3.9%
  • Nokia +3.3%
  • Brasilia (EWZ) ETF +2.9%
  • Venäjä (RSX) ETF +2.4%

Salkkuni luuseriosakkeet:

  • Softbank -12.3%

Syyskuussa ostin lisää Vincitin osakkeita, osinkoa satoi Oshkoshilta ja Lockeed Martinilta. Mitään en myynyt. Käteisen osuus salkusta painui 0.96%:iin.

Kaikki muut salkkuni osakkeet nousivat syyskuussa paitsi Softbank, sen arvo putosi elokuussa 12.53% ja nyt syyskuussa 12.3% päälle. Nordea nousee tätä vauhtia pian salkkuni suurimmaksi sijoitukseksi. Vincit nousi murheellisen elokuun jälkeen ja nappasin sitä salkkuuni lisää, en ihan pohjilta mutta ihan kohtuullisella ajoituksella. Alkoi olla laskussa jo ylilyönnin makua. Nordeasta kirjoitin elokuussa näin: “Olisikohan Nordean lasku nyt loppunut?” Kun alkoi olla merkkejä siitä että osake on löytänyt pohjansa. Mukavasti se ponkaisi ylöspäin ja voi olla nousu jatkuu nyt kun 25. lokakuuta julkistavat osinkopolitiikkansa ja strategiansa. Uskon että osinkopolitiikka tulee jatkumaan avokätisenä, mikä tulee tukemaan myös osakekurssia.

Softbankilla on murheellinen vaihe menossa. Sprint+TMO fuusion oikeuskäsittelyt ovat vasta edessä joten epävarmuus jatkuu ja Vision Fundilla ei ole mennyt kauhean lujaa. Peruuntunut tai viivästetty WeWork IPO ja WeWorkin CEO:n potkut. Sijoittajilla tuntuu olevan nyt usko vähän vähissä Vision Fundiin ja Softbankkiin. Mutta yhtiö on todella halpa, kuten on ollut sitä kroonisesti jo vuosia. Ehkä se karkki vielä suuhun tulee.

Suomessa vihersosialistihallitus on aloittanut ja talouspolitiikka vaikuttaa juuri niin huonolta kuin pelkäsinkin, ellei huonommalta. Keskiluokan verorasitus kasvaa, valtion velkaantukinen kiihtyy. Ei noilla toimilla ostovoimaa nosteta, eikä työllisyysastetta. Vientivetoisella Tampereella työttömyys on jo kasvussa ja YT-neuvottelut alkavat olla jokapäiväisiä. Kotimarkkinafirmojen ostaminen on siis ehkä huono idea, kuten lienee ehkä myös investointihyödykkeitä valmistavien firmojen osakkeet kuten konepajat. Mikäli taantuma painaa päälle, ei osakkeiden omistaminen muutenkaan ole mikään kuningasidea.

Kauppasota jatkuu, Trump saattaa (vihdoin) olla lirissä Ukraina-puhelunsa takia ja on mahdollista että saa potkut. Monet ovat kehuneet Trumpin talouspolitiikkaa, velkarahalla elvyttämällä (massiiviset veronalennukset) se kyllä sai talouden nousemaan mukavasti, mutta nyt näyttäisi siltä että aloittamansa kauppasota myös tuon talouden nousun sitten lopettaa. ISM-indeksi syyskuulla oli surkeat 47.8 kun edelliskuussa pudottiin ekan kerran vuosiin alle 50:n 49.1 lukemalla. Tapojensa mukaan Trump löysi syitä lähinnä muista, eli FEDistä. Lienee selvää että koronlaskut jatkuvat jos talous tästä sakkaa kuten ISM indeksi indikoi. ISM indeksin trendi on ollut laskeva jo pidempään.

Kaikki ainekset taantuman alkuun ovat olemassa. Mutta härällä on voimaa juosta vielä loppukiri jos ja kun kauppasotaan saadaan sopu ja keskuspankit jatkavat elvytystä.

Elokuu ei sujunut erityisen hyvin

Sunday 1.09.2019

-9.92% Lokakuussa 2018, -8.21% joulukuussa 2018, -7.0% toukokuussa 2019 ja nyt -8.46% (tuotto -8.77%) elokuussa 2019 salkussani. Hermostuneisuutta markkinoilla. Merkki siitä että pitkäaikainen trendi on kääntymässä. Bull – markkinan polttoaine alkaa olla loppu. Mutta uskoakseni se ei ole vielä loppu, nähdään vielä nousun loppuhuipennus ennen laskua ja tuon loppuhuipennuksen takana lienee kauppasodan päättyminen sopuun ja keskuspankkien toimet. Siihen huippuun pitäisi yrittää ajoittaa salkun keventäminen, nyt käteisen osuus salkusta on vain 1.78%. Toki Boris Johnssonin Brexit sekoilut saattavat sekoittaa kuviota. Ai niin, elokuussa tuli oikein kunnolla turpaan indekseille. OMX Hex Cap laski -1.97%, S&P500 -1.81% ja Nasdaq -2.59%. Vuoden alusta salkkuni on kuitenkin plussalla 8.9%.

Salkkuni sankariosakkeet:

  • Lockheed Martin +5.9%

Salkkuni luuseriosakkeet:

  • Oshkosh -16.7%
  • Softbank -12.5%
  • Vincit -11.3%
  • EWZ (Brasilia) ETF -8.2%
  • Nokia -7.8%
  • JJOF (kahvifutuuri) -6.66%
  • RSX (Venäjä) ETF -5.3%
  • ETF Coffee -4.4%
  • Nokian Renkaat -4.1%
  • Gofore -3.8%
  • Nordea -2.6%

Olipas siinä tunkua luuserilistalle tässä kuussa. Eniten ihmetyttää Oshkosh, joka julkaisi aivan elokuun alussa huipputuloksen ja antoi posarin. Osakekurssilla 70.23 dollaria on kuluvan vuoden PE-luku 8.7 – 8.9. Samaa on muutkin ihmetelleet. Softbank laski pitkälti kauppasodan takia ja Sprint-TMO fuusion kyseenalaistavan oikeusjutun takia. Tämä korjaantunee. Vincit laski huonon 2Q tuloksen myötä, sitä voisi kyllä ostaa ehkä lisää, nykyisellään sitä on laskussa mitättömän vähän. Nokian laskua myös ihmettelen, 5G-verkon rakennusprojekti Sprintin kanssa eteni kaupallisen toiminnan aloitukseen alun viivästysten jälkeen. Ja Nokian toimittama maailman ensimmäinen pilvipohjainen 5G-radioverkko on avattu USA:n suurimman operaattorin Verizonin kanssa. Pilvi tuo niin isot edut verkolle, että siihen suuntaan maailma menee ja Nokialla on selvä teknologiajohtajuus pilvipohjaisessa RAN:ssa. Verizon ja Sprint -projektien maaliinsaattaminen tarkoittaa kauhakaupalla rahaa viimeistään 4Q:lla, mitä yhtiö on ennustanut. Näyttäisi että Nokia-juna etenee aikataulussa. Brasilia ETF:n laskua ei oikein voi edes ihmetellä, Brasilian presidentti vaikuttaa täydeltä idiootilta ja on vain ajan kysymys että EU asettaa kauppatulleja ja tuontikieltoja brasiliaiselle lihalle ja/tai soijalle. Öljyn hinnan lasku toki laski osaltaan sekä Brasiliaa että Venäjää. Olisikohan Nordean lasku nyt loppunut?

Elokuussa ostin lisää Nordeaa ja Oshkoshia (liian aikaisin näköjään), sekä myin pois Etteplanin osakkeet runsaalla 9.1 eurolla, nyt kurssi on 8.78 euroa. Nokialta tuli kvartaaliosinko.

Toivottavasti syyskuu sujuu paremmin. Jos USA ja Kiina pääsevät syyskuussa sopimukseen ja kauppasota loppuun, nousevat kurssit reippaasti ja päinvastoin. Hermoilua saattaa esiintyä kyllä jo loppukuusta kun lokakuussa Boris Johnssonin Brexit pitäisi tapahtua, hieman edelleen epäilen tuota. Mutta tapahtuessaan lienee jonkinlainen shokki markkinoille ja erityisesti Englannille. Voi olla että Skotlanti ja P-Irlanti ottavat Brexitin Britanniasta jos tuo tosiaan tapahtuu.

 

Tammikuussa 2019 tein uuden ennätyksen

Saturday 2.02.2019

Surkean joulukuun jälkeen tammikuussa suunta vaihtui ryminällä ja salkkuni arvonnousu teki uuden tammikuu-ennätyksen. Salkkuni arvo nousi 11.62% salkun tuoton ollessa 11.25%. Samaan aikaan OMX HEX CAP nousi 8.16%, S&P500 7.9% ja Nasdaq 9.75%. Vuosi on kiva aloittaa lyömällä indeksit ja tekemällä uusi ennätys.

Salkun sankariosakkeet:

  • Oshkosh +24.5%
  • Vincit +19.8% loppuvuonna taisi painaa veromyynnit
  • Softbank +17.5%
  • EWZ (Brasilia) ETF +14.4%
  • Venäjä ETF +13.8%
  • Alphabet (Google) +12.2%
  • Metso +11.8%
  • Lockheed Martin +10.9%
  • YIT +10.4%
  • Nokia +9.5%
  • Nordea +9.1%
  • Nokian Renkaat +8.2%
  • JO (Kahvifutuuri) +6.7%
  • Etteplan +5.8%

Salkun luuseriosakkeet:

  • Gofore -0.59%

Kyllä oli laaja-alaista ja vahvaa nousua. Kaikki salkkuni sijoitukset, paitsi Gofore, nousivat. Nokia käväisi salkkuni suurimpana yksittäisenä sijoituksena mutta Softbank nappasi ykköspaikan takaisin itselleen. Tein tammikuussa, aivan heti vuoden alkuun, yhden kaupan. Ostin Nordeaa lisää ja kivasti se on noussut tuon jälkeen. Varmaan alkaa kohta osinkohaukat alkaa kaartelun ja uskon että lisää nousua tulee ennenkuin osinko irtoaa. Salkun ulkopuolelta mainittakoon Robit, joka nousi 83% tammikuussa. Hiukan harmittaa, sillä vähän katselin osaketta sillä silmällä joulukuussa että tässä voisi olla tänä vuonna reboundin paikka. No se tuli ja ryminällä ja seurasin ryminää vain sivusta. Tuollainen kuukausituotto olisi ollut kiva napata salkkuun.

Jos joulukuussa tuntui siltä että lasku tulee jatkumaan ellei tule jotain uutista joka sen kääntäisi, niin nyt tuntuu siltä että nousu tulee jatkumaan helmikuussakin ellei tule jotain uutista joka sen pysäyttäisi. FED ei nostanut korkoja ja antoi aika varovaisen lausunnon jonka markkina tulkitsi niin että koronnostoja ei nyt välttämättä tule, ainakaan vähään aikaan. Samaan aikaan USA ja Kiina neuvottelevat kauppasopimuksesta ja Trumpin muuripelleily ja hallinon sulku päättyi siihen että hallinto avattiin ainakin väliaikaisesti. Toisalta mm. Saksasta ja Italiasta tulee vähän huonoja makrolukuja, mitkä viittaavat talouden selvään jäähtymiseen ja Britannian Brexit sekoilut jatkuu.

Olemme keskellä 4Q tulosjulkaisukautta. Nokia ja YIT (hyvä tulos) jo ehtivät tuloksensa julkaista ja juuri huomasin että niin on tehnyt myös Oshkosh (hyvä tulos) ja Lockheed Martin (hyvä tulos). Salkkuni suurimman sijoituksen Softbankin tulos tulee tiistaina. Tulokset luonnollisesti voivat heilauttaa kursseja voimakkaastikin.

Nousukauden raketissa alkaa olla selvästi enemmän kilsoja takana kuin edessä. Se on hyvä pitää mielessä. Itse toivoisin että Softbankin kurssi rikkoisi sen 90 euron rajan Saksassa ja voisin rahastaa voitot ja keventää samalla salkun osakepainoa. Viime nousupiikissä käytiin jo parin euron päässä. Kurssi voisi lentää sinne hyvän tuloksen myötä sekä sillä että kevään mittaan Sprintin ja TMO:n fuusio toteutuisi.

 

Nousu jatkui elokuussa

Sunday 2.09.2018

Toinen reipas peräkkäinen nousukuukausi nosti arvonnousuksi jo 8.4% vuodenvaihteesta. Tosin osa tästä elokuun arvonnoususta tuli normaalia isommasta tilisiirrosta palkkatililtä osaketilille. Tuo normaalia isompi tilinsiirto johtui siitä että ostelin lisää Pyynikin Käsityöläispanimon osakkeita ja osallistuin panimon osakeantiin, jolla tuotantomääriä tullaan nostamaan reippaasti. Seuraavina kuukausina jää tilinsiirrot sitten nolliin. Jokatapauksessa salkun arvonnousu elokuussa oli 2.74% ja salkun tuotto oli 1.55%. Samaan aikaan OMX HEX Cap nousi 2,07%, Nasdaq peräti 5,7% ja S&P500 3%. Salkun tuotto jäi siis indeksien jalkoihin.

Salkun sankariosakkeet:

  • Etteplan +13.5%
  • Softbank +9.9%
  • Vincit +4.6%
  • Nokia +3.2%
  • Nordea +1.9%

Salkun luuseriosakkeet:

  • JO (kahvifutuuri) -12.5%
  • EWZ (Brasilia) ETF -10%
  • RSX (Venäjä) ETF -8.2%
  • Oshkosh -6.7%
  • Cemex -4.6%
  • Nokia Renkaat -4.2%
  • Metso -3.4%

Luuserilistalle oli tunkua ja isoin prosentein. JO on miinuksella jo 46% salkussani. Huonolla ajoituksella olen liikenteessä mutta uskoisin että maltilla ja odottamalla tulen tekemään tuolla kyllä vielä reilun voiton. Saatan alentaa keskihintaa jossain kohtaa ostamalla lisää. Tullihermoilu laski Venäjää ja Brasiliaa. Etteplania ja Vincitiä nostivat hyvä tulos ja Softbankilla oli useitakin positiivisia tekijöitä. Nokia saa tukea 5G lähestymisestä ja Huaweita ollaan blokkaamassa usealla markkinalla, mm. Australiassa ja mahdollisesti Japanissa ja UK:ssä. Ja toki USA:ssa. Voi olla että lisää maita liittyy joukkoon myöhemmin. Tuo tarkoittaa sitten sitä että Nokia ja Ericsson tulevat kahdestaan jakamaan 5G markkinat noissa maissa. Kostoksi toki Kiina saattaa blokata Nokiaa ja Ericssonia Kiinassa, joissa toki niiden markkinaosuus on jo suhteellisen pieni kun Huawei ja ZTE ovat saaneet mehukkaimmat diilit.

Elokuussa myin Nixut pois kun meni usko osakkeen lyhyen aikavälin potentiaaliin. Ostin Goforea ja Pyynikin Käsityöläispanimoa, joka muuten voitti kolmantena vuonna peräkkäin maailman parhain olut tittelin. Tuotteet ovat oman testailunkin mukaan huippuluokkaa. Osinkoa tuli tilille Oshkoshilta.

Syyskuu on perinteisesti ollut vaikea kuukausi sijoitusrintamalla. Omassa salkussa syyskuu näyttää tältä (enemmän nousua kuin laskua ja useampana vuonna aika isoja muutoksia):

  • 2007 +26.7%
  • 2008 -19.9%
  • 2009 +5.62%
  • 2010 +9.2%
  • 2011 +1.7%
  • 2012 +0.9%
  • 2013 +11.8%
  • 2014 -1.1%
  • 2015 -7.2%
  • 2016 -0.5%
  • 2017 +2.5%

Mukavaa syksyn alkua ja hyviä sijoituksia!

 

 

Ostin hieman lisää Brasilia ETF:ää

Tuesday 29.03.2016

Brasilian talous on kontannut jo pitkään ja tähän tietysti yhtenä syynä on osaltaan öljyn hinta, joka uskoakseni löysi pohjansa alkuvuodesta. Pitkässä juoksussa öljyn hinnan pitäisi selvästi nousta ja tämä tulee suoraan ja epäsuorasti nostamaan Brasilian taloutta ja EWZ ETF:ään.

Samoin Brasilian poliittiset sotkut ja korruptiokuviot ovat joko “huippukohdassaan” tai hyvin lähellä sitä taloudellisia vaikutuksia ajatellen. Suuntana tässäkin lähinnä ylös ainakin pitkässä juoksussa.

EWZ löysi usean vuoden pohjansa tammikuussa ja kävi jo alle 18 dollarin. Öljyn hinnan toipumisen myötä on myös EWZ noussut reipasta vauhti 26 dollariin. 200 päivän liukuva keskiarvo antoi ostosignaalin runsaassa 24 dollarissa. Edellinen signaali tuli lokakuussa 2014 jolloin tuli myntisignaali kurssin ollessa yli 44 dollaria.

Katsotaan ostanko tulevaisuudessa lisää.

Vuonna 2015 salkun arvo kasvoi 13.16%

Wednesday 6.01.2016

Vuosi vaihtui ja on aika vilkaista tilastoja. Vuonna 2014 osakesalkkuni arvo kasvoi 13.6% ja nyt siis 13.16% eli melkolailla samanlaiset vuodet olivat tuoton suhteen. Koko vuoden 2015 arvon kasvu oli 13.6% kun otetaan huomioon myös sijoitusasunto. Sain nimittäin maksettua pois lainan jonka tuon asunnon ostoa varten otin joten asunnon nettoarvo kasvoi ja loppuvuoden aikana tuli sitten nettona vuokratuottoakin.

Tämä oli nyt neljäs vuosi peräkkäin kun sijoitusteni arvo kasvoi. Vuonna 2011 osakesalkun arvo laski ikävät 29%. Arvonnousu vuonna 2015 muodostui osakkeiden arvon kasvusta, osingoista sekä sekä säännöllisestä kuukausittaisesta säästämisestä palkasta osaketilille. Jos verrataan indekseihin niin tässä joidenkin indeksien kehitys vuonna 2015:

  • Dow Jones -2.2%. Ensimmäinen miinusvuosi sitten 2008.
  • S&P500 -0.7%
  • Nasdaq +5.7%
  • Raakaöljyn hinta vuodessa USA:ssa -30.5%
  • OMX HEX Cap +11.7% (tuottoindeksi johon sisältyy myös osingot kasvoi 15.9%)

Kai tähän tuottoon tyytyväinen pitäisi olla, mutta olin kesällä jo reilusti yli 20% kasvuvauhdissa kunnes huiput nähtiin ja kurssit laskivat. Eli pettymyksen makua on mukana. Viimeisen viiden vuoden muutosprosentit sijoitusteni arvossa. Suluissa ko. vuoden osinkotuottoprosentti:

  • -29% (4.97%) vuonna 2011
  • +1.9% (4.51%) vuonna 2012
  • +34.5% (2.94%) vuonna 2013
  • +15.7% (2.63%) vuonna 2014
  • +13.6% (1.42%) vuonna 2015

Osinkotuotto laski 39% vuoden 2014 tasoon nähden. Painotukset eivät olleet osinkotuotossa kuten eivät ole olleet oikeastaan enää sen jälkeen kun osinkojen tuplaverotus astui voimaan. Euromääräinen osinkotuotto oli heikoin sitten vuoden 2005. Tämä oli itseasiassa jonkinlainen yllätys kun ajattelin että osinkotuotto olisi ollut aika tarkkaan sama kuin vuonna 2014.

Keskimääräinen vuosittainen arvonnousu osakesalkulleni on nyt 19.5% (keskiarvo, ei korkoa korolle) vuodesta 2001 lähtien. Eli salkkuni arvo on kohonnut joka vuosi 19.5% keskimäärin viimeisen 15 vuoden ajan. Mukaan mahtuu mm. vuoden 2001 51% romahdus ja vuoden 2008 41% romahdus sekä vuosien 2004 ja 2005 yli 100% nousu kumpanakin vuotena. Viime vuosi ja myös toissa vuosi sujui siis keskimääräistä huonommin ja keskiarvo laski. Vuoden 2014 lopulla keskiarvo oli 19.9%.

Parhaimmat euromääräiset voitot vuonna 2015 tuli tehtyä Nokialla, Nokian Renkailla, Universal Health Serviceksellä (UHS). Tappioita tuli kotiutettua oikeastaan vain Fortumista ja Valmetista ja niistäkin hyvin hyvin pienet. Voittoja olisi tullut merkittävästi lisää jos olisin ymmärtänyt myydä Softbankin ja Sandvinen osakkeeni pois niiden ollessa huipuissaan tai niiden tuntumassa. Tämän vuoden pahin pettymys oli PKC ja Softbank. Toivottavasti vuonna 2016 molemmat pärjäävät paremmin.

Vuonna 2015 kotimaisten osakkeiden osuus salkusta kasvoi selvästi ja vuoden lopussa osuus oli jo 63% kun vuoden 2014 lopulla kotimaisten osakkeiden osuus oli hieman alle 50%. Isoin sijoitukseni tällä hetkellä on japanilainen Softbank ja toiseksi suurin kotimainen PKC. Alcatel-Lucentin kanssa yhdistyvä Nokia on hiipinyt kolmanneksi suurimmaksi. Rahasto-osuuksia ei ole ja käteistä rahaakaan ei juuri nyt yhtään, kaikki on kiinni osakkeissa tai ETF:ssä.

Onnea ja menestystä sijoitusvuodelle 2016! Ensimmäisten pörssipäivien aikana on nähty laskua ja se ei ole koskaan hyvä merkki vuoden alkuun. Yleensä tammikuussa kurssit nousee ja niinä vuosina kun tammikuussa on kurssilaskua nähty on yleensä koko vuoden tuottokin jäänyt miinukselle. Epävarmuustekijöitä on jälleen ilmassa kuten FEDin koronnostojen suuruus ja niiden vaikutus mm. maailmantalouteen, raaka-aineisiin ja kehittyvien maiden kasvuun. Kohoavat korot vetävät osakemarkkinoilta pois rahaa pienempiriskisiin korkosijoituksiin. Kiinan pörssikupla on oireillut jo jonkun aikaa ja vuoden alussa on nähty Kiinassa reipasta laskua. Öljyn heikko hinta painaa Venäjää ja myös Brasiliaa. Monet öljysidonnaiset yhtiöt ovat vaikeuksissa ja niiden osakekurssit ovat alhaisimmilla tasoillaan vuosiin. Joku voisi jopa sanoa että öljyn on pohjannut tai pohjaamassa ja öljysidonnaisten yhtiöiden ostaminen saattaisi olla hyvä idea. Suomen talouden ennustetaan taas kasvavan ensi vuonna. Aika monena aikaisempanakin vuonna on talouden pitänyt kasvaa mutta haaveeksi on kasvu jäänyt. Nyt sitä kasvua ehkä oikeastikin tulee ellei koko hommaa pilata lakkoilulla. AKT ja muut liitot saisivat pikkuhiljaa ymmärtää missä Suomi menee. Verotus on vuonna 2016 edelleen kireää ja kiristyvää, julkinen talous velkaantuu edelleen. Kireä verotus leikkaa yksityistä kulutusta. Tilanne on kotimaassa vaikea ja vältän siksi edelleen pelkästään kotimarkkinoilla toimivien firmojen ostamista.

Olen panostanut kaiken rahan kiinni osakkeisiin ja ETF:iin ja odotan siis kurssinousua, mutta alkuvuoden parin kolmen ensimmäisen päivän huono kehitys hieman hermostuttaa.

Elokuussa 2014 salkkuni nousu jatkui

Sunday 31.08.2014

Elokuu oli jo 7. peräkkäinen nousukuukausi. Koko vuonna siis vain tammikuussa salkkuni arvo on laskenut ja siitä lähtien salkkuni arvo on noussut. Tällä kertaa tuli nousua 2.22% edelliseen kuukauteen vaikka Ukraina-Venäjän kriisi painoi indeksejä alas aika reippaasti elokuun alkupuolella. Vuoden alusta on tullut nousua jo yli 16% joten ihan hyvässä vauhdissa ollaan. Indekseistä Nasdaq nousi 4.8%, S&P500 nousi 3.7% ja OMX HEX Cap nousi 0.45%. Venäjän kriisi siis piti siis Helsingin pörssiä paikoillaan kun USA:ssa noustiin reippaasti. Dollari vahvistui euroa vastaan 1.9%.

Salkkuni sankariosakkeet:

  • Brasilia (EWZ) ETF +11%. Lieköhän Venäjällä vaikutuksensa tässä? Jokatapauksessa hieno nousukuukausi
  • Nokia +8%. Osake on salkkuni toiseksi suurin osake. Sillä oli kuukauden aikana lukuisia syitä nousuun
  • Valmet +3%

Salkkuni luuseriosakkeet:

  • Nokian Renkaat -7%
  • PKC -4%

Elokuussa tein kolme kauppaa. Ostin kahteen otteeseen lisää Softbankkia ja myin loput TTWO osakkeeni pois.

Heinäkuun lopulla kirjoittelin että elokuussa hermoilu jatkuu ja salkkuni arvo saattaa sen takia laskea. Hermoilu tosiaan jatkui mutta Nokian ja Brasilian vahva vire nostivat salkkuni arvoa. Syyskuussa AliBaban listautuminen tapahtunee vihdoin ja se uskoakseni tulee siivittämään salkkuni selvään nousuun. AliBaban viimeinen tulosjulkistus ennen listautumista tuli kuluneen viikon aikana ja mitään negatiivista ei tullut, päinvastoin. Kasvu on jatkunut hurjana. Käteisen osuus salkusta on nyt vajaa 15% ja tuo pitäisi saada nyt pian kiinni dollaripohjaisiin sijoituksiin. Mieluummin USA:n kotimarkkinoille toimiviin yrityksiin.

Synkkää laskua pörssissä

Monday 20.06.2011

Salkkuni on tänään(kin) 2% laskussa. Masentavaa. Kreikka-huolet painaa markkinaa ja kotimaassa Fortumia painaa typerä tuleva Windfall-vero sekä varmaankin myös se että hallitus “suuressa viisaudessaan” päätti olla myöntämättä uusia ydinvoimalupia Suomeen seuraavan neljän vuoden aikana. Eipä synny maahan toistakymmentätuhatta uutta työpaikkaa Loviisan suuntaan ja muuallekin Suomeen suunnittelu- ja rakennustöihin. Onhan se paljon fiksumpaa ostaa se sähkö Venäjältä, jossa se tuotetaan turvattomissa reaktoreissa. Joskus on vaikea ymmärtää tätä poliitikkojen järjenjuoksua. Tekevät maata vahingoittavia päätöksiä. Niin, Fortum on tässä viiden aikaan iltapäivällä 6.8% laskussa. Hyvä Katainen!!

Muu salkku on myös enemmän tai vähemmän miinuksella Venäjä ja Brasilia ETF:iä lukuunottamatta. Nuo ovat nousussa ihan dollareissakin ja kun dollari on vahvistunut euroa vastaan niin vipua tulee vielä vähän päälle. Jos Kreikka kaatuu kunnolla saattaa dollaripohjaiset sijoitukset olla hyvä idea.

Kreikka-pakettihuhut käänsivät laskupörssit nousuun

Friday 17.06.2011

Niin se avautui tämäkin pörssipäivä synkässä laskussa ja alkoi jo oikeastaan aika tavalla harmittamaan tämä lasku. Joten siinä mielessä iltapäivällä nähty käänne tuli kyllä tarpeeseen. Euro alkoi vahvistua ja pörssit kääntyivät plussalle kun Angela Merkel ja Nicolas Sarkozy tapasivat ja antoivat julkisuuteen viestin että sopu uudesta Kreikka-paketista on syntymässä ja siinä on mahdollisesti mukana myös yksityiset sijoittajat vapaaehtoisesti. Salkkuni on tässä viiden aikaan iltapäivällä 1.3% nousussa, eniten ryskää Stockmann B 4.6% nousussa, mutta on se kyllä tässä ottanutkin osumaa.

Olen tässä odotellut ostopaikkaa käteisvaroilleni ja päätin sipaista tänään lisää EWZ (Brasilia) ETF:ää. Heinäkuussa sipaisen todennäköisesti FXI (Kiina) ETF:ää lisää.  Elokuussa voisi ostella IFN (Intia) ETF tai Malesia (EWM) ETF:ää lisää. Brasilian ostoa puoltaa sekin että maassa järjestetään Jalkapallon World Cup vuonna 2014 ja Olympiakisat vuonna 2016.  Nuo tulevat boostaamaan maan taloutta mukavasti.

Olemmeko uuden supersyklin alussa?

Thursday 18.11.2010

Oheisen jutun mukaan maailmantaloudessa on käynnistymässä uusi supersykli jonka kesto voi olla jopa vuosikymmeniä. Sitä ehkä on vaikea havaita täältä Euroopasta käsin kun  nousevien verojen kurjistamat kansat seuraavat työpaikkojensa siirtymistä Aasiaan ja työttömyysprosenttien kohoamista samaan aikaan kun kompetentit päättäjät nukkuvat nokkaunia desing torkkupeittojensa alla. Torkkupeittojen joiden kustannukste on revitty veronmaksajien selkänahasta. Eurooppa on hukkumassa tähän sosialismiin jossa kaikki mikä liikkuu verotetaan kuoliaaksi.

Suomessa palkkatulojen verotus on erittäin kireää keskituloisten ja etenkin hyvätuloisten joukossa (katso linkki) ja jos jotenkin rahaa jää kireiden verojen, kalliiden tavaroiden (korkea ALV) jälkeen ja erehtyy sijoittamaan rahojaan vaikkapa kotimaisten firmojen osakkeiden ostamiseen ja onnistuu jopa saamaan voittoa niin pääomatulojen verotus onkin maailman  lähestulkoon korkeinta tasoa. Ja edes tämä ei riitä poliitikoille. Puolue kuin puolue on “oikeudenmukaisuussyistä” on kertonut ajavansa omistamisen verotukseen kovia kiristyksiä. Sillä lailla, niin sitä Suomeen syntyy uusia yrityksiä ja työpaikkoja ja niin sitä pidetään pääomat Suomessa investointeja lisäämässä ja pitämässä työpaikkoja täällä. Niin varmaan. Suomi ja lähestulkoon koko Eurooppa on tiellä tuhoon. Rakennetaan hiekkalinnoja märästä hiekasta ymmärtämättä että joskus se hiekka kuivuu ja linna romahtaa. Poliitikot jauhavat vain verojen kiristyksestä vaikka se todennäköisesti pudottaa verotuloja ja heikentää julkisen talouden rahoitusta. Kuntaverot ovat vuosi vuodelta nousemassa. Miksi eivät puutu menoihin kuten jokainen kotitalous tekee jos rahat ei riitä? Helpompi se on yleensä karsia menoja kuin saada lisää tuloja. Tässä Pauli Vahteran erinomainen kirjoitus menojen karsimisesta. Kaverin kirjoituksia kannattaa seurata. Itse karsisin lisäksi merkittävästi hallintoa ja tulonsiirtoja, ne kun tuppaavat vain kohottamaan hintoja. Mikä järki on kaataa veronmaksajien rahaa asuntosijoittajien kukkaroon asumistukien muodossa tai pankkien, asuntosijoittajien ja rakennusyhtiöiden taskuun asuntolainojen korkovähennyksen muodossa?

No se siitä, eksyttiin vähän sivuraiteelle kun piti kirjoittaa maailmantalouden uudesta supersyklistä. Se on siis käynnistymässä tai jo käynnissä, Aasiassa. Ja myös Etelä-Amerikassa, erityisesti Brasiliassa.  Siellä ei ole velkaongelmaa, siellä talous kasvaa kovaa, siellä ei ole kaiken kuihduttavia veroja. Kasvu tulee tuolta. Sijoittajana kannattaa mennä kasvun perässä. Omistan Intiaa, Brasiliaa, Kiinaa, Malesiaa ja myös Venäjää joka hyötyy kasvusta myymällä öljyä ja muita raaka-aineita ja myös hitaasti monipuolistamalla talouttaan (Venäjällä aukeaa mm. iso “piilaakso” johon Nokiakin avaa ison R&D keskuksen muiden IT-firmojen joukossa). Aion ostaa lisää ja jos verot täällä tosiaan nousevat niin ei kai siinä muu auta kuin pienentää Suomi-firmojen osuutta salkussa ja lisätä BRIC-maiden osuutta. Mahdollisesti ulkomaisen välittäjän kautta ja vaikkapa sijoitusvakuutukseen sidottuna niin jää Kataiselta ja muilta sosialisteilta meikäläisen verovarat saamatta. Aiemmin olen kirjoittanut idän noususta mm. tässä jutussa: Megatrendit ja sijoittaminen