Posts Tagged ‘Brasilia’

Ostin hieman lisää Brasilia ETF:ää

Tuesday 29.03.2016

Brasilian talous on kontannut jo pitkään ja tähän tietysti yhtenä syynä on osaltaan öljyn hinta, joka uskoakseni löysi pohjansa alkuvuodesta. Pitkässä juoksussa öljyn hinnan pitäisi selvästi nousta ja tämä tulee suoraan ja epäsuorasti nostamaan Brasilian taloutta ja EWZ ETF:ään.

Samoin Brasilian poliittiset sotkut ja korruptiokuviot ovat joko “huippukohdassaan” tai hyvin lähellä sitä taloudellisia vaikutuksia ajatellen. Suuntana tässäkin lähinnä ylös ainakin pitkässä juoksussa.

EWZ löysi usean vuoden pohjansa tammikuussa ja kävi jo alle 18 dollarin. Öljyn hinnan toipumisen myötä on myös EWZ noussut reipasta vauhti 26 dollariin. 200 päivän liukuva keskiarvo antoi ostosignaalin runsaassa 24 dollarissa. Edellinen signaali tuli lokakuussa 2014 jolloin tuli myntisignaali kurssin ollessa yli 44 dollaria.

Katsotaan ostanko tulevaisuudessa lisää.

Vuonna 2015 salkun arvo kasvoi 13.16%

Wednesday 6.01.2016

Vuosi vaihtui ja on aika vilkaista tilastoja. Vuonna 2014 osakesalkkuni arvo kasvoi 13.6% ja nyt siis 13.16% eli melkolailla samanlaiset vuodet olivat tuoton suhteen. Koko vuoden 2015 arvon kasvu oli 13.6% kun otetaan huomioon myös sijoitusasunto. Sain nimittäin maksettua pois lainan jonka tuon asunnon ostoa varten otin joten asunnon nettoarvo kasvoi ja loppuvuoden aikana tuli sitten nettona vuokratuottoakin.

Tämä oli nyt neljäs vuosi peräkkäin kun sijoitusteni arvo kasvoi. Vuonna 2011 osakesalkun arvo laski ikävät 29%. Arvonnousu vuonna 2015 muodostui osakkeiden arvon kasvusta, osingoista sekä sekä säännöllisestä kuukausittaisesta säästämisestä palkasta osaketilille. Jos verrataan indekseihin niin tässä joidenkin indeksien kehitys vuonna 2015:

  • Dow Jones -2.2%. Ensimmäinen miinusvuosi sitten 2008.
  • S&P500 -0.7%
  • Nasdaq +5.7%
  • Raakaöljyn hinta vuodessa USA:ssa -30.5%
  • OMX HEX Cap +11.7% (tuottoindeksi johon sisältyy myös osingot kasvoi 15.9%)

Kai tähän tuottoon tyytyväinen pitäisi olla, mutta olin kesällä jo reilusti yli 20% kasvuvauhdissa kunnes huiput nähtiin ja kurssit laskivat. Eli pettymyksen makua on mukana. Viimeisen viiden vuoden muutosprosentit sijoitusteni arvossa. Suluissa ko. vuoden osinkotuottoprosentti:

  • -29% (4.97%) vuonna 2011
  • +1.9% (4.51%) vuonna 2012
  • +34.5% (2.94%) vuonna 2013
  • +15.7% (2.63%) vuonna 2014
  • +13.6% (1.42%) vuonna 2015

Osinkotuotto laski 39% vuoden 2014 tasoon nähden. Painotukset eivät olleet osinkotuotossa kuten eivät ole olleet oikeastaan enää sen jälkeen kun osinkojen tuplaverotus astui voimaan. Euromääräinen osinkotuotto oli heikoin sitten vuoden 2005. Tämä oli itseasiassa jonkinlainen yllätys kun ajattelin että osinkotuotto olisi ollut aika tarkkaan sama kuin vuonna 2014.

Keskimääräinen vuosittainen arvonnousu osakesalkulleni on nyt 19.5% (keskiarvo, ei korkoa korolle) vuodesta 2001 lähtien. Eli salkkuni arvo on kohonnut joka vuosi 19.5% keskimäärin viimeisen 15 vuoden ajan. Mukaan mahtuu mm. vuoden 2001 51% romahdus ja vuoden 2008 41% romahdus sekä vuosien 2004 ja 2005 yli 100% nousu kumpanakin vuotena. Viime vuosi ja myös toissa vuosi sujui siis keskimääräistä huonommin ja keskiarvo laski. Vuoden 2014 lopulla keskiarvo oli 19.9%.

Parhaimmat euromääräiset voitot vuonna 2015 tuli tehtyä Nokialla, Nokian Renkailla, Universal Health Serviceksellä (UHS). Tappioita tuli kotiutettua oikeastaan vain Fortumista ja Valmetista ja niistäkin hyvin hyvin pienet. Voittoja olisi tullut merkittävästi lisää jos olisin ymmärtänyt myydä Softbankin ja Sandvinen osakkeeni pois niiden ollessa huipuissaan tai niiden tuntumassa. Tämän vuoden pahin pettymys oli PKC ja Softbank. Toivottavasti vuonna 2016 molemmat pärjäävät paremmin.

Vuonna 2015 kotimaisten osakkeiden osuus salkusta kasvoi selvästi ja vuoden lopussa osuus oli jo 63% kun vuoden 2014 lopulla kotimaisten osakkeiden osuus oli hieman alle 50%. Isoin sijoitukseni tällä hetkellä on japanilainen Softbank ja toiseksi suurin kotimainen PKC. Alcatel-Lucentin kanssa yhdistyvä Nokia on hiipinyt kolmanneksi suurimmaksi. Rahasto-osuuksia ei ole ja käteistä rahaakaan ei juuri nyt yhtään, kaikki on kiinni osakkeissa tai ETF:ssä.

Onnea ja menestystä sijoitusvuodelle 2016! Ensimmäisten pörssipäivien aikana on nähty laskua ja se ei ole koskaan hyvä merkki vuoden alkuun. Yleensä tammikuussa kurssit nousee ja niinä vuosina kun tammikuussa on kurssilaskua nähty on yleensä koko vuoden tuottokin jäänyt miinukselle. Epävarmuustekijöitä on jälleen ilmassa kuten FEDin koronnostojen suuruus ja niiden vaikutus mm. maailmantalouteen, raaka-aineisiin ja kehittyvien maiden kasvuun. Kohoavat korot vetävät osakemarkkinoilta pois rahaa pienempiriskisiin korkosijoituksiin. Kiinan pörssikupla on oireillut jo jonkun aikaa ja vuoden alussa on nähty Kiinassa reipasta laskua. Öljyn heikko hinta painaa Venäjää ja myös Brasiliaa. Monet öljysidonnaiset yhtiöt ovat vaikeuksissa ja niiden osakekurssit ovat alhaisimmilla tasoillaan vuosiin. Joku voisi jopa sanoa että öljyn on pohjannut tai pohjaamassa ja öljysidonnaisten yhtiöiden ostaminen saattaisi olla hyvä idea. Suomen talouden ennustetaan taas kasvavan ensi vuonna. Aika monena aikaisempanakin vuonna on talouden pitänyt kasvaa mutta haaveeksi on kasvu jäänyt. Nyt sitä kasvua ehkä oikeastikin tulee ellei koko hommaa pilata lakkoilulla. AKT ja muut liitot saisivat pikkuhiljaa ymmärtää missä Suomi menee. Verotus on vuonna 2016 edelleen kireää ja kiristyvää, julkinen talous velkaantuu edelleen. Kireä verotus leikkaa yksityistä kulutusta. Tilanne on kotimaassa vaikea ja vältän siksi edelleen pelkästään kotimarkkinoilla toimivien firmojen ostamista.

Olen panostanut kaiken rahan kiinni osakkeisiin ja ETF:iin ja odotan siis kurssinousua, mutta alkuvuoden parin kolmen ensimmäisen päivän huono kehitys hieman hermostuttaa.

Elokuussa 2014 salkkuni nousu jatkui

Sunday 31.08.2014

Elokuu oli jo 7. peräkkäinen nousukuukausi. Koko vuonna siis vain tammikuussa salkkuni arvo on laskenut ja siitä lähtien salkkuni arvo on noussut. Tällä kertaa tuli nousua 2.22% edelliseen kuukauteen vaikka Ukraina-Venäjän kriisi painoi indeksejä alas aika reippaasti elokuun alkupuolella. Vuoden alusta on tullut nousua jo yli 16% joten ihan hyvässä vauhdissa ollaan. Indekseistä Nasdaq nousi 4.8%, S&P500 nousi 3.7% ja OMX HEX Cap nousi 0.45%. Venäjän kriisi siis piti siis Helsingin pörssiä paikoillaan kun USA:ssa noustiin reippaasti. Dollari vahvistui euroa vastaan 1.9%.

Salkkuni sankariosakkeet:

  • Brasilia (EWZ) ETF +11%. Lieköhän Venäjällä vaikutuksensa tässä? Jokatapauksessa hieno nousukuukausi
  • Nokia +8%. Osake on salkkuni toiseksi suurin osake. Sillä oli kuukauden aikana lukuisia syitä nousuun
  • Valmet +3%

Salkkuni luuseriosakkeet:

  • Nokian Renkaat -7%
  • PKC -4%

Elokuussa tein kolme kauppaa. Ostin kahteen otteeseen lisää Softbankkia ja myin loput TTWO osakkeeni pois.

Heinäkuun lopulla kirjoittelin että elokuussa hermoilu jatkuu ja salkkuni arvo saattaa sen takia laskea. Hermoilu tosiaan jatkui mutta Nokian ja Brasilian vahva vire nostivat salkkuni arvoa. Syyskuussa AliBaban listautuminen tapahtunee vihdoin ja se uskoakseni tulee siivittämään salkkuni selvään nousuun. AliBaban viimeinen tulosjulkistus ennen listautumista tuli kuluneen viikon aikana ja mitään negatiivista ei tullut, päinvastoin. Kasvu on jatkunut hurjana. Käteisen osuus salkusta on nyt vajaa 15% ja tuo pitäisi saada nyt pian kiinni dollaripohjaisiin sijoituksiin. Mieluummin USA:n kotimarkkinoille toimiviin yrityksiin.

Synkkää laskua pörssissä

Monday 20.06.2011

Salkkuni on tänään(kin) 2% laskussa. Masentavaa. Kreikka-huolet painaa markkinaa ja kotimaassa Fortumia painaa typerä tuleva Windfall-vero sekä varmaankin myös se että hallitus “suuressa viisaudessaan” päätti olla myöntämättä uusia ydinvoimalupia Suomeen seuraavan neljän vuoden aikana. Eipä synny maahan toistakymmentätuhatta uutta työpaikkaa Loviisan suuntaan ja muuallekin Suomeen suunnittelu- ja rakennustöihin. Onhan se paljon fiksumpaa ostaa se sähkö Venäjältä, jossa se tuotetaan turvattomissa reaktoreissa. Joskus on vaikea ymmärtää tätä poliitikkojen järjenjuoksua. Tekevät maata vahingoittavia päätöksiä. Niin, Fortum on tässä viiden aikaan iltapäivällä 6.8% laskussa. Hyvä Katainen!!

Muu salkku on myös enemmän tai vähemmän miinuksella Venäjä ja Brasilia ETF:iä lukuunottamatta. Nuo ovat nousussa ihan dollareissakin ja kun dollari on vahvistunut euroa vastaan niin vipua tulee vielä vähän päälle. Jos Kreikka kaatuu kunnolla saattaa dollaripohjaiset sijoitukset olla hyvä idea.

Kreikka-pakettihuhut käänsivät laskupörssit nousuun

Friday 17.06.2011

Niin se avautui tämäkin pörssipäivä synkässä laskussa ja alkoi jo oikeastaan aika tavalla harmittamaan tämä lasku. Joten siinä mielessä iltapäivällä nähty käänne tuli kyllä tarpeeseen. Euro alkoi vahvistua ja pörssit kääntyivät plussalle kun Angela Merkel ja Nicolas Sarkozy tapasivat ja antoivat julkisuuteen viestin että sopu uudesta Kreikka-paketista on syntymässä ja siinä on mahdollisesti mukana myös yksityiset sijoittajat vapaaehtoisesti. Salkkuni on tässä viiden aikaan iltapäivällä 1.3% nousussa, eniten ryskää Stockmann B 4.6% nousussa, mutta on se kyllä tässä ottanutkin osumaa.

Olen tässä odotellut ostopaikkaa käteisvaroilleni ja päätin sipaista tänään lisää EWZ (Brasilia) ETF:ää. Heinäkuussa sipaisen todennäköisesti FXI (Kiina) ETF:ää lisää.  Elokuussa voisi ostella IFN (Intia) ETF tai Malesia (EWM) ETF:ää lisää. Brasilian ostoa puoltaa sekin että maassa järjestetään Jalkapallon World Cup vuonna 2014 ja Olympiakisat vuonna 2016.  Nuo tulevat boostaamaan maan taloutta mukavasti.

Olemmeko uuden supersyklin alussa?

Thursday 18.11.2010

Oheisen jutun mukaan maailmantaloudessa on käynnistymässä uusi supersykli jonka kesto voi olla jopa vuosikymmeniä. Sitä ehkä on vaikea havaita täältä Euroopasta käsin kun  nousevien verojen kurjistamat kansat seuraavat työpaikkojensa siirtymistä Aasiaan ja työttömyysprosenttien kohoamista samaan aikaan kun kompetentit päättäjät nukkuvat nokkaunia desing torkkupeittojensa alla. Torkkupeittojen joiden kustannukste on revitty veronmaksajien selkänahasta. Eurooppa on hukkumassa tähän sosialismiin jossa kaikki mikä liikkuu verotetaan kuoliaaksi.

Suomessa palkkatulojen verotus on erittäin kireää keskituloisten ja etenkin hyvätuloisten joukossa (katso linkki) ja jos jotenkin rahaa jää kireiden verojen, kalliiden tavaroiden (korkea ALV) jälkeen ja erehtyy sijoittamaan rahojaan vaikkapa kotimaisten firmojen osakkeiden ostamiseen ja onnistuu jopa saamaan voittoa niin pääomatulojen verotus onkin maailman  lähestulkoon korkeinta tasoa. Ja edes tämä ei riitä poliitikoille. Puolue kuin puolue on “oikeudenmukaisuussyistä” on kertonut ajavansa omistamisen verotukseen kovia kiristyksiä. Sillä lailla, niin sitä Suomeen syntyy uusia yrityksiä ja työpaikkoja ja niin sitä pidetään pääomat Suomessa investointeja lisäämässä ja pitämässä työpaikkoja täällä. Niin varmaan. Suomi ja lähestulkoon koko Eurooppa on tiellä tuhoon. Rakennetaan hiekkalinnoja märästä hiekasta ymmärtämättä että joskus se hiekka kuivuu ja linna romahtaa. Poliitikot jauhavat vain verojen kiristyksestä vaikka se todennäköisesti pudottaa verotuloja ja heikentää julkisen talouden rahoitusta. Kuntaverot ovat vuosi vuodelta nousemassa. Miksi eivät puutu menoihin kuten jokainen kotitalous tekee jos rahat ei riitä? Helpompi se on yleensä karsia menoja kuin saada lisää tuloja. Tässä Pauli Vahteran erinomainen kirjoitus menojen karsimisesta. Kaverin kirjoituksia kannattaa seurata. Itse karsisin lisäksi merkittävästi hallintoa ja tulonsiirtoja, ne kun tuppaavat vain kohottamaan hintoja. Mikä järki on kaataa veronmaksajien rahaa asuntosijoittajien kukkaroon asumistukien muodossa tai pankkien, asuntosijoittajien ja rakennusyhtiöiden taskuun asuntolainojen korkovähennyksen muodossa?

No se siitä, eksyttiin vähän sivuraiteelle kun piti kirjoittaa maailmantalouden uudesta supersyklistä. Se on siis käynnistymässä tai jo käynnissä, Aasiassa. Ja myös Etelä-Amerikassa, erityisesti Brasiliassa.  Siellä ei ole velkaongelmaa, siellä talous kasvaa kovaa, siellä ei ole kaiken kuihduttavia veroja. Kasvu tulee tuolta. Sijoittajana kannattaa mennä kasvun perässä. Omistan Intiaa, Brasiliaa, Kiinaa, Malesiaa ja myös Venäjää joka hyötyy kasvusta myymällä öljyä ja muita raaka-aineita ja myös hitaasti monipuolistamalla talouttaan (Venäjällä aukeaa mm. iso “piilaakso” johon Nokiakin avaa ison R&D keskuksen muiden IT-firmojen joukossa). Aion ostaa lisää ja jos verot täällä tosiaan nousevat niin ei kai siinä muu auta kuin pienentää Suomi-firmojen osuutta salkussa ja lisätä BRIC-maiden osuutta. Mahdollisesti ulkomaisen välittäjän kautta ja vaikkapa sijoitusvakuutukseen sidottuna niin jää Kataiselta ja muilta sosialisteilta meikäläisen verovarat saamatta. Aiemmin olen kirjoittanut idän noususta mm. tässä jutussa: Megatrendit ja sijoittaminen

N8:n tuotanto laajentunut Manaukseen

Thursday 11.11.2010

Ei perhana, tässä alkaa tosissaan odottamaan positiivista tulosvaroitusta. Joka päivä tulee positiivisia hiljaisia signaaleita Nokiasta. Kun selailee eri maiden myydyimpien luurien listaa on N8 eri väriversioineen siellä kärjessä tai hyvin lähellä kärkeä siitä huolimatta että tarjonta ei pysty vastaamaan kysyntään.

Nyt tarjontaa ollaan lisäämässä sillä Nokia on aloittanut N8:n valmistuksen myös Brasiliassa Manauksen tehtaillaan. Tässä linkki alkuperäiseen portugalinkieliseen uutiseen ja tässä linkki Google translatella englanniksi käännettyyn uutiseen. Miksi lisätä valmistuskapasiteettia jos N8 kärsisi komponenttiongelmista? Niinpä… Shorttereille tulee vielä kiire sulkea positioitaan. Sellainenkin tiedonjyvä tuolla uutisessa oli että Nokialla on maassa 54.4% markkinaosuus kännyköissä. Itseasiassa uutinenkin on jo parisen viikko vanha joten tuotanto lienee ollut siis käynnissä jo jonkun aikaa.

Brassit sääti 2% veron ulkomaalaisille investoinneille

Tuesday 20.10.2009

Brasilia tekee näköjään saman tempun kuin Thaimaa viime vuonna ja määrää veron ulkomailta tuleville investoinneille. Eli kun ulkomainen sijoittaja tai rahasto ostaa brassiosakkeita niin tästä pitää maksaa 2% vero. Ei tarvittu Einsteinia tajuamaan että kurssit tulee tänään laskemaan kun ulkomaiset ostajat eivät nyt juuri osta ja pikemminkin ovat myymässä. EWZ ETF onkin tätä kirjoittaessa kasin aikaan runsaan 4% laskussa. Miksi Brasilia sitten tälläisen veron säätää? Brasilian valuutta Real on vahvistunut kovasti dollaria vastaan ja tuo alkaa jo haitata Brasilian vientiä. Veroa voi kiertääkin ostamalla Brassifirmojen ADR-lappuja suoraan USAn pörssistä. Jaa-a, vero ei ole hyvä uutinen mutta ei ole liian vahva valuuttakaan. Toivottavasti kuitenkin vero on hyvin väliaikainen eikä kuten suomalainen väliaikainen autovero. Tämän voisi katsoa olevan myös ostotilaisuus jos kurssit vielä laskee.