Myin osan Brasilia sijoituksista pois

Myin Saksassa noteeratut Brasilia-sijoitukseni pois maanantaina 25.4. Ajattelin että on ihan hyvä omata vähän käteistä salkkuun jos markkina tarjoaa jotain ostettavaa alennushintaan.

Vuoden 2021 eka puolikas takana

Tätä kirjoittaessa on heinäkuun ensimmäinen päivä ja kesä parhaimmillaan. Sen verran pitää näin illallakin maltaa olla sisällä että bloggaa kesäkuun salkkuraportin. Ja mikäs tätä on kirjoittaessa, salkun arvo kasvoi kesäkuussa 2.6% tuoton ollessa 2.3% ja kuukausitasolla ollaan ATH lukemissa. Vuoden ekalla puolikkaalla salkun arvo kasvoi 23.6%, mihin olen todella tyytyväinen. Kesäkuussa vertailuindeksit nousivat seuraavasti: S&P500 +2.3%, OMX HEX CAP +2.8% ja Nasdaq peräti 5.5%.

Salkun sankariosakkeet:

• Spinnova +31.8%
• Puuilo +18.7%
• Xtrackers Artifical Intelligence & Big Data ETF +9.0%
• Nordea +7.4%
• Nokia +6.3%
• Ali Baba +6.0%
• Amundi MSCI Brasilia ETF +5.4%
• EWZ Brasilia ETF +4.4%

Salkun luuseriosakkeet:

• Oshkosh -5.0%
• Softbank -4.8%
• Kahvifutuuri -4.4%

Kesäkuu olisi ollut todella hyvä kuukausi ilman Oshkoshin ja Softbankin laskua. Oshkoshia laski Workhorsen tekemä valitus ja tutkimuspyyntö Oshkoshin voittamasta US Postin tarjouskilpailusta. Mikäli Oshkosh tutkinnan jälkeen on edelleen vooittaja, kuten uskon, laukkaa kurssikin reippaasti ylös. Softbank laski jälleen maaliskuulla alkaneen laskunsa jälkeen. Aliarvioin sen kuinka paljon tuo omien osakkeiden osto/mitätöintikampanja vaikutti kurssiin ja kun tuo kysyntä osakkeesta on pois, on myös veto koko osakkeesta. Jos uusi omien osakkeiden osto-ohjelma tulee, lähtee kurssi taas nousuun. Siihen nousuun pitää keventää osaketta salkusta. Tekno-osakkeet nousivat reippaasti USAssa ja pahimmat inflaatiopelot näyttää painuneen pinnan alle.

Osallistuin kahteen osakeantiin: Puuilon ja Spinnovan. Molempien kurssit ovat nousseet reippaasti, mutta leikkuri kävi sen verran pahasti että ei noilla prosenteilla rikastumaan pääse. Bioretecin anti peruuntui. Osinkoa tuli EWZ:lta, Softbankilta ja Lockheed Martinilta. En ostanut mitään, enkä myynyt mitään.

Loppuvuodelle odottelen hyvän menon jatkuvan. Nordea tulee maksamaan ison, 0.72 euron, osingon vielä syyskuussa. Uskoisin tuon nostavan kurssia ja yhtiön taloudellinen tilanne kehittyy positiivisesti. Muutkin pankit ovat indikoineet odotettua paremmasta taloudellisesta tilanteesta. Nokialla on nyt momentumia, sen 5G tuoteportofolio on merkittävästi parantunut ja parantuu entisestään tulevaisuudessa ja 5G kysyntä jatkuu hyvänä ja kasvaa. Nokian tulos kasvanee ainakin kolme vuotta. Oshkosh hyppää ylemmälle tasolle kunhan selvitys on tehty, Lockheed Martin etenee kuin juna kiskoilla, Sveitsi valitsi F-35 hävittäjät, Suomi uskoakseni valitsee myös F-35:t. Softbank on tullut nyt sen verran alas, että eiköhän se löydä nyt näiltä tasoilta tuen mistä ponnistaa ylemmäs. Raaka-aineiden kohoavan hintakehitys nostaa Brasilia ja Venäjä ETF:iä sekä varmaankin myös kahvia.

Eipä tässä muuta kuin lämmintä ja rentouttavaa kesää kaikille!

Heinäkuussa salkku sulkeutui ennätykseen

Salkkuni nousu koronakriisistä jatkui heinäkuussa ja salkkuni arvo nousi 8.47% tuoton ollessa 8.14%. Samaan aikaan OMX HEX CAP nousi 2.47%, S&P500 5.52% ja Nasdaq 6.82%. Tällä kertaa indeksit saivat kyytiä. Salkkuni on heinäkuun lopulla 6.2% korkeammalla kuin vuodenvaihteessa.

Salkkuni sankariosakkeet:

• Kahvifutuuri +20.8%
• Softbank +20.2%.
• Ali Baba +16.2%
• UCITS ETF (Brasilia) +14.3%
• EWZ (Brasilia) ETF +13%
• Kahvi ETFS +11.5%
• Oshkosh +9.8%
• Nordea +6.8%
• RSX (Venäjä) ETF +5.5%
• Nokia +4.4%
• Lockeed Martin +4.2%

Salkkuni luuseriosakkeet:

• ei mikään, nada. Kaikki voittajia.

Softbank oli hurjassa nousussa ja kun on salkkuni suurin osake, puhalsi salkunkin kovaan nousuun. Kahvi, Ali Baba, Brasilia, Nordea, Oshkosh ja Nokiakin auttoivat. Vaan ei ole enää Softbank salkkuni suurin osake sen jälkeen kun myin vajaan kolmasosan osakkeista pois ja käteistä oli kuun lopussa salkusta 7.9%. Kuukauden lopussa koskaan aiemmin ei salkkuni arvo ole ollut näin korkealla, joten uusi kuukausiennätys syntyi nyt, toki korkeammalla ollaan oltu intra-month, kuten esimerkiksi helmikuussa. Kaukana absoluuttisesti ennätyksestä ei olla, etenkin nyt elokuun alussa kun kuukausi on alkanut loistavasti.

Nyt juuri tuntuu kaikki sujuvan hyvin. Nokia-tankkeri on pikkuhiljaa saamassa lisää vauhtia käännöksensä jälkeen, Nordea nousee ja Softbankin nousua ei tunnu pysäyttävän mikään. Jopa kahvi on ollut nousussa. Eikä se mikään ihme olekaan tuon jättimäisen omien osakkeiden ostokampanjan myötä. Käänne synkempään suuntaan voi tulla koronan takia. Toinen aalto on jo käynnissä Euroopassa ja muutamissa muissakin maissa ja ensimmäinen aalto vielä jyllää Amerikassa. Jos laajamittaisiin sulkuihin joudutaan tai ihmiset vaan välttelee liikkumista, sillä on toki isoja talousvaikutuksia. V-mallisen pörssikäyrän sijaan voidaan nähdä W.

2Q tuloskausi sujui erinomaisesti. Suuri määrä suomalaisia firmoja teki paljon odotettua paremman tuloksen, jopa tulosennätyksiä. Samoin FAANG-yhtiöt raportoivat erinomaiset tulokset ja osakekurssit ovat laukalla. Melko kauas on tultu maaliskuun koronapaniikista.

Heinäkuussa tein kaksi kauppaa. Ostin lisää Nokiaa Verizon-huhujen kuopasta sekä myin Softbankkia kun tavoitehinta tuli täyteen. Seuraavan erän myyn >60 eurolla. Osinkoja ei tullut.

Mukavaa elokuuta kaikille.

 

Ostin lisää Brasiliaa

Tsekkailin että omistamani Brasilia ETF EWZ on kolmessa kuukaudessa puolittanut hintansa tässä korona ja öljypanikoinnissa. Ajattelin että nyt olisi ostopaikka ja yritinkin ostaa EWZ ETF:ää USAsta. Kappas, sepäs ei onnistunut tietenkään. EU suuressa viisaudessaan sääti MiFID II:n mikä tuon torppaa:

Arvopaperimarkkinalaki (2007:528) perustuu rahoitusvälineiden markkinoita koskevaan EU-direktiiviin, jonka lyhenne on MiFID (Markets in Financial Instruments Directive). Direktiivin myötä useimmilla Euroopan mailla on samanlaiset säädökset muun muassa arvopaperikaupankäyntiin. 3.1.2018 alkaen lainsäädäntöä vahvistetaan entisestään, kun MiFID II astuu voimaan. Lainsäädäntömuutokset juontavat juurensa vuoden 2008 finanssikriisiin. MiFID II:n tarkoitus on parantaa kuluttajien ja sijoittajien suojaa ehkäisemällä kaupankäyntiä arvopapereilla, joista sijoittaja ei ymmärrä riittävästi. Uuden lainsäädännön tavoitteena on myös lisätä kilpailua finanssialalla.

Nordnetin sivuilla asiasta on näin:

1.1.2018 voimaan astuvan uuden EU-lainsäädännön (MiFID II) vuoksi Nordnetin kautta ei voi jatkossa enää tehdä ostotoimeksiantoja Pohjois-Amerikassa (USA:ssa ja Kanadassa) listatuille ETF:ille ja sertifikaateille (ETN/ETF).

Nordnet on tehnyt työtä sen eteen, että USA:ssa listatuilla ETF:illä voisi jatkossakin käydä kauppaa, mutta uuden lainsäädännön myötä mahdollisuus tähän poistuu. Muutos koskee muitakin pankkeja kuin Nordnetiä.

Jos omistat Pohjois-Amerikassa listattuja ETF:iä/ETN:iä, niin voit edelleen myydä ja omistaa kyseisiä tuotteita sekä nähdä niiden kurssitiedot ja vastaanottaa salkkuusi tuotteiden mahdollisesti jakamia osinkoja, mutta kyseisille tuotteille ei voi enää tehdä ostotoimeksiantoja 1.1.2018 alkaen.

Eipä tämä nyt sinällään mitään uutta asiaa ollut, mutta oli ehkä päässyt vähän unohtumaan. Mutta eipä siinä, ostin sitten Saksasta kaupankäyntitunnuksella 540F tämmöistä Brassi-ETF:ää. “Amundi MSCI Brazil – UCITS ETF”. Dollaripohjaista. Tällä mennään. Aika samanlainen hintakehitys ollut kuin EWZ:lla. Kulut 0.55% vuodessa. Osingot uudelleensijoitetaan.

Lokakuussa vain normaali katastrofi

Vaikka Nokia on salkkuni yksi kivijaloista, ei sen osakkeen syöksyminen tulosjulkaisun jälkeen aiheuttanut kuitenkaan koko salkulleni kuin 3.4% laskun. Tuotto oli -3.75%. Hajautuksen merkitys! Elokuussa salkkuni laski 8.5%, toukokuussa 7.0% joten ei tämä ollut edes vuoden pahimmasta päästä. Koko vuoden osalta salkkuni on kuitenkin plussalla 8.1%. Sanomattakin on selvää että indekseille tuli turpaan. OMX Hex nousi 1%, S&P500 nousi 3% ja Nasdaq 4.8%. Itse asiassa kaikki nämä luvut sisältävät myös marraskuun ensimmäisen päivän, meni vähän raportointi pitkäksi.

Salkkuni sankariosakkeet:

• Oshkosh +15.1%
• Vincit +12.6%
• RNE (Venäjä) ETF +8.6%
• EWZ (Brasilia) ETF +6.9%
• YIT +5.1%
• Kahvifutuuri ETF +3.3%

Salkkuni luuseriosakkeet:

• Nokia -29.5%
• Gofore -10%
• Softbank -3.7%. Kolmas peräkkäinen laskukuukausi
• Lockheed Martin -2.8%

Ilman Nokian kivaa pikku yllätystä olisi salkku noussut reippaasti Softbankin laskusta huolimattakin. Nordeasta on tullut salkkuni suurin osake ennen Softbankkia ja Nokia hiipii kaukana kolmosena aivan perässään Oshkosh. Tämän laskun myötä saatan kyllä ostaa Nokiaa lisää. Uskoisin että uuden johdon myötä ja huolimatta nollakorkomaailmasta, tulee yhtiön tilanne liikkumaan parempaan suuntaan. Softbankillakin saattaa olla käänne käsillä parempaan suuntaan. Ikifuusio Sprint – TMO saanee toivottavasti positiivisen päätöksen nopeasti oikeudesta ja fuusio toteutuu ensi vuoden alussa. Mikäli WeWorkin tapaisia ikäviä yllätyksiä ei tule lisää, lähtee Softbank toipumaan erityisesti jos Kiina-USA kauppasota loppuu (AliBaba).

 Käteisen määrä salkussa on edelleen todella alhainen, 1.4%. Ei kauppoja, ei osinkoja koko kuukautena. Hiljaista oli. Tuloskausi alkaa olla Softbankkia lukuunottamatta ohi. Loppuvuonna kursseja liikuttaa lähinnä uutiset kauppasodasta ja makrotalousnäkymät ja tietysti mahdolliset tulosvaroitukset.

Salkkuni sukelsi 9.92% lokakuussa

Lokakuu sujui todella synkästi sillä salkkuni sukelsi 9.92%, mikä oli myös salkun “tuotto”. Samalla koko vuoden osalta salkku on nollilla arvonnousun osalta. Näin sitä käy kun ajaa täydessä osakeallokaatiossa miinaan. Samaan aikaan OMX Hex Cap laski 8.6%, Nasdaq 9.2% ja S&P500 6.9%, joten ei muutenkaan mennyt hyvin.

Salkkuni sankariosakkeet (oikein erikoissankareita kun tässä markkinassa nousee):

• EWZ (Brasilia) ETF +19%
• Kahvifutuuri JO +13%
• Nokia +4.6%
• Gofore +1%

Salkkuni luuseriosakkeet:

• Cemex -27.7%
• Oshkosh -21.5%
• Nokian Renkaat -20.4%
• Softbank -19.4%
• Nordea -19%
• YIT -16.6%
• Vincit -15.4%
• Lockheed Martin -15%
• Alphabet (Google) -9.3%
• Metso -8.6%
• Cargotec -5.2%

Huhhuh mikä kuukausi. Parasta siinä oli se että se on nyt takanapäin. Uskon edelleen että härkä jaksaa edelleen juosta, vaikka sillä vähän jalat kramppasivat. Ensi vuonna tullaa tekemään vielä uudet ennätykset ennen laskumarkkinan alkua. Siihen mennessä on syytä pudottaa osakeallokaatiota selvästi paljon pienemmäksi.

RSX ETF oli 8% laskussa, nappasin salkkuun

Viimeaikaisen kovan nousun jälkeen RSX otti vähän rekyyliä tänään ja kun se oli noin 8% laskussa kolasin sitä salkkuuni hieman noin 18.9 dollarin hinnalla. Tuntia myöhemmin kurssi on noussut jo vajaa 2% tuosta.  Viimeksi omistin RSX:ää viime vuoden maaliskuussa jolloin myin 23.7 dollarilla. Vähän pitkin hampain näitä Venäjä-sijoituksia kyllä teen…

Öljyn hinta romahtaa, markkina hermoilee

Osakekurssit laskivat eilen melko voimakkaasti öljyn laskun mukana ja tänään lasku jatkui. Öljyn hinta on pudonnut kesäkuusta jo 40% ja tänäänkin laskua tuli yli 4%. Osakemarkkinoiden hermostumisindeksi VIX (volatiliteetti) on vastaavasti reippaassa nousussa.

Olen vähän katsellut että kun ja jos öljyn hinnanlasku jatkuu niin tämä USO ETF (United States Oil ETF), joka laski tänään 3.8% 23.28 dollariin laskenee alle 20 dollarin, voisi olla hyvä sijoitusidea. Ostot alle 20 dollarin. Kesäkuussa tämä ETF treidasi liki 40 dollarissa ja sinne se nousee takaisin kunhan öljyn hinta toipuu. Ja kyllähän se toipuu kun tämä isojen poikien hintasota liuskekaasu/öljy-tuotantoa vastaan on ohi. Eli tällä voisi tuplata euronsa vuodessa parissa kun ja jos dollarikin vielä vahvistuu euroa vastaan?

Myin Malesia (EWM) ETF:t pois

Jos tämä nyt jatkuva lasku jatkuu niin on hyvä olla käteistä jolla ostella halventuvia osakkeita eikä tuo  ETF ole juuri mihinkään liikkunut. Junnaa samoissa lukemissa. Lähti noin 10% voitolla pois plus osingot. Epäilenpä että kovin suurta nousua tälle ei ole tulossa lähitulevaisuudessa. Kiitos kyydistä ja osingoista. Kenties joskus ostellaan nämä takaisin?

Myin pois Kiina (FXI) ETF:t

Melkein kahden vuoden FXI ETF holdaus päättyi tänään. Ostin FXI ETF:ää 4.12.2012 ja tänään ne myin pois vain muutaman prosentin voitolla. Noh, tulihan sieltä osinkoja lisäksi päälle. Kiinassa talous hidastuu ja ajattelin että rahoista voisi saada paremman tuoton muualta. Ja sitäpaitsi jos tämä pörssilasku mikä nyt on meneillään vielä jatkuu niin on hyvä olla vähän käteistä ostella superalehinnoiteltua tavaraa.