Posts Tagged ‘Nasdaq’

Nousu jatkui elokuussa

Sunday 2.09.2018

Toinen reipas peräkkäinen nousukuukausi nosti arvonnousuksi jo 8.4% vuodenvaihteesta. Tosin osa tästä elokuun arvonnoususta tuli normaalia isommasta tilisiirrosta palkkatililtä osaketilille. Tuo normaalia isompi tilinsiirto johtui siitä että ostelin lisää Pyynikin Käsityöläispanimon osakkeita ja osallistuin panimon osakeantiin, jolla tuotantomääriä tullaan nostamaan reippaasti. Seuraavina kuukausina jää tilinsiirrot sitten nolliin. Jokatapauksessa salkun arvonnousu elokuussa oli 2.74% ja salkun tuotto oli 1.55%. Samaan aikaan OMX HEX Cap nousi 2,07%, Nasdaq peräti 5,7% ja S&P500 3%. Salkun tuotto jäi siis indeksien jalkoihin.

Salkun sankariosakkeet:

  • Etteplan +13.5%
  • Softbank +9.9%
  • Vincit +4.6%
  • Nokia +3.2%
  • Nordea +1.9%

Salkun luuseriosakkeet:

  • JO (kahvifutuuri) -12.5%
  • EWZ (Brasilia) ETF -10%
  • RSX (Venäjä) ETF -8.2%
  • Oshkosh -6.7%
  • Cemex -4.6%
  • Nokia Renkaat -4.2%
  • Metso -3.4%

Luuserilistalle oli tunkua ja isoin prosentein. JO on miinuksella jo 46% salkussani. Huonolla ajoituksella olen liikenteessä mutta uskoisin että maltilla ja odottamalla tulen tekemään tuolla kyllä vielä reilun voiton. Saatan alentaa keskihintaa jossain kohtaa ostamalla lisää. Tullihermoilu laski Venäjää ja Brasiliaa. Etteplania ja Vincitiä nostivat hyvä tulos ja Softbankilla oli useitakin positiivisia tekijöitä. Nokia saa tukea 5G lähestymisestä ja Huaweita ollaan blokkaamassa usealla markkinalla, mm. Australiassa ja mahdollisesti Japanissa ja UK:ssä. Ja toki USA:ssa. Voi olla että lisää maita liittyy joukkoon myöhemmin. Tuo tarkoittaa sitten sitä että Nokia ja Ericsson tulevat kahdestaan jakamaan 5G markkinat noissa maissa. Kostoksi toki Kiina saattaa blokata Nokiaa ja Ericssonia Kiinassa, joissa toki niiden markkinaosuus on jo suhteellisen pieni kun Huawei ja ZTE ovat saaneet mehukkaimmat diilit.

Elokuussa myin Nixut pois kun meni usko osakkeen lyhyen aikavälin potentiaaliin. Ostin Goforea ja Pyynikin Käsityöläispanimoa, joka muuten voitti kolmantena vuonna peräkkäin maailman parhain olut tittelin. Tuotteet ovat oman testailunkin mukaan huippuluokkaa. Osinkoa tuli tilille Oshkoshilta.

Syyskuu on perinteisesti ollut vaikea kuukausi sijoitusrintamalla. Omassa salkussa syyskuu näyttää tältä (enemmän nousua kuin laskua ja useampana vuonna aika isoja muutoksia):

  • 2007 +26.7%
  • 2008 -19.9%
  • 2009 +5.62%
  • 2010 +9.2%
  • 2011 +1.7%
  • 2012 +0.9%
  • 2013 +11.8%
  • 2014 -1.1%
  • 2015 -7.2%
  • 2016 -0.5%
  • 2017 +2.5%

Mukavaa syksyn alkua ja hyviä sijoituksia!

 

 

Helmikuussa maltillista nousua

Wednesday 1.03.2017

Salkkuni arvo jatkoi nousussa helmikuussa, tosin maltillisessa sellaisessa. Arvonnousua kertyi 0.63% kun tuotto oli 0.27%. Samaan aikaan verrokki-indeksit nousivat salkkuani rivakammin: OMX HEX Cap nousi 2.65%, Nasdaq 3,74% ja S&P500 3.73%.

Salkkuni sankariosakkeet helmikuussa:

  • Comptel +31%
  • Vincit +12%
  • DNA +8%
  • Nokian Renkaat +7%

Salkkuni luuserit:

  • Cemex -9%
  • Kahvifutuuri JO -7%
  • Venäjä (RSX) ETF -6%
  • Softbank -4%
  • Oshkosh -2.5%
  • Metso -2%

Helmikuun isoin uutinen koskien omia sijoituksiani oli Nokian ostotarjous Comptelista, jonka juuri hyväksyin.Se nosti Comptelin kurssia 30%. Harmi vaan että yhtiön tankkaus oli kesken. Etukäteen olin ajatellut ostavani sitä lisää 1-2 samankokoista erää mitä vuoden alussa ostin. Nyt vaan Nokia ehti ensin. Vincit nousi myös huimasti, vaikkakin hieman kuun lopussa tulosjulkistuksensa jälkeen pikkaisen laski. Laskijapuolella oli yllättävän koko tungos helmikuussa ja aika isoilla prosenteilla.

Salkkuni ulkopuolelta mainittakoon Nokia joka nousi 16.6% eli 4.15 eurosta 4.84 euroon. Olisiko käänne ja pohjat jo nähty? Rajeev Suri kommentoi muutama päivä sitten että verkkomarkkinoiden pohjat nähdään tänä vuonna. Nokia myös tiedotti saaneensa ison tilauksen Telefonicalta UK:sta, joka Surin mukaan pienentää Ericssonin markkinaosuutta. Myös 5G rautatoimitukset USA:ssa alkavat jo tänä vuonna. Pitääpä alkaa harkita Nokiaa salkkuun.

Maaliskuussa pitää katsella lisää ostokohteita tai ostaa lisää jo nyt omistamiani osakkeita. Käteistä kun tulee PKC:n ja Comptelin lunastuksista kuun lopussa ja kun sitä käteistä on jo muutenkin 13% salkusta. Aloitin jo tänään ja ostin ensimmäisen erän YIT:tä. Ihan kivasti oli hinta laskenut siitä kun lokakuussa myin 7.73 euroon.

Sijoitusvuosi 2016 takana

Saturday 31.12.2016

Vuoden 2016 sijoitukset on nyt historiaa ja edessä on toivottavasti erinomainen sijoitusvuosi 2017. Lyhyt katsaus kuluneen vuoden sijoitustoiminnastani. Tässä muuten linkki sijoitusvuoteeni 2015.

Ensin kuitenkin pikaisesti joulukuun luvut läpi. Salkun arvonnousu 3.65% ja tuotto 3.23%. Yksi ainoa kauppa. Ostin lisää kahvifutuuri JO:ta. Osinkoa ropisi salkkuun Oshkoshilta, Softbankilta, EWZ:lta ja RSX:lta. Voittaosastoa:

  • Softbank +11.5%
  • PKC +10%
  • Nordea +8%
  • Venäjä (RSX) ETF +8%
  • Brasilia (EWZ) +6%

Luuseriosastoa:

  • Sandvine -9%
  • Oshkosh -8%
  • JO -6%

Osakesalkkuni arvo kasvoi vuonna 2016 29.5% ja salkkuni tuotto oli 17.4%. Arvonnousu muodostui osakkeideni arvon noususta, osinkotuotoista, vuokratuotoista sekä rahasiirroista palkkatililtä osaketilille. Tänä vuonna tuli laitettua selvästi normaalia enemmän rahaa palkkatililtä salkkuun johtuen edellisen työnantajani kanssa solmimastani vapaaehtoisesta irtisanoutumispaketista. Koko pakettia en osakkeisiin kuitenkaan laittanut vaan jätin normaaliin elämiseen puskuriksi. Onneksi uusi työpaikka löytyi nopeasti ja olen viihtynyt.

Mitenkä pärjäsin indeksejä vastaan vuonna 2016?

  • OMX Hex Cap +8.23%
  • Nasdaq +7.5%
  • S&P500 +9.5%
  • Dow30 +13%

Oma suoritus näyttää aika hyvältä indekseihin verrattuna. Olenkin erittäin tyytyväinen kuluneeseen vuoteen sijoitusmielessä ja sain hieman kiinni tavoitettani olla taloudellisesti riippumaton vuonna 2021. Eihän tuohon ole enää kuin viisi vuotta aikaa. Tämän tavoitteeni asetin tätä blogia perustettaessa vuonna 2007 eli kymmenisen vuotta sitten ja tällä hetkellä olen noin vuoden perässä tavoitteesta eli jos seuraavat vuodet menevät “suunnitelman mukaan” olen taloudellisesti riippumaton vuonna 2022.

Osakesalkkuni osinkotuotto kasvoi 18%, mutta osinkotuottoprosentti 1.32% oli huonoin sitten vuoden 2000 jolloin osinkotuotto oli 0.26%.  Parhaimmillaan osinkotuottoprosenttini on ollut 9.19% vuonna 2007. Nykyinen verotus ei pahemmin kannusta osinkotuottoon panostamiseen. Tai oikeastaan yhtään mihinkään. Toivottavasti verotusta kautta linjan tultaisiin tulevaisuudessa laskemaan merkittävästi, niin hyvinvointiyhteiskunta voisi pelastua.

Keskimääräinen vuosittainen arvonnousu (huom! ei tuotto) osakesalkulleni on nyt 20.1% (keskiarvo, ei korkoa korolle) vuodesta 2001 lähtien. Eli salkkuni arvo on kohonnut joka vuosi 20.1% keskimäärin viimeisen 16 vuoden ajan. Mukaan mahtuu mm. vuoden 2001 51% romahdus ja vuoden 2008 41% romahdus sekä vuosien 2004 ja 2005 yli 100% nousu kumpanakin vuotena. Vuosi 2016 sujui siis keskimääräistä paremmin, edelliset kaksi vuotta taas keskiarvoa huonommin. Tuottoa en ole laskenut, eikä se minua kiinnostakaan. Ihan sama millä salkun arvo nousee, vaikka pulloja keräämällä.

Vuoden 2016 parhaimmat sijoitusideani rahallisesti olivat Softbank, Oshkosh, Cargotec, YIT, Nordea ja Nokian Renkaat. Vincit nousi myös prosentuaalisesti hienosti antihinnastaan mutta taloudellisesti sillä ei ollut juuri mitään merkitystä. PKC jatkoi sumussa taivallustaan, mutta uskon että ensi vuonna sujuu paremmin. Trumpin USA lisännee panostuksiaan infraan ja dollari vahvistunee entisestään. Se satanee PKC:n laariin.

Kokonaisuudessaan sijoitusteni arvo kasvoi 25.4% sillä sijoitusasunto-osuuteni arvo ei muuttunut mihinkään. Tai ehkä muuttui, mutta minä en sen arvoa muuttanut “kirjanpidollisesti” mitenkään. Siellä se generoi velattomana tasaista vuokratuottoa.

Vuodelle 2017 minulla on vähän kaksijakoiset fiilikset. Osakkeiden arvo alkaa olla aika korkealla, joten jos talouskasvu ei ala kiihtyä USA:ssa ja globaalisti tulee osakemarkkina alas. Sitäpaitsi osakemarkkina on ollut kasvussa jo useamman vuoden. Laskuvuosi alkaa olla tilastollisesti pian tuloillaan. Ehkä ei kuitenkaan vielä vuonna 2017. Ehkä on vielä kunnon bileiden aika ennen krapulaa? Tuon jos osaisi ajoittaa hienosti ja tyhjentää salkkunsa huippujen tuntumassa ja malttaa mielensä ostojen kanssa olisin sijoitustavoitteideni kannalta erinomaisissa asemissa.

Osakesalkkuni arvosta on nyt vuoden vaihtuessa 24% käteisenä. Pitäisi laittaa raha tuottamaan eikä makuuttaa tilillä. Ei vaan oikein tunnu löytyvän hyviä kohteita. Ehkä en yritä tarpeeksi ja tee tarpeeksi duunia sijoituskohteiden kartoituksessa. Ajankäyttö sijoittamiseen tänä vuonna on ollut kyllä ehkä vähäisintä koskaan sijoitus”urani” aikana. Ehkä ihan hyväkin niin. Mutta pitäisi sen verran puristaa lähiaikoina että löytäisin uusia sijoituskohteita itselleni.

Menetyksekästä sijoitusvuotta 2017!

Heinäkuussa vuoden toistaiseksi 2.parhain nousukuukausi

Friday 29.07.2016

Heinäkuussa salkkuni tuotto oli 3.43% ja normaalilla pääoman lisäyksellä (kuukausisäästö) salkkuni kasvoi 3.93% kesäkuun loppuun verrattuna. Ihan hienoa, vaikkakin hävisin indekseille. HEX Cap nousi 6.25% ja Nasdaq 6.59%. S&P500 nousi 3.57%. Jokatapauksessa uusi ATH lukema salkulleni. Nousua on nyt viime vuoden lopulta tullut 9.3%. Koko viime vuonna nousua tuli 13.16% ja edellisenä vuonna 13.59%.

Salkkuni sankariosakkeet:

  • Sandvine +22% (julkaisi hyvän tuloksen jo 7.7 ja hyvät näkymät. En ole vielä ehtinyt bloggaamaan)
  • Oshkosh +15% (julkaisi hyvän tuloksen ja hyvät näkymät. En ole vielä ehtinyt bloggaamaan)
  • Cargotec. +10% Hyvä tulos siivitti kurssinousua
  • Google +11% (julkaisi hyvän tuloksen ja hyvät näkymät. En ole vielä ehtinyt bloggaamaan)
  • Brasilia (EWZ) ETF +10%
  • Nordea +6%
  • Nokian Renkaat +4%
  • Venäjä (RSX) ETF +4%. Venäjän pörssin toipuminen jatkui

Salkun luuserit:

  • YIT -6% (julkaisi odotettua huonomman tuloksen ja kurssi laski sen seurauksena yli 10%)
  • PKC -2%

Yhdet kaupat tein heinäkuussa. Myin Nokiat pois Ericssonin huono tuloksen jälkeen. Vähän myöhemmin Ericssonin toimari sai kenkää, eivät sitten olleet hallituksessa tyytyväisiä strategian toteuttamiseen. Osinkoja ei tullut yhtään heinäkuussa.

Käteistä on 16% salkusta jäljellä ja elokuussa tulee isompi potti lisää. Pitäisi vähän aktivoitua ostopuolella.Tänään jo meinasin ostaa lisää YIT:tä, joka kahdessa päivässä laski aika reilusti tulospettymyksen takia. Mutta en nyt sitten ainakaan heinäkuussa ostoille ehtinyt. Nousumarkkina vaikuttaa juuri nyt aika vahvalta, joten ilman suurempia negatiivisia uutisia nousu jatkunee.

Vuonna 2015 salkun arvo kasvoi 13.16%

Wednesday 6.01.2016

Vuosi vaihtui ja on aika vilkaista tilastoja. Vuonna 2014 osakesalkkuni arvo kasvoi 13.6% ja nyt siis 13.16% eli melkolailla samanlaiset vuodet olivat tuoton suhteen. Koko vuoden 2015 arvon kasvu oli 13.6% kun otetaan huomioon myös sijoitusasunto. Sain nimittäin maksettua pois lainan jonka tuon asunnon ostoa varten otin joten asunnon nettoarvo kasvoi ja loppuvuoden aikana tuli sitten nettona vuokratuottoakin.

Tämä oli nyt neljäs vuosi peräkkäin kun sijoitusteni arvo kasvoi. Vuonna 2011 osakesalkun arvo laski ikävät 29%. Arvonnousu vuonna 2015 muodostui osakkeiden arvon kasvusta, osingoista sekä sekä säännöllisestä kuukausittaisesta säästämisestä palkasta osaketilille. Jos verrataan indekseihin niin tässä joidenkin indeksien kehitys vuonna 2015:

  • Dow Jones -2.2%. Ensimmäinen miinusvuosi sitten 2008.
  • S&P500 -0.7%
  • Nasdaq +5.7%
  • Raakaöljyn hinta vuodessa USA:ssa -30.5%
  • OMX HEX Cap +11.7% (tuottoindeksi johon sisältyy myös osingot kasvoi 15.9%)

Kai tähän tuottoon tyytyväinen pitäisi olla, mutta olin kesällä jo reilusti yli 20% kasvuvauhdissa kunnes huiput nähtiin ja kurssit laskivat. Eli pettymyksen makua on mukana. Viimeisen viiden vuoden muutosprosentit sijoitusteni arvossa. Suluissa ko. vuoden osinkotuottoprosentti:

  • -29% (4.97%) vuonna 2011
  • +1.9% (4.51%) vuonna 2012
  • +34.5% (2.94%) vuonna 2013
  • +15.7% (2.63%) vuonna 2014
  • +13.6% (1.42%) vuonna 2015

Osinkotuotto laski 39% vuoden 2014 tasoon nähden. Painotukset eivät olleet osinkotuotossa kuten eivät ole olleet oikeastaan enää sen jälkeen kun osinkojen tuplaverotus astui voimaan. Euromääräinen osinkotuotto oli heikoin sitten vuoden 2005. Tämä oli itseasiassa jonkinlainen yllätys kun ajattelin että osinkotuotto olisi ollut aika tarkkaan sama kuin vuonna 2014.

Keskimääräinen vuosittainen arvonnousu osakesalkulleni on nyt 19.5% (keskiarvo, ei korkoa korolle) vuodesta 2001 lähtien. Eli salkkuni arvo on kohonnut joka vuosi 19.5% keskimäärin viimeisen 15 vuoden ajan. Mukaan mahtuu mm. vuoden 2001 51% romahdus ja vuoden 2008 41% romahdus sekä vuosien 2004 ja 2005 yli 100% nousu kumpanakin vuotena. Viime vuosi ja myös toissa vuosi sujui siis keskimääräistä huonommin ja keskiarvo laski. Vuoden 2014 lopulla keskiarvo oli 19.9%.

Parhaimmat euromääräiset voitot vuonna 2015 tuli tehtyä Nokialla, Nokian Renkailla, Universal Health Serviceksellä (UHS). Tappioita tuli kotiutettua oikeastaan vain Fortumista ja Valmetista ja niistäkin hyvin hyvin pienet. Voittoja olisi tullut merkittävästi lisää jos olisin ymmärtänyt myydä Softbankin ja Sandvinen osakkeeni pois niiden ollessa huipuissaan tai niiden tuntumassa. Tämän vuoden pahin pettymys oli PKC ja Softbank. Toivottavasti vuonna 2016 molemmat pärjäävät paremmin.

Vuonna 2015 kotimaisten osakkeiden osuus salkusta kasvoi selvästi ja vuoden lopussa osuus oli jo 63% kun vuoden 2014 lopulla kotimaisten osakkeiden osuus oli hieman alle 50%. Isoin sijoitukseni tällä hetkellä on japanilainen Softbank ja toiseksi suurin kotimainen PKC. Alcatel-Lucentin kanssa yhdistyvä Nokia on hiipinyt kolmanneksi suurimmaksi. Rahasto-osuuksia ei ole ja käteistä rahaakaan ei juuri nyt yhtään, kaikki on kiinni osakkeissa tai ETF:ssä.

Onnea ja menestystä sijoitusvuodelle 2016! Ensimmäisten pörssipäivien aikana on nähty laskua ja se ei ole koskaan hyvä merkki vuoden alkuun. Yleensä tammikuussa kurssit nousee ja niinä vuosina kun tammikuussa on kurssilaskua nähty on yleensä koko vuoden tuottokin jäänyt miinukselle. Epävarmuustekijöitä on jälleen ilmassa kuten FEDin koronnostojen suuruus ja niiden vaikutus mm. maailmantalouteen, raaka-aineisiin ja kehittyvien maiden kasvuun. Kohoavat korot vetävät osakemarkkinoilta pois rahaa pienempiriskisiin korkosijoituksiin. Kiinan pörssikupla on oireillut jo jonkun aikaa ja vuoden alussa on nähty Kiinassa reipasta laskua. Öljyn heikko hinta painaa Venäjää ja myös Brasiliaa. Monet öljysidonnaiset yhtiöt ovat vaikeuksissa ja niiden osakekurssit ovat alhaisimmilla tasoillaan vuosiin. Joku voisi jopa sanoa että öljyn on pohjannut tai pohjaamassa ja öljysidonnaisten yhtiöiden ostaminen saattaisi olla hyvä idea. Suomen talouden ennustetaan taas kasvavan ensi vuonna. Aika monena aikaisempanakin vuonna on talouden pitänyt kasvaa mutta haaveeksi on kasvu jäänyt. Nyt sitä kasvua ehkä oikeastikin tulee ellei koko hommaa pilata lakkoilulla. AKT ja muut liitot saisivat pikkuhiljaa ymmärtää missä Suomi menee. Verotus on vuonna 2016 edelleen kireää ja kiristyvää, julkinen talous velkaantuu edelleen. Kireä verotus leikkaa yksityistä kulutusta. Tilanne on kotimaassa vaikea ja vältän siksi edelleen pelkästään kotimarkkinoilla toimivien firmojen ostamista.

Olen panostanut kaiken rahan kiinni osakkeisiin ja ETF:iin ja odotan siis kurssinousua, mutta alkuvuoden parin kolmen ensimmäisen päivän huono kehitys hieman hermostuttaa.

Toukokuu 2015 – salkkuni viides perättäinen nousukuukausi

Monday 1.06.2015

Tämä vuosi on sijoitusmielessä mennyt uskomattoman tasaisesti tähän asti. Jokainen kuukausi salkun arvo on noussut vähintään prosentin ja enintään 6.8%. Nyt tuli salkulle nousua 1.94% ja lisäpääomasta putsattu tuotto oli 1.49%. Pari päivää aikaisemmin oli salkku vielä yli prosentin korkeammalla mutta indeksit laskeskelivat ihan kalkkiviivoilla.Toukokuussa indeksit kehittyivät seuraavasti: HEX Cap nousi 0.9%, S&P500 nousi prosentin ja Nasdaq nousi  2.6%. Osakealkkuni on vuodenvaihteesta kokonaisuudessaan noussut runsaat 18% ja sijoitusasuntopuolella velan määrä on laskenut joka kuukausi ja ensi kuussa tulee velan viimeinen erä maksettua.

Salkun sankariosakkeet:

  • PKC +16%
  • UHS (Universal Health Services) +11%
  • Robit Rocktools +6% osakeantihinnasta

Salkun luuserit:

  • EWZ (Brasilia) ETF -11% (kova heiluminen jatkuu)
  • Softbank -4%
  • RSX (Venäjä) ETF -4%

Salkun ulkopuolelta mainittakoon Nokian kova 9.93% nousu HERE-huhujen siivittämänä sekä YIT:n yhä jatkuva nousu. YIT:n kurssi kohosi nyt 3.46% 6.57 euroon. Joulukuun lopulla oltiin 4.27 eurossa. Taisin myydä omani 8.4 euroon maaliskuussa 2014, pohjakurssi 4.26 nähtiin tammikuussa 2015. Vielä saisi selvästi halvemmalla mitä myin mutta tuskin noin halvalla enää saa ostaa mitä tammikuussa sai.

Listautumismarkkina on elpymässä. Hienoa aktiivisuutta nähty ja kesäkuun alussa Pihlajalinna listautuu. Itse en tuohon antii lähtenut mukaan kun yhtiö oli mielestäni hinnoiteltu liian kalliiksi. Uusi hallitus on lupaillut veroetua osinkojen suhteen First North listan osakkeille ja tuo porkkana tuonee listalle myös lisää uusia firmoja.

Keskustan, Kokoomuksen ja Perussuomalaiset muodostaman uuden hallituksen hallitusohjelma näyttää ihan kohtuullisen hyvältä palkansaajan, sijoittajan ja yrittäjän osalta. Menoja supistetaan, verotusta kevennetään maltillisesti ja pieniin osinkotuloihin on nähtävästi tulossa verovapaus.Toivottavasti kotimainen ostovoima alkaa elpyä sekä työllisyyskehitys kääntyy parempaan suuntaan.

Huhtikuun lopulla mietin että toukokuun suorituksen aika pitkälti Softbankin ja Sprintin tulos. Softbankin tulos oli hyvä, mutta siitä huolimatta kurssi otti 4% takapakkia toukokuussa. Salkku se ei kuitenkaan kyennyt vetämään miinukselle PKC:n ja UHS:n erinomaisen suorituksen ansiosta sekä Robitin osakeannin myötä.

Kesäkuulle ei enää tulosjulkistuksia osu, osakkeiden arvoja voivat heitellä mm. Kreikan tilanne ja koronnostospekulaatiot sekä normaali “sell in May and go away” kausivaihtelu. Nokian osalta on mielenkiintoista nähdä myykö yhtiö HEREn ja mitä muuta uutta yhtiö aikoo kertoa. Siilasmaa lupaili jotain isoa uutista?! Hieman harmittaa että en tähän HERE-ralliin lähtenyt mukaan kun siellä 5.8 euron nurkilla ostoa mietin.

Vuosi 2014 on nyt historiaa, edessä sijoitusvuosi 2015

Saturday 3.01.2015

Se on taas aika laittaa vuosi 2014 historian kirjoihin ja alkaa miettiä sijoitusvuotta 2015 ja millä strategialla tehdä hyvä tuotto. Vilkaistaan nyt ensin kuitenkin taaksepäin. Vuosi 2013 sujui muuten näin.

Osakesalkkuni arvo kasvoi 13.6% vuonna 2014 ja salkkuni arvo kohosi uuteen ennätykseen. Arvonnousu muodostui osinkotuotosta, osakkeiden arvonnoususta sekä säännöllisestä kuukausittaisesta säästämisestä palkasta osaketilille. Eli ihan suoraan ei voi indeksiin sellaisenaan verrata, mutta minä vertaan kuitenkin. Koko sijoitussalkkuni arvo kasvoi 15.7% vuonna 2014 kun sijoitusasuntoni nettoarvo kasvoi. Lyhensin vuoden aikana vuokratuloilla ja hieman palkkatuloillakin lainaa mitä otin tuohon vuonna 2012 ostamaani osuuteen sijoitusasunnosta. Saan lainan maksettua pois kesäkuussa jonka jälkeen vuokratulot alkavat satamaan salkkuun eikä lainanmaksu enää rasita. Mitään arvonnousua tai -laskua en ole tuohon asunnon arvoon leiponut mukaan. Katsotaan sitten alanko tulevina vuosina leipoa jonkun pienen laskennallisen arvonnousun mukaan. Pidemmässä juoksussa pitää harkita toisen sijoitusasunnon tai osuuden ostoa. Toki se tietäisi taas lainan ottamista. Sijoitusasunto toisi hajautusta ja varmaa kassavirtaa.

Osinkotuottoni kasvoi vuonna 2014 2.0% verrattuna edelliseen vuoteen, mutta osinkotuottoprosentti laski 2.63%:iin (2.94%). En erityisemmin panostanut osinkoihin eikä verotus siihen liiemmin nykyään enää kannusta. Suurin yksittäinen euromääräinen osinko salkkuuni tuli Nokialta.

Keskimääräinen vuosittainen arvonnousu osakesalkulleni on nyt 19.9% (keskiarvo, ei korkoa korolle) vuodesta 2001 lähtien. Eli salkkuni arvo on kohonnut joka vuosi 19.9% keskimäärin viimeisen 14 vuoden ajan. Mukaan mahtuu mm. vuoden 2001 51% romahdus ja vuoden 2008 41% romahdus sekä vuosien 2004 ja 2005 yli 100% nousu kumpanakin vuotena. Viime vuosi sujui siis keskimääräistä huonommin ja keskiarvo laski. Vuoden 2013 lopulla keskiarvo oli 20.4%.

En kauhean tyytyväinen ole tuohon koko vuoden 2014 salkkuni arvonnousuun mutta jos vertaa tuota indekseihin niin kai siihen pitää tyytyväinen olla. Näin kehittyivät indeksit maailmalla vuonna 2014:

  • Kiina Shanghai +55.2%
  • OMX Kööpenhamina +15.8%
  • OMX Stockholm +11.9%
  • Nasdaq +14.3%
  • Oma osakesalkkuni +13.6%
  • S&P500 12.4%
  • Dow Jones +8.4%
  • Japani Nikkei +7.1%
  • OMX Helsinki Cap +5.4%
  • EUROSTOXX 600 +4.7%
  • Saksa DAX +3.9%
  • Brasilia Bovespa -1.3%
  • Moskova RTS -45.2%
  • Euro heikkeni dollaria vastaan 11.7% mutta vahvistui Ruotsin kruunua vastaan 6.6% ja Japanin jeniä vastan 15.3%
  • Raakaöljyn hinta laski vuodessa 43.4%

Globaalissa taloudessa USA:n meno alkoi näyttää hyvältä. Ainakin ennen Ukrainan kriisiä. USA:ssa talous kasvoi, työttömyys väheni, dollari vahvistui ja FED alkaa seuraavaksi kiristämään korkoja, ei tosin ihan vähään aikaan vielä. Euroopassa ei tapahtunut oikein mitään, on kuin seuraisi hidastettua elokuvaa. Ongelmat tiedostetaan eri maissa mutta eipä poliitikot niille oikein mitään tee. Ei Suomessa eikä muuallakaan. Saksa on vahva. Venäjä koki romahduksen Ukrainan kriisin talouspakotteiden ja öljyn hinnan romahduksen takia eikä taida vähään aikaan nousta.  Kiinassa talouskasvu hidastui ja erilaisia elvytystoimia on aloitettu. Brasilissa talous on taantumassa ja sosialistien vaalivoitto ja korruptio ei tilannetta helpota. Intiassa vaalitulos on otettiin positiivisesti vastaan ja osakekurssit ovat sen jälkeen nousseet, mutta itselläni meni maahan usko tuon Nokiaan ja eräisiin muihin yhtiöihin kohdistuvan veropelleilyn takia. Pitäkööt tunkkinsa.

Osakesalkkuni koostuu tällä hetkellä hieman alle 50%:sta kotimaisista pörssiosakkeista, lisäksi on pieni osuus listaamatonta kotimaista osakeyhtiötä X. Loput muodostuu Softbankista ja Yhdysvaltalaisista osakkeista ja EWZ (Brasilia ) ETF:stä. En muista että salkkuni ulkomaisten sijoitusten osuus olisi koskaan ollut näin suuri. Vahingossa tähän ei ole tultu. Suomi on taantumassa ties monettako vuotta ja sijoittamisen verotusta ja muitakin veroja nostetaan koko ajan ja Venäjän talouden romahdus tulee aihauttamaan ongelmia. Kotimaiset poliitikot eivät viime vuonnakaan kyenneet luomaan maahan sellaista toimintaympäristöä joka olisi johtanut talouskasvuun ja kansankapitalismin kehittymiseen. Päinvastoin. Olen siirtänyt sijoituksia muualle saadakseni parempaa tuottoa ja hyötyäkseni vahvistuvasta dollarista. Voi olla että vuonna 2015 kotimaisten osakkeiden osuus salkussa entisestään kutistuu. Suurin yksittäinen sijoitukseni on  kirkaasti Nokia. Toiseksi suurin on japanilainen Softbank ja kolmanneksi suurimpana yhdysvaltalainen EMC.

Yksittäisistä osakkeista mainittakoon TTWO. Kun osake saavutti 20 dollarin tavoitteena aloin katsella myyntipaikkaa ja lähdin siten myymään ajallisesti hajauttaen. Eka erä lähti 21 dollarilla 17.kesäkuuta. Toinen erä heinäkuun alussa 22.7 dollariin. Parhaan hinnan sain heinäkuun lopulla noin 23.5 dollaria myydessäni kolmannen erän. Loput lähtivät sitten tulosjulkistuksen jälkeen 21.5 dollarilla. TTWO:n osakekurssi on nyt 28.09 dollaria joten holdaamalla pidempään olisin tehnyt merkittävästi enemmän voittoa. Jälkiviisaus on jälkiviisautta. Myin kun tavoitehintani täyttyi enkä nähnyt enää merkittävää nousupotentiaalia, markkina tuntuu näkevän. Tein vuonna 2014 suurimmat voittoni TTWO:lla. Kotiutin voittoja myös Fortumista, Sammosta, Metsosta, Valmetista, FXI (Kiina) ETF ja EWM (Malesia) ETF:stä. Tappioita kotiutin IFN (Intia) ETF:stä, RSX (Venäjä) ETF:stä (onneksi jo alkuvuonna kun selvisi pienellä tappiolla) ja YIT:stä. Mistään ei tullut merkittäviä tappioita. Tällä hetkellä salkussa on merkittävästi kotiuttamattomia voittoja Nokiassa, EMC:ssä ja myös UHS:ssä ja Sandvinessä. Kotiuttamattomia tappioita on merkittävästi PKC:ssa ja myös Nokian Renkaissa, Softbankissa ja EWZ (Brasilia) ETF:ssä.

Sijoitusvuoden 2015 yksi suurimmista teemoista taitavat olla energia, Venäjä ja globaalin talouskasvun elpyminen(?). Uskon öljyn hinnan edelleen laskevan, minkä pitäisi kyllä vauhdittaa talouskasvua globaalisti. Venäjän talous sen seurauksena tosin tulee laskemaan yhdessä pakotteiden kanssa. Nokian Renkailla voi olla edessään hankala vuosi. Toivottavasti Venäjä ei kuitenkaan aloita uusia kriisejä hyökkäämällä johonkin muuhun naapurimaahansa tai maan sisäisillä levottomuuksilla. Verkkokauppa tulee edelleen kasvamaan merkittävästi globaalisti ja Ali Baba ja sitäkautta Softbank tulee siitä hyötymään. Uskon edelleen Softbankin olevan hyvä sijoituskohde kokonaisuutena ja uskon ja toivon sille merkittävää kurssinousua Ali Baban kasvun myötä. Samoin uskon Nokian olevan hyvä sijoituskohde vuonna 2015. Tänä vuonna patenttitulojen pitäisi merkittävästi kasvaa ja yhtiö itse ennusti hyvin kannattavaa kasvua verkkopuolelle. Uskon myös virtualisoinnin, BiG Datan, internetin datamäärien kasvun (ja QoS panostuksien) siivittävän EMC:n ja Sandvinen hyvään kasvuun.Ja näen tasaista kasvua myös UHS:lle. Toivon PKC:n bisneksen toipuvan pikkuhiljaa ja kurssin nousevan sitä myötä.

Tulen ostamaan tänä vuonna USO ETF:ää ajallisesti hajauttaen ja uskon tekeväni tuolla sijoituksella merkittävän voiton muutaman vuoden sisällä. Katselen myös sopivia sijoituskohteita USA:sta kasvualoilla ja aion hieman lisätä panostuksia yhtiössä X (suomalainen listautumaton osakeyhtiö). Jokerivetona voisi olla Venäjä ETF. Jatkan säännöllistä osakesäästämistä ja tavoittelen ensi vuodelle vähintään 15% arvonnousua osakesalkulleni. Uskon siis että osakekurssit nousevat kuluvana vuonna.

Menestyksestä sijoitusvuotta 2015!! Ai niin tässä hieman tilastoja vuodesta 2014 blogini osalta. Paljon tuli taas vierailuja blogiini, kiitos siitä.

 

Huonojen tulosten päivä

Wednesday 19.10.2011

Tänään oli huonojen tulosten ja tulosvaroitusten päivä! Aivan kuten taantumaan kuuluukin. Huonoja tuloksia tuli Rautaruukilta (kurssi painui 8.6%), Wärtsilältä (-3.5%), Tectialta () ja Nordealta. Tulosvaroituksia tuli mm. Sammolta jota painaa Nordean huono kehitys ja Sievi Capitalilta.

Rautaruukki teki 3Q:lla vain miljoonan euron liikevoiton kun vuotta aiemmin tuli 40 miljoonaa ja odotuksetkin olivat 20 miljoonaa euroa. Liikevaihtokin jäi ennusteista. Pettymyksen takana oli odotettua alhaisemmiksi jääneet terästoimitukset. Toisaalta rakentamisen ja konepajaliiketoiminnan kehitys oli positiivista. Aika varmalta näyttää että RR tulee tahkoamaan tappioita loppuvuodesta ja ensi vuoden alusta. Ja pörssikurssikin jatkanee vielä alemmaskin vaikka kurssia on hakattua aika alas etenkin jos vertaa vuoden 2007 huippukurssiin yli 50 euroon. Nykyinen n. 7 euron kurssi on romahtanut siis muutaman vuoden takaisista huipuistaan yli 80%. Mikäli näiltä tasoilta joskus noustaan entisiin huippuihin tulee osakekurssi nousemaan yli 600%. Rautaruukki on aika syklinen osake enkä pidä mahdottomana että osakekurssi joskus nousisi yli entisten huippujen siitä huolimatta että kiinalainen teräs virtaa Eurooppaankin ja laskee alan firmojen kannattavuutta.

Pörssikurssit laskivat muutenkin tänään yleisesti, hermoilu jatkuu ja tulosvaroitukset eivät kyllä yhtään paranna fiiliksiä. USA:ssakin näin Suomen aikaan kello yhdeksän on kaikki pääindeksit miinukselle, erityisesti Applen painama Nasdaq. Taisi olla ihan hyvä idea ottaa voitot kotiin maanantaina ja tyhjätä salkku. Ostellaan taas halvemmalla takaisin ja myydään sitten nopsaan pois tai pidetään vähän kauemmin. Tilanteen mukaan mennään ja nykyinen markkina ei ole holdarin markkina. Mitä alemmas kurssit menevät, sitä houkuttelevammaksi tulee ostaa osakkeita pitkäänkin salkkuun. En kuitenkaan usko että sen aika on vielä tänä vuonna.

Melkoista laskua menneellä viikolla

Sunday 24.01.2010

Olipahan melkoinen viikko. Kurssit laskivat kovinta vauhtia sitten viime vuoden maaliskuun jolloin nähtiin tämän laskumarkkinan pohjat. Laskun myötä monet indeksit (mm. Nasdaq ja S&P500) tippuivat alle joulukuun lopun lukemien joten koko alkaneen vuoden osalta ollaan pakkasella. Laskun aloitti USA:n presidentti Obama jokaon kypsynyt siihen että pankit jatkavat kovaa riskinottoaan mistä tämä uusin taantuma sai alkuns. Veronmaksajat ympäri maailmaa maksavat laskun ja Obama, joka on toistanut useaan kertaan vuoden aikana viestiään että sama meno ei voi jatkua, on turhautunut. USA:n hallinto tekee mahdollisesti toimenpiteitä lähitulevaisuudessa jotka estävät tai rajoittavat tätä riskinotto. Markkinat eivät tästä pidä ja sijoittajat saivat syyn myydä.

Nyt ollaan tärkeän paikan edessä. Jos kurssit eivät käänny nousuun lähipäivinä voidaan nähdä nopea ja merkittävä rekyyli jos paniikki leviää. Kotimaassa ja muuallakin ensi viikko on tärkeä sillä 4Q tulosjulkistukset alkavat toden teolla. Tuloksensa julkistaa mm. Nokia. Elämme mielenkiintoisia aikoja.

Marraskuussa palattiin nousevaan virtaukseen

Tuesday 1.12.2009

Marraskuun lopulla salkku ylsi vuoden toiseksi korkeimpiin kuukauden päätöslukemiin, siitä huolimatta että osakemarkkinat ja rahamarkkinat hermoilivat Dubain kanssa. Dubailla tuntuu olevan pienoisia vaikeuksia maksaa pois lainojaan. Dubaissa on kovasti investoitu lainarahalla luksuhotelleihin, valtavaan hiihtokeskukseen hallissa ja keinotekoisten saarien rakentamiseen. Ilmeisesti ei ole bisnesceissi ollut ihan taantuman kestävä. Dubai on pikkusummia kokonaisuuteen nähden mutta niin vain se sai markkinat hermostumaan ja sijoittamaan myymään osakkeitaan ja “kotiuttamaan voittojaan” kuten kuluneen sanonnan mukaan tavataan sanoa. Kyllähän siellä väläyteltiin mahdollisuutta että kriisi laajenee kehittyviin maihin ja muuta vastaavaa mitä junasta jääneet cashmiehet aina tuossa vaiheessa keksivät. AP areenaa lukiessa tuli mieleen onko maailmansota syttynyt kun sitä paniikkipelleilyä siellä seurasi. Taisi olla yläasteen sijoituskerho koolla. Tuon innoittamana nimimerkki “Hanuri Soolo” laati Areenalle tämän runon jonka antoi ystävällisesti antoi lainata myös blogiini:

On kässipeikon kolo
siellä on tutti ja siellä on putti
ja peikolla levoton olo
siellä on tutti ja siellä on putti
ja peikolla levoton olo

tiutautiutau tilatalitittan
börsät nousee vauhdilla
kässipossa se pankissa pyssyy
hurjalla markkinakorolla
kässipossa se pankissa pyssyy
hurjalla markkinakorolla

Eipä taida meidän peikko
osakkeita ostaa
“huomenna kuitenkin halvempaa”
se areenalle postaa
“huomenna kuitenkin halvempaa”
se areenalle postaa

tiutautiutau…

Ennen tätä Dubai episodia salkkuni olikin noussut jo vuoden korkeimpiin lukemiin mutta nousua kertyi lopulta kuitenkin ihan kivat 4.5%. Lokakuun salkkukatsauksessa arvioin että marraskuussa tuo laskurekyyli kokee loppunsa ja kurssit kääntyy taas nousuun, no näinhän siinä kävi. Nousua ei tullut kuitenkaan riittävästi nostamaan salkku lokakuun laskua edeltäneille tasoille. Hävisin sekä S&P500 (+5.74% ) että Nasdaq composite (+4.87% ) indekseille mutta OMX Helsinki Capin ( + 2.67% ) sentään voitin. Salkun sankariosakkeita marraskuussa olivat:

  • Metso +12%
  • EWZ ETF +11%
  • IFN ETF +8%
  • Uponor +7%
  • Stockman + 5.6%
  • RNE ETF +5%
  • FXI ETF +5%

Luuseriosaston puolella hääri oikeastaan vain Pohjola – 7%. Kemira laski myös 3.7% mutta siitä irtosi merkkarit joilla ei ollut vielä eilen kuun viimeisenä päivänä hintaa joten en voinut merkata seurantasalkkuuni sille mitään arvoa.  ETF:t jälleen kerran näyttivät muille mallia miten noustaan ja uskon että näin tapahtuu myös joulukuussa.  Dollari heikkeni 2% ja öljy pysyi suurilleen samoissa lukemissa. Marraskuussa tuli siirrettyä pienoinen summa palkkatililtä osaketilille ja lyhensin pois velkavipua. 12kk euribor laski hieman kuukauden takaisesta eli 1.234%:iin.

Marraskuun aikana tuli jälleen valoisia merkkejä reaalitaloudesta. Suomen satamissa on alkanut meno vilkastua, Suomen tärkeimmissä vientimaissa talous alkaa elpyä ja FED ennustaa USA:n kasvavan ensi vuonna jo reilua 2% vauhtia. Suomi tulee kuitenkin perässä. Olemme niin viennistä riippuvaisia ja vieläpä investointitavaroiden viennistä joten kestää vielä jonkun aikaa ennenkuin investointitavaroiden nousu lähtee liikkeelle. Siksi täällä tullaan näkemään vielä heikkenevää työllisyyskehitystä kun muualla tilanne alkaa parantua. Vielä on kuitenkin pitkä matka bull-marketin alkuun.

Henri Elon ansiosta blogissa kävi marraskuussa ennätysmäärä kävijöitä. 12 234. Kiitoksia vaan käynnistä ja tervetuloa uudelleenkin. Kansankapitalismin ilosanoma pitää levittää koko maahan ja saada ihmiset innostumaan sijoittamisesta ja unohtamaan pyramidihuijaukset ja turhista turhimman eli loton. Mitä vauraampi kansa sitä paremmin asiat ovat.

Joulukuussa uskon vahvaan kasvuun. Huominen Nokian Capital Markets Day (CMD) tulee uskoakseni nostamaan Noksua ja siivittämään sen vaihteeksi ihan kunnon menoon pörssissä ja loppuvuoden perinteinen kurssiralli tietää salkulle hyvää ja uskon että salkkuni päättää vuoden korkeimmassa lukemassaan.