Posts Tagged ‘OMX Helsinki Cap’

Vuosi 2014 on nyt historiaa, edessä sijoitusvuosi 2015

Saturday 3.01.2015

Se on taas aika laittaa vuosi 2014 historian kirjoihin ja alkaa miettiä sijoitusvuotta 2015 ja millä strategialla tehdä hyvä tuotto. Vilkaistaan nyt ensin kuitenkin taaksepäin. Vuosi 2013 sujui muuten näin.

Osakesalkkuni arvo kasvoi 13.6% vuonna 2014 ja salkkuni arvo kohosi uuteen ennätykseen. Arvonnousu muodostui osinkotuotosta, osakkeiden arvonnoususta sekä säännöllisestä kuukausittaisesta säästämisestä palkasta osaketilille. Eli ihan suoraan ei voi indeksiin sellaisenaan verrata, mutta minä vertaan kuitenkin. Koko sijoitussalkkuni arvo kasvoi 15.7% vuonna 2014 kun sijoitusasuntoni nettoarvo kasvoi. Lyhensin vuoden aikana vuokratuloilla ja hieman palkkatuloillakin lainaa mitä otin tuohon vuonna 2012 ostamaani osuuteen sijoitusasunnosta. Saan lainan maksettua pois kesäkuussa jonka jälkeen vuokratulot alkavat satamaan salkkuun eikä lainanmaksu enää rasita. Mitään arvonnousua tai -laskua en ole tuohon asunnon arvoon leiponut mukaan. Katsotaan sitten alanko tulevina vuosina leipoa jonkun pienen laskennallisen arvonnousun mukaan. Pidemmässä juoksussa pitää harkita toisen sijoitusasunnon tai osuuden ostoa. Toki se tietäisi taas lainan ottamista. Sijoitusasunto toisi hajautusta ja varmaa kassavirtaa.

Osinkotuottoni kasvoi vuonna 2014 2.0% verrattuna edelliseen vuoteen, mutta osinkotuottoprosentti laski 2.63%:iin (2.94%). En erityisemmin panostanut osinkoihin eikä verotus siihen liiemmin nykyään enää kannusta. Suurin yksittäinen euromääräinen osinko salkkuuni tuli Nokialta.

Keskimääräinen vuosittainen arvonnousu osakesalkulleni on nyt 19.9% (keskiarvo, ei korkoa korolle) vuodesta 2001 lähtien. Eli salkkuni arvo on kohonnut joka vuosi 19.9% keskimäärin viimeisen 14 vuoden ajan. Mukaan mahtuu mm. vuoden 2001 51% romahdus ja vuoden 2008 41% romahdus sekä vuosien 2004 ja 2005 yli 100% nousu kumpanakin vuotena. Viime vuosi sujui siis keskimääräistä huonommin ja keskiarvo laski. Vuoden 2013 lopulla keskiarvo oli 20.4%.

En kauhean tyytyväinen ole tuohon koko vuoden 2014 salkkuni arvonnousuun mutta jos vertaa tuota indekseihin niin kai siihen pitää tyytyväinen olla. Näin kehittyivät indeksit maailmalla vuonna 2014:

  • Kiina Shanghai +55.2%
  • OMX Kööpenhamina +15.8%
  • OMX Stockholm +11.9%
  • Nasdaq +14.3%
  • Oma osakesalkkuni +13.6%
  • S&P500 12.4%
  • Dow Jones +8.4%
  • Japani Nikkei +7.1%
  • OMX Helsinki Cap +5.4%
  • EUROSTOXX 600 +4.7%
  • Saksa DAX +3.9%
  • Brasilia Bovespa -1.3%
  • Moskova RTS -45.2%
  • Euro heikkeni dollaria vastaan 11.7% mutta vahvistui Ruotsin kruunua vastaan 6.6% ja Japanin jeniä vastan 15.3%
  • Raakaöljyn hinta laski vuodessa 43.4%

Globaalissa taloudessa USA:n meno alkoi näyttää hyvältä. Ainakin ennen Ukrainan kriisiä. USA:ssa talous kasvoi, työttömyys väheni, dollari vahvistui ja FED alkaa seuraavaksi kiristämään korkoja, ei tosin ihan vähään aikaan vielä. Euroopassa ei tapahtunut oikein mitään, on kuin seuraisi hidastettua elokuvaa. Ongelmat tiedostetaan eri maissa mutta eipä poliitikot niille oikein mitään tee. Ei Suomessa eikä muuallakaan. Saksa on vahva. Venäjä koki romahduksen Ukrainan kriisin talouspakotteiden ja öljyn hinnan romahduksen takia eikä taida vähään aikaan nousta.  Kiinassa talouskasvu hidastui ja erilaisia elvytystoimia on aloitettu. Brasilissa talous on taantumassa ja sosialistien vaalivoitto ja korruptio ei tilannetta helpota. Intiassa vaalitulos on otettiin positiivisesti vastaan ja osakekurssit ovat sen jälkeen nousseet, mutta itselläni meni maahan usko tuon Nokiaan ja eräisiin muihin yhtiöihin kohdistuvan veropelleilyn takia. Pitäkööt tunkkinsa.

Osakesalkkuni koostuu tällä hetkellä hieman alle 50%:sta kotimaisista pörssiosakkeista, lisäksi on pieni osuus listaamatonta kotimaista osakeyhtiötä X. Loput muodostuu Softbankista ja Yhdysvaltalaisista osakkeista ja EWZ (Brasilia ) ETF:stä. En muista että salkkuni ulkomaisten sijoitusten osuus olisi koskaan ollut näin suuri. Vahingossa tähän ei ole tultu. Suomi on taantumassa ties monettako vuotta ja sijoittamisen verotusta ja muitakin veroja nostetaan koko ajan ja Venäjän talouden romahdus tulee aihauttamaan ongelmia. Kotimaiset poliitikot eivät viime vuonnakaan kyenneet luomaan maahan sellaista toimintaympäristöä joka olisi johtanut talouskasvuun ja kansankapitalismin kehittymiseen. Päinvastoin. Olen siirtänyt sijoituksia muualle saadakseni parempaa tuottoa ja hyötyäkseni vahvistuvasta dollarista. Voi olla että vuonna 2015 kotimaisten osakkeiden osuus salkussa entisestään kutistuu. Suurin yksittäinen sijoitukseni on  kirkaasti Nokia. Toiseksi suurin on japanilainen Softbank ja kolmanneksi suurimpana yhdysvaltalainen EMC.

Yksittäisistä osakkeista mainittakoon TTWO. Kun osake saavutti 20 dollarin tavoitteena aloin katsella myyntipaikkaa ja lähdin siten myymään ajallisesti hajauttaen. Eka erä lähti 21 dollarilla 17.kesäkuuta. Toinen erä heinäkuun alussa 22.7 dollariin. Parhaan hinnan sain heinäkuun lopulla noin 23.5 dollaria myydessäni kolmannen erän. Loput lähtivät sitten tulosjulkistuksen jälkeen 21.5 dollarilla. TTWO:n osakekurssi on nyt 28.09 dollaria joten holdaamalla pidempään olisin tehnyt merkittävästi enemmän voittoa. Jälkiviisaus on jälkiviisautta. Myin kun tavoitehintani täyttyi enkä nähnyt enää merkittävää nousupotentiaalia, markkina tuntuu näkevän. Tein vuonna 2014 suurimmat voittoni TTWO:lla. Kotiutin voittoja myös Fortumista, Sammosta, Metsosta, Valmetista, FXI (Kiina) ETF ja EWM (Malesia) ETF:stä. Tappioita kotiutin IFN (Intia) ETF:stä, RSX (Venäjä) ETF:stä (onneksi jo alkuvuonna kun selvisi pienellä tappiolla) ja YIT:stä. Mistään ei tullut merkittäviä tappioita. Tällä hetkellä salkussa on merkittävästi kotiuttamattomia voittoja Nokiassa, EMC:ssä ja myös UHS:ssä ja Sandvinessä. Kotiuttamattomia tappioita on merkittävästi PKC:ssa ja myös Nokian Renkaissa, Softbankissa ja EWZ (Brasilia) ETF:ssä.

Sijoitusvuoden 2015 yksi suurimmista teemoista taitavat olla energia, Venäjä ja globaalin talouskasvun elpyminen(?). Uskon öljyn hinnan edelleen laskevan, minkä pitäisi kyllä vauhdittaa talouskasvua globaalisti. Venäjän talous sen seurauksena tosin tulee laskemaan yhdessä pakotteiden kanssa. Nokian Renkailla voi olla edessään hankala vuosi. Toivottavasti Venäjä ei kuitenkaan aloita uusia kriisejä hyökkäämällä johonkin muuhun naapurimaahansa tai maan sisäisillä levottomuuksilla. Verkkokauppa tulee edelleen kasvamaan merkittävästi globaalisti ja Ali Baba ja sitäkautta Softbank tulee siitä hyötymään. Uskon edelleen Softbankin olevan hyvä sijoituskohde kokonaisuutena ja uskon ja toivon sille merkittävää kurssinousua Ali Baban kasvun myötä. Samoin uskon Nokian olevan hyvä sijoituskohde vuonna 2015. Tänä vuonna patenttitulojen pitäisi merkittävästi kasvaa ja yhtiö itse ennusti hyvin kannattavaa kasvua verkkopuolelle. Uskon myös virtualisoinnin, BiG Datan, internetin datamäärien kasvun (ja QoS panostuksien) siivittävän EMC:n ja Sandvinen hyvään kasvuun.Ja näen tasaista kasvua myös UHS:lle. Toivon PKC:n bisneksen toipuvan pikkuhiljaa ja kurssin nousevan sitä myötä.

Tulen ostamaan tänä vuonna USO ETF:ää ajallisesti hajauttaen ja uskon tekeväni tuolla sijoituksella merkittävän voiton muutaman vuoden sisällä. Katselen myös sopivia sijoituskohteita USA:sta kasvualoilla ja aion hieman lisätä panostuksia yhtiössä X (suomalainen listautumaton osakeyhtiö). Jokerivetona voisi olla Venäjä ETF. Jatkan säännöllistä osakesäästämistä ja tavoittelen ensi vuodelle vähintään 15% arvonnousua osakesalkulleni. Uskon siis että osakekurssit nousevat kuluvana vuonna.

Menestyksestä sijoitusvuotta 2015!! Ai niin tässä hieman tilastoja vuodesta 2014 blogini osalta. Paljon tuli taas vierailuja blogiini, kiitos siitä.

 

Vahva alku vuodelle 2010

Monday 4.01.2010

Olipas melkoinen nousupäivä tänään Euroopan pörsseissä ja nousu jatkuu tätä kirjoittaessa USA:n pörsseissä. OMX Hex Cap nousi lopulta 2.4%, oma salkkuni on plussalla ja vahvasti, 3%. Kuten yleisesti tiedetään ensimmäiseen pörssipäivään liittyy se uskomus että se määrittää koko vuoden suunnan. Eikä pelkästään uskomys vaan ihan tilastollisesti tutkittu asia. Viimeiset yhdeksän vuotta on vuoden ensimmäinen määrittänyt koko vuoden suunnan. Näin oli siis viime vuonnakin. Eli tuonkin puolesta siis erinomainen alku uudelle vuodelle.

Vahvimmassa vireessä HEXissä oli tänään Pöyry +6.89%, Outokumpu +4.3%  ja hyvänä kolmosena Nokia isojen poikien listalla. Vuotensa vahvasti aloittivat keskiraskaassa sarjassa myös Pöyry + 12.6%, Citycon ja Sponda (molemmat runsaat 6%).  Pienten yhtiöiden listalla nähtiin vielä hurjempia nousuja sillä listoilla sitkeästi roikkuva zombiyhtiö Geocentric veti 25% nousun. Omassa seurantasalkussani päivän kuningas oli Nokia +3.92% perässään Rautaruukki +3.78% ja RNE ETF +3.32%. Huonoimmin noussut osakekin, Stockmann B, nousi sekin prosentin. Nokiaa saattoi nostaa tämä intialaisessa The Economic Times lehdessä julkaistu Nokian Rick Simonsonin haastattelu jossa mies kertoi uskovansa että Nokia myy tänä vuonna 500 miljoonaa luuria, mikä on noin 10% enemmän kuin analyytikkojen konsensus. Simonson on myös varma että Nokia nousee älyluuripuolen kilpailussa voittajaksi ja että Nokian markkinaosuuslasku on jo päättynyt äluluureissa ja nyt Nokia iskee ja vuonna 2011 Nokian mallisto jyrää Applen ja RIMMin. Simonson myös uskoo laillani että  mobiilikäyttisten määrä tulee laskemaan. No lukekaa koko juttu itse. Tai Kauppalehdestä suomennettuna ja tiivistettynä.

Jos oli pörssikin vahvassa vireessä niin sitä olivat myös ostopäälliköt USA:ssa. 55.9 oli joulukuun lukema mikä oli samalla vuoden korkein. Melkoinen kontrasti viime vuoden joulukuun 32.9. Viimeksi näin korkeissa lukemissa on oltu huhtikuussa 2006. Teollisuustuotanto kasvoi nyt viidettä kuukautta peräkkäin ja koko talous kahdeksatta kuukautta peräkkäin. Erityisesti uusien tilauksien määrää osoittava osaindeksi kuten myös hintaindeksi nousi reippaasti. Koko raportti löytyy täältä. Hyvältä näyttää 🙂

Ai niin, vuodet ekat osingotkin tulivat maksuun. EWZ (2.19 dollaria per osake )  ja FXI (0.22 dollaria per osake) ETF:t maksoivat molemmat vuoden ensimmäisen osinkonsa. Toiset osingot tulee maksuun kesäkuun lopulla. Sitä ennen olen hankkinut lisää näitä molempia. Viime vuonna nämä jättivätkin tammikuun osingot maksamatta ja maksoivat vain nuo kesäkuun osingot eli näiden osalta mennään jo osingoissakin parempaan suuntaan.

Ai niin, osa II. Linkissä tuo Nokian jättämä haaste Applea vastaan.

Ai niin, osa III. Tuli tässä illalla selattua vähän webbiä. Pitkästä aikaa Engadgettiakin. Taitaa olla niin että kuluvan vuoden hittituote lienee e-kirja ja e-kirja lukijat. Apple iskee hyvään rakoon tammikuussa esiteltävällä tabletillaan, ei ollenkaan huono veto. Paperinkulutuksen romahdus on kohta tosiasia mikä on erittäin huono uutinen suomalaisille paperifirmoille ja suomalaiselle kansantaloudelle.

Marraskuussa palattiin nousevaan virtaukseen

Tuesday 1.12.2009

Marraskuun lopulla salkku ylsi vuoden toiseksi korkeimpiin kuukauden päätöslukemiin, siitä huolimatta että osakemarkkinat ja rahamarkkinat hermoilivat Dubain kanssa. Dubailla tuntuu olevan pienoisia vaikeuksia maksaa pois lainojaan. Dubaissa on kovasti investoitu lainarahalla luksuhotelleihin, valtavaan hiihtokeskukseen hallissa ja keinotekoisten saarien rakentamiseen. Ilmeisesti ei ole bisnesceissi ollut ihan taantuman kestävä. Dubai on pikkusummia kokonaisuuteen nähden mutta niin vain se sai markkinat hermostumaan ja sijoittamaan myymään osakkeitaan ja “kotiuttamaan voittojaan” kuten kuluneen sanonnan mukaan tavataan sanoa. Kyllähän siellä väläyteltiin mahdollisuutta että kriisi laajenee kehittyviin maihin ja muuta vastaavaa mitä junasta jääneet cashmiehet aina tuossa vaiheessa keksivät. AP areenaa lukiessa tuli mieleen onko maailmansota syttynyt kun sitä paniikkipelleilyä siellä seurasi. Taisi olla yläasteen sijoituskerho koolla. Tuon innoittamana nimimerkki “Hanuri Soolo” laati Areenalle tämän runon jonka antoi ystävällisesti antoi lainata myös blogiini:

On kässipeikon kolo
siellä on tutti ja siellä on putti
ja peikolla levoton olo
siellä on tutti ja siellä on putti
ja peikolla levoton olo

tiutautiutau tilatalitittan
börsät nousee vauhdilla
kässipossa se pankissa pyssyy
hurjalla markkinakorolla
kässipossa se pankissa pyssyy
hurjalla markkinakorolla

Eipä taida meidän peikko
osakkeita ostaa
“huomenna kuitenkin halvempaa”
se areenalle postaa
“huomenna kuitenkin halvempaa”
se areenalle postaa

tiutautiutau…

Ennen tätä Dubai episodia salkkuni olikin noussut jo vuoden korkeimpiin lukemiin mutta nousua kertyi lopulta kuitenkin ihan kivat 4.5%. Lokakuun salkkukatsauksessa arvioin että marraskuussa tuo laskurekyyli kokee loppunsa ja kurssit kääntyy taas nousuun, no näinhän siinä kävi. Nousua ei tullut kuitenkaan riittävästi nostamaan salkku lokakuun laskua edeltäneille tasoille. Hävisin sekä S&P500 (+5.74% ) että Nasdaq composite (+4.87% ) indekseille mutta OMX Helsinki Capin ( + 2.67% ) sentään voitin. Salkun sankariosakkeita marraskuussa olivat:

  • Metso +12%
  • EWZ ETF +11%
  • IFN ETF +8%
  • Uponor +7%
  • Stockman + 5.6%
  • RNE ETF +5%
  • FXI ETF +5%

Luuseriosaston puolella hääri oikeastaan vain Pohjola – 7%. Kemira laski myös 3.7% mutta siitä irtosi merkkarit joilla ei ollut vielä eilen kuun viimeisenä päivänä hintaa joten en voinut merkata seurantasalkkuuni sille mitään arvoa.  ETF:t jälleen kerran näyttivät muille mallia miten noustaan ja uskon että näin tapahtuu myös joulukuussa.  Dollari heikkeni 2% ja öljy pysyi suurilleen samoissa lukemissa. Marraskuussa tuli siirrettyä pienoinen summa palkkatililtä osaketilille ja lyhensin pois velkavipua. 12kk euribor laski hieman kuukauden takaisesta eli 1.234%:iin.

Marraskuun aikana tuli jälleen valoisia merkkejä reaalitaloudesta. Suomen satamissa on alkanut meno vilkastua, Suomen tärkeimmissä vientimaissa talous alkaa elpyä ja FED ennustaa USA:n kasvavan ensi vuonna jo reilua 2% vauhtia. Suomi tulee kuitenkin perässä. Olemme niin viennistä riippuvaisia ja vieläpä investointitavaroiden viennistä joten kestää vielä jonkun aikaa ennenkuin investointitavaroiden nousu lähtee liikkeelle. Siksi täällä tullaan näkemään vielä heikkenevää työllisyyskehitystä kun muualla tilanne alkaa parantua. Vielä on kuitenkin pitkä matka bull-marketin alkuun.

Henri Elon ansiosta blogissa kävi marraskuussa ennätysmäärä kävijöitä. 12 234. Kiitoksia vaan käynnistä ja tervetuloa uudelleenkin. Kansankapitalismin ilosanoma pitää levittää koko maahan ja saada ihmiset innostumaan sijoittamisesta ja unohtamaan pyramidihuijaukset ja turhista turhimman eli loton. Mitä vauraampi kansa sitä paremmin asiat ovat.

Joulukuussa uskon vahvaan kasvuun. Huominen Nokian Capital Markets Day (CMD) tulee uskoakseni nostamaan Noksua ja siivittämään sen vaihteeksi ihan kunnon menoon pörssissä ja loppuvuoden perinteinen kurssiralli tietää salkulle hyvää ja uskon että salkkuni päättää vuoden korkeimmassa lukemassaan.