Posts Tagged ‘osinko’

Nokian osingot tipahtivat tilille

Friday 20.05.2011

Nokian osingot pelastivat salkun plussalle tänään. Iltapäivään saakka oltiin oikein reippaastikin, liki prosentin, plussalla mutta päivän päätteeksi nousu hiipui ja lopulta päädyttiin sinne nollan tuntumaan. Aika nihkeetä on tää markkinakehitys nyt. Euroopan velkahermoilu se vaan jatkuu. Hyvä Kreikka, hyvä Portugali!! Hyvä holtittomasti jaettu raha!

Rautaruukin osinkodippi vaisu

Thursday 24.03.2011

Tänään oli mukava laaja-alainen nousupäivä ja se varmaan oli syynä siihen että Rautaruukin osinkodippi jäi todella keveäksi. 0.6 euron osinko irtosi ja kurssi laski vain 0.27 euroa. Salkku nousi tänään 0.63% ja vauhdikkaimmin nousivat eiliset osingonirrottajat Kemira ja Stockmann sekä Tikkurila joka on saanut viime aikoina ostosuosituksia analyytikoilta. Ulkomaisista Intia ETF nousi myhös yli 2%.

Finnair joutui antamaan taas tulosvaroituksen Japanin tilanteen ja Pohjois-Afrikan tilanteen takia. EI varmaan ollut iso yllätys kenellekään.

IFN ETF:stä irtosi muhkea osinko

Wednesday 29.12.2010

Ihmettelin salkkuani vilkaistessa että miksi IFN ETF on yli 8% laskussa ja huomasin sitten muutaman viikon takaisen uutisen ja tiedotteen jossa kerrottiin 3.78 dollarin osingosta (short and long term capital gains) joka irtoaa vuoden lopussa ja maksetaan ensi vuoden alussa. Osinko on aika iso sillä osakekurssi on nyt 34.8 dollaria ja ennen irtoamista 38.12 dollaria. Osinkotuotto on siis 9.9%, ei paha 🙂 Ihan kiva yllätys ja kurssikin on yli prosentin nousussa jos tuo osingon irtoaminen huomioidaan.

Syyskuussa IFN:stä irtosi edellisen kerran osinkoa, silloin kylläkin vain pieni summa ja maksuun tuo tuli lokakuussa.

Nokia käyttää patenttiasettaan Euroopassa

Thursday 16.12.2010

Ilokseni huomaan että Nokia on päättänyt lisätä kierroksia patenttikiistassa Applea vastaan. Nokia on haastanut Applen patenttirikkomuksista oikeuteen, tällä kertaa Euroopassa. Haaste lähti Saksaan,  Iso-Britanniaan ja Hollantiin. Haasteessa on mukana 13 uutta patenttia noiden aiempien patenttihaasteiden päälle USA:ssa. Tällä kertaa Nokian patenttihaaste kohdistuu myös iPadiin.

Näyttäisi nyt 13 patenttia olevan tällä kertaa non-essential patentteja eli eivät kuulu mihinkään standardiin eikä siksi Nokia myöskään joudu antamaan niille käyttöoikeuksia FRANDin mukaan jos ylipäätään käyttöoikeuksia antaa. Haasteessa on mukana mm. patentti luurissa olevaan applikaatiokauppaan, Caller-ID:n näyttämiseen ja pyyhäisyeleeseen kosketusnäytöllä. Kaikki patentoitu 10 vuotta ennen iPhonea. Mielenkiintoisia ovat patentit koskien sisäisen antennin rakenteita, signaalien häiriönpoistoa, chipsettejä, useiden radioiden integrointia (taitaa liittyä GSM, Wlan, 3G, Bluetooth jne. integroimiseen). Vaikealta näyttää Applen kannalta. Erittäin vaikealta. Eiköhän tässä miljardien eurojen korvauksista puhuta.

Eiköhän parin vuoden sisään tule merkittävät korvaukset Applelta Nokialle ja mukavat isot osingot Nokian osakkeenomistajille. Osingoista puheenollen eilen levisi mediassa tieto että Nokia ja Siemens olisivat myymässä 30% osuuttaan NSN:stä pääomasijoittajille. Tämä tietäisi listausta lähivuosina ja luonnollisesti nyt ja myöhemmin mukavan kauppasumman Nokialle ja sen osakkeenomistajille kenties lisäosingon muodossa?

Kone jakaa juhlaosingon!!

Tuesday 26.01.2010

Tänään tuloksensa julkistanut Kone ilahdutti omistajiaan juhlaosingolla. Koneen odotettiin ilmoittavan alle 0.7 euron osingosta joten kun se aikoo nyt maksaa normaalia osinkoa 0.65 euroa ja 0.65 euron lisäosingon niin tällä 1.3. eurolla ylitettiin odotuksesta reippaasti. Tulos sinällään meni aika lailla odotuksiin ja kuluvalle vuodelle firma ennustaa aika odotetun pienen liikevaihdon laskun, 5%. Aika mahtava sijoitus tämä firma on ollut koko vuosikymmenen.

Osinkofirmat rokkaa!!

Sunday 10.05.2009

Vilkaisin tuossa eQ:n palveluun perustamiini seurantasalkkuihin joilla oli tarkoitus seurata ja vertailla hyviä osingonmaksajia huonoihin osingonmaksajiin. Viimeksi kirjoitin näistä helmikuussa kun vain Baswaresta (pienet osingot) oli osingot irronneet. Arvelin itseasiassa että osinkojen irtoaminen hyydyttäisi menoa noissa suurempien osinkojen ryhmässä mutta näin ei ole käynyt vaan aivan päinvastoin.

Seurantasalkut siis perustettiin 9.11.2008 ja niiden kurssikehityksestä voi vetää vain yhden johtopäätöksen, hyvien osingonmaksajien pörssikurssit nousevat huonoja osinkoja maksavia firmoja enemmän. Jokaisen salkun arvo oli perustettaessa 45 000 euroa ja jokainen salkun osake oli yhtäsuurella painolla. Salkun koostumuksen näet ylläolevaa linkkiä seuraamalla.

Salkku1 (Kauppalehden osinkopalvelusta poimitut vuoden 2008 osinkokuninkaat)

  • Salkun arvo on nyt 60 104 euroa ja nousua 33.59% perustamisesta
  • Osinkoja on maksettu 2959 euroa eli osinkotuotto salkun nykyarvolla on 4.9%
  • Kokonaistuotto on 63 063 euroa ja kokonaisarvonnousua siis 40.14%
  • Lisäosingot ovat ainakin Metsossa vielä mahdollisia mikä nostaisi tuottoa.

Salkku2 (omalla valinta-algorithmillani poimimani osakkeet joilla tavoitellaan suurta osinkotuottoa)

  • Salkun arvo on nyt 56 283 euroa ja nousua perustamisesta 25.07%
  • Ilkka II:n osinko, joka vielä helmikuussa ei ollut tiedossa, on 0.3 euroa osakkeelta
  • Osinkoja on maksettu 3268 euroa eli osinkotuotto salkun nykyarvolla on 5.8%. Selvästi parhain osinkotuotto kuten sen pitikin olla.
  • Kokonaistuotto on 59 551 euroa ja kokonaisarvonnousua siis 32.33%
  • Lisäosingot ovat ainakin Metsossa vielä mahdollisia mikä nostaisi tuottoa.

Salkku3 (Kauppalehden osinkopalvelusta poimitut viime vuonna pienimpiä osinkoja maksaneet firmat. Huom!! Kuitenkin maksoivat osinkoja)

  • Salkun arvo on nyt 48 730 euroa ja nousua perustamisesta 8.28%
  • Helmikuussa puuttuivat Ålandsbanken A:n (0.5), Nurminen Logistics:n (0.06) ja Ruukki Groupin (0.04) osinkotiedot. Osinko suluissa.
  • Osinkoja on maksettu 1283 euroa eli osinkotuotto salkun nykyarvolla on 2.63%. Selvästi heikoin osinkotuotto kuten se oli viime vuonnakin.
  • Kokonaistuotto on 50 013 euroa ja kokonaisarvonnousua siis 11.14%
  • Lisäosinkoja ei heru

Miksi siis hyvien osingonmaksajien kurssit nousevat enemmän kuin huonoja osinkoja maksavien siitä huolimatta että se osinkotuottokin on parempi? Osinkojen maksun kanssa ei voi kikkailla kirjanpidossa, tyhjästä ei voi osinkoja maksaa joten firmalla pitää oikeasti olla positiivista kassavirtaa tai vanhaa kertynyttä kassaa josta niitä maksaa. Nousevat osingot tarkoittavat lisäksi sitä että firmojen kassavirta vaan paranee mikä taas johtuu siitä että bisnes menee paremmin (toki investointien väheneminenkin johtaa siihen). Ja toki hyvä osinko suhteessa osakekurssiin tarkoittaa sitä että kurssissa on nousupotentiaalia.

Jos taas firma ei pysty ollenkaan maksamaan osinkoja tai osingot ovat pienet suhteessa kurssiin voisi vetää johtopäätöksen että firmojen bisneskään ei rullaa kauhean hyvin tai että kurssitaso on aivan liian korkealla mikä taas heikentää osakkeen nousupotentiaalia.

Kyllä tämä aika selkeästi näyttäisi siltä että osakkeita ostettaessa kannattaa katsoa osinkotuottoa vaikka ei osingoista niin perustaisikaan. Se on selkeästi hintamittari tai kalleus/halpuusmittaria missä PE-lukukin. Ostokset kannattaa ennemmin keskittää siihen joukkoon joilla osinkotuotto on parhain.

Seuraavaksi näihin seurantasalkkuihin palataan ehkä vasta ensi vuoden puolella ellei sitten loppuvuodesta 2009. Kun tänä vuonna firmojen tulokset sakkaavat tulee ensi vuoden osinkotuotto olemaan aika surkea. Mielenkiintoista on nähdä miten se vaikuttaa näihin seurantasalkkuihin.

Sinällään jos tässä alettaisiin oikein hifistellä laskisin noihin seurantasalkkuihin mukaan uudelleensijoitetut osingot verot huomioiden jolloin salkku poikisi enemmän osinkoja seuraavina vuosina, mutta oletetaan tässä nyt että osingot käytettiin makeaan elämään. Toinen asia on se että nyt itseasiassa pitäisi tehdä se sama vertailu ja filtteröinti uudestaan kuin viime vuonna ja luoda nuo kolme seurantasalkku uudelleen samoilla perusteilla kuin viimeksi ja sitten tehdä säätöjä noihin seurantasalkkuihin ja ottaa pohjille tähän asti saatu arvonnousu. Näinhän osinkoja painottava sijoittaja tekisi sillä jos joku firma pudottaa osinkotuottoaan merkitsee se vaikeuksia jotka voivat kestää pidempäänkin tai sitten yksinkertaisesti sitä että kurssinousu on ollut kovaa, ehkä liian kovaa jolloin tuleva nousupotentiaali on pienentynyt. Jos tilalle löytyy osinkotuotoltaan parempi lappu, saattaisi osinkotuottoja painottava sijoittaja vaihtaa siihen. Itseasiassa taidan tehdä tämän jossain vaiheessa tämän vuoden aikana. Stay tuned for more!!

Osinkoja komisario Palmu!!

Sunday 9.11.2008

Osingot ovat sijoitusfilosofiassani nousseet viime vuosina yhä tärkeämmiksi. Osinkoihin liittyy tavoitteenikin sijoittana sillä tavoitteeni on saada nostettua vuosittainen osinkotuottoni sellaiselle tasolle että se riittäisi elämiseen. Osakkeiden yksikköhinnoilla ei sinällään ole merkitystä mutta osakemarkkina toimii sillä tavalla että osinkotuottoprosentti keskimäärin ei Suomessa nouse juurikaan 5% yli tai jää jopa alle. Olisihan se kiva ostaa osakkeita hinnoilla jotka toisivat joka vuosi 10% tai miksei nyt vaikka 25% osinkotuoton. Vielä en ole tässä harrastuksessa kuitenkaan päässyt sille tasolle jossa yksikköhinnat ja osakkeiden arvonnousu olisi menettänyt merkityksensä. Ehkä tuo tulee myöhemmin kokemuksen, iän ja nykyisestä reippaasti kasvaneen osinkotuoton myötä.

Osingot liittyvät osakkeiden arvonnousuunkin yleensä sillä tavalla että osinkoaan joka vuosi nostavien firmojen arvo tuppaa nousemaan ja jos taas osinko junnaa paikoillaan tai jopa laskee, ei kurssinousuakaan yleensä voi odottaa. Osingot ovat myös terveen yrityksen merkki. Kirjanpidolla voi kikkailla taseen montaa asiaa mutta yhtä asiaa sillä ei tehdä, osinkoja ei voi jakaa jos ei yhtiöllä ei ole positiivista kassavirtaa tai vanhojen lihavien voitollisten vuosien jäljiltä jakokelpoisia varoja. Nouseva osinko on siis merkki siitä että yhtiöllä menee oikeasti hyvin ja että yhtiö myös uskoo siihen että tulevaisuudessa menee hyvin. Perustankin nyt kaksi seurantasalkkua. Ensimmäisessä on erinomaisia osinkoja jakavien firmojen osakkeita ja toisessa on pieniä osinkoja jakavien firmojen osakkeita. Kaikkia samalla painolla. Tulevina vuosina seuraan näiden salkkujen arvonnousua ja siis pelkkää arvonnousua. Katsotaan pitääkö se todella paikkansa että hyvää osinkoa maksavien firmojen kurssit kehittyvät paremmin kuin huonoja osinkoja maksavien.

Itse pyrin sijoittamaan vain sellaisten yhtiöiden osakkeisiin tai sellaisiin ETF:iin jotka maksavat osinkoja. PBD on ainoa nykysalkkuni poikkeus, se ei ole vielä koskaan maksanut osinkoja mutta hyvin tuoreena ETF:nä varmastikin maksaa niitä ehkä jopa ensi vuonna. Mitä parempaa osinkoa tulee sen tyytyväisempi olen ja sitä kiinnostuneempi olen hankkimaan yhtiön osakkeita. Nyt siihen onkin erinomainen mahdollisuus, suorastaan uskomaton mahdollisuus mikäli ei usko että tästä myllerryksestä seuraa 10 vuoden lama tai kolmas maailmansota. Kauppalehden erinomaisesta osinkopalvelusta voi mainiosti laittaa yhtiöt osinkotuottojärjestykseen, seurata täsmäytyspäiviä ja jopa osinkohistoriaa viimeisen kuuden vuoden tai jopa pidemmältä ajalta. Hieno ja hyödyllinen palvelu!!

Tämä markkinamyllerrys on laskenut, suorastaan romahduttanut monien erinomaisia osinkoja jo vuosien ajan maksaneiden firmojen osakkeiden arvoa eli toisin sanoen, nyt on mahdollisuus haalia salkkuunsa uskomattoman halvalla tulevaisuuden osinkovirtoja. Poimitaanpa ja analysoidaan siis salkkuun ensi kevään osinkohirmut. Aloitetaan filtteroimalla kauppalehden osinkopalvelusta jäljelle ne firmat joiden osinkotuotto tämän kevään osingoilla on nykykursseilla vähintään 10% ja järjestetään nämä osinkotuottojärjestykseen. Normitilanteessa näitä ei olisi montaa, hyvä jos yhtään mutta nyt lista on pitkä. Boldattuna ne laput jotka salkustani nyt löytyvät.

  • Metso 26.9%
  • Wärtsilä 22.2%
  • SSH 19.7%
  • Uponor 17.1%
  • Amanda Capital 16.8%
  • Ramirent 16.7%
  • Rautaruukki 16.5%
  • YIT 16.4%
  • Outokumpu 15.7%
  • Elisa 15.4%
  • Efore 14.9%
  • Sponda 14.3%
  • F-Secure 14%
  • Alma-Media 13.6%
  • Lemminkäinen 13.4%
  • Powerflute 13%
  • Done Solutions 12.9%
  • Stockmann B 12.4%
  • Tekla 12.2%
  • TeliaSonera 12%
  • Cramo 11.7%
  • PKC Group 11.5%
  • Ahlström 11.3%
  • Interavanti 11.3%
  • Raute 10.8%
  • Ilkka II 10.6%
  • Kesla 10.4%
  • Honkarakenne 10%
  • Ponsse 10%
  • Talentum 10%

Huh!! Pitkä lista. Äkkiä laskien vähän yli 30. Tätää pitää saada lyhennettyä sillä aion ostaa vain ehkä 2-4 firman osakkeita ensi vuonna ja voi olla että aivan uusien osakkeiden ostoslista on vielä lyhempi sillä aion ostaa lisää myös jo omistamiani osakkeita. Tehdäänpä niin että filtteroidaan listaa viimeisen seitsemän vuoden osinkotuottojen keskiarvolla eli pannaan keskiarvot tuottojärjestykseen ja jätetään jäljelle 16 parasta. Tämä on tietysti pikkaisen epäreilua sillä tämä suosii niitä firmoja joilla on pidempi historia, uudemmat firmat eivät luonnollisesti voi omata pitkää osinkohistoriaa jos ikääkin on vain muutama vuosi. Eli exceli apuun ja kauppalehden osinkopalvelusta data sisään näiden lappujen osalta. Vajaan puolen tunnin ahkeroinnin jälkeen tuloksena on TOP-16 osinkolista viimeisen seitsemän vuoden keskiarvon osalta ilman mitään painotuksia. Ahlstromin osalta jouduin kaivamaan puuttuvat osinkotiedot listautumisesitteestä sillä Kauppalehden palvelusta löytyi vain kaksi uusinta vuotta. Itseasiassa Ahlströmin osinkokeskiarvo on isompi kuin viime kevään osinko. Tämä on ainoa firma tästä joukosta jonka keskiarvo on isompi kuin viime kevään osingot. Tähänkin löytyy luonnollinen selitys sillä firma halusi ennen listautumista maksaa suuret osingot usean vuoden ajan isosta kassastaan. Mutta vaikka olisi otettu huomioon vain kahden viimeisen vuoden osingot Ahlstromilta olisi firma ollut TOP-16:ssa kevyesti.

  • Ahlstrom 15.5%
  • Uponor 15.1%
  • Sponda 13.7%
  • SSH 13.5%
  • Lemminkäinen 12.1%
  • Stockmann B 11.5%
  • Wärtsilä 10.8%
  • Metso 9.9%
  • YIT 9.6%
  • Cramo 9.4%
  • PKC 9.3%
  • Ilkka II 8.9%
  • Outokumpu 8.5%
  • Talentum 8.4%
  • Raute 8%
  • Rautaruukki 7.7%

Pienoisia yllätyksiä. Odotin operaattoreiden olevan tässä listassa mutta Saksan seikkailut ja 3G-lisenssihuutokaupat veivät 2000-luvun alussa rahat ja osingonmaksukyvyn. Nyt niiden bisnes näyttää paljon paremmalta. Samoin se että SSH on tällä listalla on todellinen jättiyllätys. Sinällään mielenkiintoista on se että oman salkkuni lappuja mahtuu tälle TOP-16 listalle peräti neljä, mutta olenkin ostoksia tehdessäni yrittänyt ostaa hyviä osinkoja halvalla. Näistä lapuista voisi periaatteessa poimia mitä tahansa omaan salkkuunsa suht. huoletta mutta filtteroidaan lisää.

Tähän asti on selvitty ihan numeroita pyörittämällä, mutta vielä pitäisi saada listaa pienemmäksi eli miettiä lähinnä sitä että miten tästä eteenpäin firman talous ja osingonmaksukyky kehittyy. Karsitaan pois muutama firma:

  • Ahlstrom. Syy: mietin tätä pitkään mutta firman liikevaihto on pienoisessa laskussa ja voitto aika selvässä laskussa ja koko vuoden voitto jää viime vuotisesta johtuen auto-, vene- ja rakennusmarkkinoiden hidastumisesta. PE-luku on aika korkea ja velkaakin firmalla on aika reilusti. Toisaalta raaka-aineiden hinnat ovat merkittävästi laskemassa joten kohta alkaa helpottamaan kustannuspuolella.
  • Cramo. Syy: velkaisuus ja rakennusmarkkinan lasku. Kestääkö firma takaiskuja ilman antia joka liudentaa tulevia osinkoja?
  • Raute. Syy: Tuleva ja meneillään oleva rakennustaantuma tulee todennäköisesti näkymään Rauten lähivuosien tuloksissa: “Tärkeimpien asiakasteollisuudenalojemme näkymät ovat kesän ja syksyn aikana heikentyneet selvästi myös Pohjois-Amerikan ulkopuolella. Tämä heikkeneminen johtuu vaneria ja LVL:ää käyttävän rakennus- ja kuljetusvälineteollisuuden toiminnan hidastumisesta.”
  • PKC. Syy: tätä mietin pitkään, mutta kuorma-autojen tilaukset ovat suorastaan romahtaneet. Toisaalta PKC laajensi asiakaskuntaansa juuri MANilla. Firma käynnisti YT:t ja sopeuttaa kustannuksiaan. Luulen että PKC.ta voi saada tulevaisuudessa jopa nykyistä halvemmalla.
  • Sponda. Syy: kiinteistösijoitusyhtiö. Voi olla että lähiaikoina, jopa lähivuosina kiinteistöjen hinnat eivät juurikaan nouse ja jopa laskevat. Toisaalta vuokratuotot ovat jopa nousussa. Mutta suljetaan nyt tässä vaiheessa ulos salkusta.
  • SSH. Syy: Tänä vuonna ei ole mennyt putkeen. Liikevaihto laskenut 47% viimevuotisesta ja yhtiö tekee tappiota. Jakokelpoisia varoja sillä edelleen lienee mutta pitkässä juoksussa tappioita tekemällä ei paljon osinkoja jaeta
  • Outokumpu. Syy: Ruostumattoman teräksen lähiaikojen ja jopa ehkä lähivuosien kysyntä on aika iso kysymysmerkki. Ehkä tätä saisi nykyistä halvemmallakin ensi vuonna?
  • YIT. Syy: Tätä mietin pitkään. Firmalla on erinomainen osinkohistoria ja sillä on HEXin ennätys yhtäjakoisesti pisimpään osinkoaan nostaiden yhtiöiden listalla. Se pesee tässä jopa Nokian. Mutta rakentaminen on hiljenemässä selvästi ja voi olla että YIT:tä saa lähitulevaisuudessa nykyistä halvemmallakin. Toisaalta firman kausivaihteluita takaa palvelut. Vaikea valinta mutta pudotetaan toistaiseksi, tarkistetaan tilanne uudestaan myöhemmin. Jutun kirjoittamisen jälkeen muutin mieleni ja annoin YIT:n mennä jatkoon, mutta se on vahvassa tarkkailussa.
  • Stockmann. Firman tämän vuoden tulos jää viime vuotista pienemmäksi Lindexin ostoksen takia. Firman velkaantumisaste on kasvanut ja lainanhoitokuluihin menee merkittävästi rahaa, onneksi korot ovat nyt laskussa. Ensi vuonna Stockkan pitää neuvotella iso lainansa uudestaan. Mitä tapahtuu Venäjällä kulutuskysynnän kanssa öljyn hinnan laskettua? Saako Stockka mieleisensä tuloksen oikeudesta koskien tuota vuokrakiistaa Moskovassa. Osaketta löytyy omasta salkustani mutta pudotetaan se nyt pois lisäostolistalta ainakin toistaiseksi.

Jäljelle siis jäivät:

  • Uponor 15.1%
  • Lemminkäinen 12.1%
  • Wärtsilä 10.8%
  • Metso 9.9%
  • YIT 9.6%
  • Ilkka II 8.9%
  • Talentum 8.4%
  • Rautaruukki 7.7%

Ehkä tämä filtterointi nyt riittää. Mainittakoon kuienkin että yllämainitun listan osakkeista talonrakennusalla tai siltä merkittävästi voittoja saavien firmojen listalla ovat YIT, Lemminkäinen, Uponor ja Rautaruukki joten näiden firmojen bisnes voi tulla tästä alas ja sitäkautta lähivuosien voitot voivat pienentyä. Joten näitäkin voi saada halvemmalla vielä myöhemminkin mutta pitkässä juoksussa nyt ostamalla tehnee mukavat voitot. Laivamarkkinan hyytymisellä on vaikutuksia Wärtsilään. Metsolle voi tulla lisää peruutuksia ja uusien tilausten vyöry heikkenee todennäköisesti mutta edelleen, nyt ostamalla tehnee pitkässä juoksussa merkittävät voitot. Tästä listasta tulen siis todennäköisesti tekemään alkuvuonna 2009 tai myöhemmin ensi vuoden aikana lisäostoja salkkuuni. Mustana hevosena kotimaisista osakkeista lisäisin TeliaSoneran sillä sen bisnes on taantumankestävää ja nyt ei tulosta ole pilaamassa järjettömät taajuushuutokaupat. Puhua tarvii aina vaikka duunia ei olisikaan ja ehkä silloin on enemmän aikaakin siihen jos duunit menee alta. Lisäksi RNE ETF jonka viimevuotinen ja keskimääräinen osinkotuottokin on hirmuinen. Tästä olen kirjoittanut blogissani ennenkin, käytä hakua. Jännityksellä odotan että millaisen osingon firma maksaa tammikuussa.

Niin, oli puhe perustaa kaksi seurantasalkkua. Perustankin kolme jossa laput on samalla painolla. Yllämainittu lista + TeliaSonera muodostaa yhden salkun, osinkotuotoltaan kauppalehden palvelun yhdeksän parasta muodostaa toisen salkun ja kolmannen salkun muodostaa osinkotuotoltaan yhdeksän huonoimman lapun ryhmä joka kuitenkin maksoi vielä keväällä osinkoja. Tämä joukko on:

  • Ålandsbanken A
  • Okmetic
  • Nurminen Logistics
  • Ruukki Group
  • SRV Yhtiöt
  • Vacon
  • Viking Line
  • Raisio Vaihto-osake
  • Basware

No niin, seurantasalkut on perustettu eQ:hun ja näihin tullaan tulevaisuudessa palaamaan.

Fiskars myymässä loput Wärtsilöistään

Thursday 28.02.2008

Wärtsilä ilmoitti tänään lisäosingoistaan ja yhdistävänsä osakesarjansa. Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle 4.2.2008 tehdyn 2,25 euron/osake osinkoehdotuksen lisäksi 2 euron ylimääräistä osinkoa/osake eli yhteensä 4,25 euroa/osake tilivuodelta. Yhdeksää A-sarjan osaketta kohden saisi yhden ilmaisen uuden osakkeen. Tiedote nosti A-sarjan osakkeen arvoa 11.86% ja omistamani B-sarjan osakkeen arvoa 4.2%. Osinkotuotto-% nousi B-osakkeelle päivän noususta huolimatta huimaan 9.4%:iin.

Wärtsilän päätös nostaa osakkeen vaihtoa ja laskee hieman omavaraisuusastetta mikä oli virallinen perustelu muutoksille. Todellinen syy kuitenkin lienee se että Fiskars myynee loput Wärre-potistaan (muistaakseni n.20%) pois ja sitä ennen ottaa osingot pois.

Hieno uutinen meille Wärtsilän osakkeenomistajalle.  Wärtsilä olikin laskupäivän aurinko salkussani, USA:sta saatiin päivitetyt 4Q luvut ja 0.6% osoitti nipin napin kasvua. FEDin Benkku puhui lisäksi inflaatiosta ja kynttiläksi kakun päälle saatiin huonoja jenkkiasuntoluotottajien tuloksia. Niin tai näin, salkku on noussut plussalle vuodenvaihteesta. Prosentuaalisesti parhaimpia nousijoita ovat Componenta ja Black Earth Farming tämän tämänpäiväisestä laskusta huolimatta.

Tämä selittää tämänpäiväisen Black Earth Farmingin laskun ja sen viimeaikaista kovaa nousua. “Wheat finally backed off its recent high yesterday. Bushels in Chicago lost $1.35 to a closing price of $10.79. Wheat had surged an incredible 17.5% in the last four days alone, the biggest four-day run since 1999, striking a record price of $12.89 Monday. But prices retreated yesterday on news of better-than-expected wheat planting intentions from the USDA.

RNE maksaa mahtiosingon :)

Tuesday 18.12.2007

Osasin odottaa hyvää osinkoa RNE:ltä (Venäjä ja Itä-Eurooppa ETF) mutta mihinkään tälläiseen en osannut varautua. RNE maksaa n.10.4 taalan osingon per osake kun tällä käytiin kauppaa tänään n.44 taalalla. Päässälaskien siis sellainen 23% osinkotuotto. Jiihaa, päivän paras uutinen. Tämä oli tiedotettu jo 14.päivä mutta huomasin asian vasta ihan juuri. Minkäänlaista reaktioita ylöspäin perjantaina ei ollut havaittavissa tuon ilmoituksen jälkeen ja maanantaina RNE:n kurssi laski muun pörssin mukana liki 5%. Itseasiassa tähän osinkokyytiin ehtii vielä mukaan sillä19.12 irtoaa osinko. Lapun hinnassa ei osinko edes näy sillä PE-luku on 2.88 ja eps on vajaa 15.43 taalaa. Joten jättiosingon irtoaminen ei välttämättä edes kovin paljoa laske lappua tai ainakaan tuota 10.4 taalaa. Viime vuonna kun RNE maksoi 4 taalan osingon samaan aikaan vuodenvaihteessa laski kurssi vähän päälle 2 taalaa.

Tämä on uusi osinkoennätykseni, edellinen tuli IFN-ETF:llä viime tai toissa vuonna jolloin osinkoa tuli 15% joka tosin tuli yhteensä kahdessa erässä.

*Update* Tankkasin tänään tiistaina hieman lisää…

Aurinkoinen tiistai :)

Tuesday 23.10.2007

Tunnelmat muuttuvat pörssissä joskus hyvinkin nopeasti. Perjantain jenkkien ruman laskettelun jälkeen laskivat Europörssit ja Aasian pörssit reilusti maanantaina ja salkun saumoista alkoivat rahat vuotaa ulos. Mietin heti avauksessa että tässä on nyt turha myydä enää mitään, nyt pitäisi pikemminkin ostaa jos olisi käteistä. Erityisesti ihmettelin Atrian kovaa laskua. En tehnyt sitten mitään muutakuin valmistauduin tänään tiistaina alkavaan tulosrumbaan. Illalla tarkistin miten Jenkkipörssit sulkivat ja huomasin Applen tehneen uskomattoman hyvän tuloksen ja liikevaihdonkin kasvaneen mukavasti. No syytä olikin noilla PE-luvuilla. Apple nousi jälkipörssissä siihen malliin että tiistaina oli lupa odottaa kunnon nousupäivää.

Tiistai on toivoa täynnä vai miten se vanha sanonta menikään? Markkina vihersi heti avauksessa kunnolla Applen siivittämänä ja nousu vaan jyrkkeni päivän mittaan. Mm. IFN on tätä kirjoittaessa noin 7% nousussa. Salkku kuittasi perjantain ja maanantain laskun.

Outokumpu osoittautui varsinaiseksi hevimetalliksi kello. 13.00 tulosjulkistuksen jälkeen. Karseat luvut. Tiivistettynä tässä: “Nikkeliin liittyvien noin 280 milj. euron varastotappioiden seurauksena liiketulos oli 256 milj. euroa tappiollinen, operatiivinen tulos 35 milj. euroa voitollinen.“4Q:llekin tulisi rumia varastotappioita vielä 100 miljoonan edestä. Lisäksi kertoivat että aikovat investoida varsin paljon seuraavina vuosina joten odotettavissa olevat osingot tulevat olemaan alhaisempia. Viiden-kymmenen minuutin mietinnän jälkeen myin kun kurssikin oli mukavasti 5% nousussa aamusta jota hieman ihmettelin. Tätä kirjoittaessa ihmetys on vaan kasvanut kun kurssi on noussut noin 11% aamusta. En oikein ymmärrä. Ilmeisesti sijoittajat odottivat melkein konkurssia tai suhdanteen pysyvää käännettä. Sijoittaminen on joskus outoa kummulla tai ilman, no halpahan tuo Outokumpu tasearvolla mitattuna on ja mikä ettei PE-luvullakin mitattuna.

No nyt olisi taas cashiä. Pitääpä katsella mitä ostaa, parhaat nousukuukaudet edessä. IFN muuten maksoi 19.10 osinkojakin tilille sellaiset 3% sijoituksen arvosta 🙂 Olinkin jo unohtanut koko homman.