Tammikuussa 2019 tein uuden ennätyksen

Surkean joulukuun jälkeen tammikuussa suunta vaihtui ryminällä ja salkkuni arvonnousu teki uuden tammikuu-ennätyksen. Salkkuni arvo nousi 11.62% salkun tuoton ollessa 11.25%. Samaan aikaan OMX HEX CAP nousi 8.16%, S&P500 7.9% ja Nasdaq 9.75%. Vuosi on kiva aloittaa lyömällä indeksit ja tekemällä uusi ennätys.

Salkun sankariosakkeet:

• Oshkosh +24.5%
• Vincit +19.8% loppuvuonna taisi painaa veromyynnit
• Softbank +17.5%
• EWZ (Brasilia) ETF +14.4%
• Venäjä ETF +13.8%
• Alphabet (Google) +12.2%
• Metso +11.8%
• Lockheed Martin +10.9%
• YIT +10.4%
• Nokia +9.5%
• Nordea +9.1%
• Nokian Renkaat +8.2%
• JO (Kahvifutuuri) +6.7%
• Etteplan +5.8%

Salkun luuseriosakkeet:

• Gofore -0.59%

Kyllä oli laaja-alaista ja vahvaa nousua. Kaikki salkkuni sijoitukset, paitsi Gofore, nousivat. Nokia käväisi salkkuni suurimpana yksittäisenä sijoituksena mutta Softbank nappasi ykköspaikan takaisin itselleen. Tein tammikuussa, aivan heti vuoden alkuun, yhden kaupan. Ostin Nordeaa lisää ja kivasti se on noussut tuon jälkeen. Varmaan alkaa kohta osinkohaukat alkaa kaartelun ja uskon että lisää nousua tulee ennenkuin osinko irtoaa. Salkun ulkopuolelta mainittakoon Robit, joka nousi 83% tammikuussa. Hiukan harmittaa, sillä vähän katselin osaketta sillä silmällä joulukuussa että tässä voisi olla tänä vuonna reboundin paikka. No se tuli ja ryminällä ja seurasin ryminää vain sivusta. Tuollainen kuukausituotto olisi ollut kiva napata salkkuun.

Jos joulukuussa tuntui siltä että lasku tulee jatkumaan ellei tule jotain uutista joka sen kääntäisi, niin nyt tuntuu siltä että nousu tulee jatkumaan helmikuussakin ellei tule jotain uutista joka sen pysäyttäisi. FED ei nostanut korkoja ja antoi aika varovaisen lausunnon jonka markkina tulkitsi niin että koronnostoja ei nyt välttämättä tule, ainakaan vähään aikaan. Samaan aikaan USA ja Kiina neuvottelevat kauppasopimuksesta ja Trumpin muuripelleily ja hallinon sulku päättyi siihen että hallinto avattiin ainakin väliaikaisesti. Toisalta mm. Saksasta ja Italiasta tulee vähän huonoja makrolukuja, mitkä viittaavat talouden selvään jäähtymiseen ja Britannian Brexit sekoilut jatkuu.

Olemme keskellä 4Q tulosjulkaisukautta. Nokia ja YIT (hyvä tulos) jo ehtivät tuloksensa julkaista ja juuri huomasin että niin on tehnyt myös Oshkosh (hyvä tulos) ja Lockheed Martin (hyvä tulos). Salkkuni suurimman sijoituksen Softbankin tulos tulee tiistaina. Tulokset luonnollisesti voivat heilauttaa kursseja voimakkaastikin.

Nousukauden raketissa alkaa olla selvästi enemmän kilsoja takana kuin edessä. Se on hyvä pitää mielessä. Itse toivoisin että Softbankin kurssi rikkoisi sen 90 euron rajan Saksassa ja voisin rahastaa voitot ja keventää samalla salkun osakepainoa. Viime nousupiikissä käytiin jo parin euron päässä. Kurssi voisi lentää sinne hyvän tuloksen myötä sekä sillä että kevään mittaan Sprintin ja TMO:n fuusio toteutuisi.

 

Vuosi 2019 on alkanut hyvin

Katsahdin salkkuuni ja huomasin että se oli 3.55% korkeammalla kuin vuodenvaihteessa. Tällä viikolla ostin mm. hieman lisää Nordeaa, joka sekin on noussut reippaasti ja reipas nousu onkin tavoitteena sille ihan Gardellia peesaten. Ilmeisesti tilastot hänellä on sellaiset että kun hän lähtee johonkin positioon mukaan isosti ja siitä tiedottaan on kuukauden sisään nousua tullut noin 20%. Katsotaan mitä Nordean kanssa käy. Joitain sijoittajia kannattaa peesata. Olisi kannattanut aikanaan peesata Terentjeffiä ja kun kmppaneita kun laittoivat JOTtia lihoiksi. Kurssiromahdus siitä seurasi vähän myöhemmin.

Robit Rocktools harmittaa. Otin sen seurantaan loppuvuodesta ja ajattelin että tässä on potentiaali jossain kohtaa rekyloimaan noin 70% kurssilaskun jälkeen. Loppuvuonna lasku vielä kiihtyi kun sijoittajat tekivät veromyyntejä ja myivät tappiolla olleita Robitteja pois. Noh, rekyyli sieltä tulikin heti ekalla viikolla ja kurssi kutakuinkin tuplaantui. Tuohon junaan ei ehtinyt. Samanlainen ilmiö nähtiin Robitissa myös viime vuonna muistaakseni. Samoin Vincitissä tuo vuodenvaihde-ilmiö näkyy. Viime vuoden lopulla sitä myytiin verosyistä ja nyt se on noussut voimakaasti alkuvuodesta. Senkin tankkaus kävi jossain kohtaa kinkun ja konvehtien syönin välissä mielessä.

Tuloshermoilua heinäkuussa

Salkkuni arvo laski 1.75% ja olisi laskenut 2.08% ilman kuukausittaista käteistalletusta. Ei mikään erityisen hyvä kuukausi siis. Vuoden vaihteesta on salkku kuitenkin 12.6% plussalla. Heinäkuussa OMX Hex Cap laski 1.27%. Nasdaq nousi 3.4% ja S&P500 nousi 1.98%. Turpiin tuli siis indekseille.

Tuloskausi oli täydessä vauhdissa ja suurin osa omistamistani yhtiöistä julkaisi 2Q tuloksensa heinäkuussa ja suurin osa niistä oli pettymyksiä markkinoille. Ja siinähän se syy salkkuni laskulle.

Heinäkuun sankariosakkeet:

• Kahvifutuuri JO +12%. Vihdoinkin tämä nousee
• EWZ (Brasilia) ETF +11%
• Lockheed Martin +5%
• RSX (Venäjä) ETF +4%
• Cemex +4%. Asia kunnossa 🙂
• Google (Alphabet) +2.4%

Heinäkuun luuseriosakeet:

• Metso -11%
• Valmet -9%
• Etteplan -5%
• Nokian Renkaat -5%
• Nordea -4%
• Remedy -4%
• Softbank -4%
• Vincit -3%
• YIT -2%

Salkun ulkopuolelta mainittakoon Robit, joka nousi 12%, DNA, joka nousi liki 9% ja TTWO joka nousi 8%. Kaikki osakkeita jotka olen myynyt aivan liian aikaisin.

Toivottavasti loput julkistajat Softbank ja Nokian Renkaat erityisesti tulevat tekemään markkinoille kelpaavan tuloksen. Softbankkia on laskenut hieman hermoilu mitä se aikoo tehdä Sprintin kanssa. Mahdollisesti Softbank tekee ostotarjouksen kaapeli-TV yhtiö Charterista. Idea tuossa olisi koplata Sprint ja Charter yhteen ja saavuttaa synergioita ja jopa käyttää käyttä Charterin kaapeliverkkoa Sprintin tulevan 5G-verkon last mile – yhteytenä. Charterin markkina-arvo vaan on yli 100 miljardia dollaria ja se alkaa olla jo aika iso ostos muutenkin velkaiselle Softbankille, joka julkaisee tuloksensa huomenna. Nokian Renkaiden tulos tulee tiistaina 8.8. ja Etteplanin 10.8.

Heinäkuun tulosjulkaisijoista ainakin Valmetia aion ostaa lisää. Salkusta 20.1% on käteisenä.

Reipasta nousua huhtikuussa

Osakesalkkuni arvo kasvoi huhtikuussa 2.9% ja salkun tuotto (pääoman lisäys siis poistettuna) oli 2.5%. Ihan kiva suoritus ja salkku on nyt 14.5% korkeammalla kuin vuoden vaihteessa. OXM HEXillä oli vahva huhtikuu, nousua kertyi 3.19%, Nasdaq nousi 2.3% ja S&P500 0.89%.

Sankariosakkeet:

• Metso +16%
• Valmet +15%
• Vincit +11%
• Google (tai oikeastaan Alphabet) +9%
• Nordea +5%
• Nokia +4%
• Softbank +4%

Luuseriosakkeet:

• Kahvi ETF -6%

Salkun ulkopuolelta mainittakoon Cargotec ja Robit,  jotka nousivat 18%. Melko vahvaa menoa konepajasektorilla siis. Mainittakoon vielä TTWO, jonka arvo on kivunnut jo 62.85 dollariin. Taisi keskimääräinen myyntihintani liikkua jossain 22 dollarin tienoilla kun myin kolmisen vuotta sitten. Nousua tullut myyntihinnastani jotain 185% nurkilla. Myyminen oli selvä virhe. TTWO oli aikanaan salkkuni selvästi suurin sijoitus ja jos olisin holdaillut olisi salkun arvo selvästi nykyistä korkeammalla. Täältä voi lueskella TTWO-bloggauksiani. Tästä tulikin mieleen myös toinen osake, jota olisi vaan pitänyt holdata eli Netflix. Se on myös noussut merkittävästi myymiseni jälkeen. Onko tarpeeksi malttia vaurastua?

Käteisen osuus tippui 26.9%:sta 24.8%:iin. Osinkoa salkkuuni maksoivat YIT, Metso, Valmet, DNA ja Nokian Renkaat. Comptelin lunastusrahat tulivat tilille, ostin Lockheed Martinin ja YIT:n osakkeita.

Sijoitusvuosi on alkanut hienosti ja taloudessa alkaa näyttää valoisammalta ylipäätään. Olisikin Suomen talouskin vihdoin lähtemässä nousuun? Toivottavasti nousu nyt vihdoin alkaa ja myös kestää edes jonkun aikaa. Suomi on laahannut muita maita perässä jo vuosia ja voi olla että kun globaali taantuma alkaa on SUomi vasta päässyt päässyt vauhtiin ja ajaa sitten seinään. Toivottavasti ei.

Hienoa nousua huhtikuussa

Salkkuni arvo kasvoi huhtikuussa 8% ja pääoman lisäyksestä putsattu tuotto oli 7.6%. Aivan mahtava kuukausi joka riitti viemään salkun arvon käytännössä vuodenvaihteen lukemiin, ollen jopa jo hieman plussallakin ekaa kertaa tänä vuonna. Samaan aikaan indeksit kehittyivät seuraavasti: OMX Hex Cap -1.8%, Nasdaq -1.95%, S&P500 +0.24%. Eli tällä kertaa onnistuin lyömään indeksit ja huikealla tavalla. Tätä lisää 🙂

Salkun luuseriosakkeet:

• Google -7%
• Sandvine -3%.

Salkun voittajaosakkeet:

• Oshkosh +20%
• YIT +20%
• Cargotec +16%
• Softbank +14%
• EWZ (Brasilia) ETF +12%
• RSX (Venäjä) ETF +9%
• Nokian Renkaat +4%
• Nordea +3% (ostohetkestä)

Huhtikuussa myin pois Fortumit, Robitit ja Nokiat ja ostin Nordeaa ja Nokian Renkaita. Osinkoa salkkuun tuli YIT:ltä, Cargotechilta ja PKC:lta. Käteisen osuus salkusta nousi 20.2%:iin maaliskuun -0.88%:sta.

Öljyn hinta nousi selvästi huhtikuussa vuoden korkeimpiin arvoihin.

Toivottavasti nousu jatkuisi toukokuussa. Olen kyllä varautunut laskuunkin kasvattamalla käteisen osuutta salkussa odottaen kesän myyntitilaisuuksia.

Robit tiedotti 1Q myyntinsä laskeneen 12%

Robit tiedotti 1Q myyntinsä laskeneen 12% ja markkinatilanteen jatkuvan haastavana. Eipä sinä se enempää sitten vaadittu, laitoin osakkeet myntiin pienellä tappiolla.

Salkku kääntyi nousuun maaliskuussa

Kolmen kuukauden laskuputki loppui maaliskuussa ja salkun arvo nousi 1.9% (ilman pääoman lisäystä laskettu tuotto oli 1.4%). Indekseille kuitenkin hävisin, sillä OMX HEX Cap nousi 1.74%, Nasdaq 6.9% ja S&P500 6.6%. Euro vahvistui dollaria vastaan 4.6% ja öljyn hintakin nousi selvästi.

Salkun luuseriosakkeet:

• Nokia -7%
• Sandvine -6%
• Softbank -6%

Salkun sankariosakkeet:

• EWZ (Brasilia) ETF +28% Yes… olipa aikakin.
• Oshkosh +19%
• RSX (Venäjä) ETF +13%
• PKC +10%
• Fortum +9%
• Google +7%

Maaliskuussa tein yhden oston: ostin aivan kuun lopussa hieman lisää EWZ:aa. Osinkoa salkkuuni tuli Robitilta ja Oshkoshilta.

Tätä kirjoittaessa huhtikuun 17. näyttää käänne vahvistuvan ja nousua on tullut rutkasti lisää. Helmikuun lopulla uumoilemani käänne saattaa siis olla todellakin käynnissä ja pohjat on ehkä nähty.

Robit julkaisi tänään vuoden 2015 tilinpäätöksen

Robit julkaisi tänään vuoden 2015 tuloksensa. Pääkohdat:

• H2:n liikevaihto kasvoi 18,5 % ja oli 23,676 miljoonaa euroa (H2/2014: 19,983).
• H2:n EBITA oli 1,713 miljoonaa euroa (H2/2014: 2,345) eli se laski 26,9 %.
• H2:n EBITA osuus liikevaihdosta oli 7,2 % (H2/2014: 11.7 %).
• H2:n katsauskauden tulos oli 0,841 miljoonaa euroa (H2/2014: 1,623).
• Osakekohtainen tulos vuonna 2015 oli 0,17 euroa. Vuoden lopun osakemäärällä laskettuna 0.14 euro. Nykykurssilla 5.66 euroa PE-luvuksi muodostuu 40. Rivakkaa tuloskasvua on syytä tulla tulevaisuudessa tai osakekurssi laskee, se on selvä.
• Vuoden 2015 katsauskauden tulos oli 2,244 miljoonaa euroa (FY 2014: 2,925).
• Vuoden 2015 katsauskauden tuloksen osuus liikevaihdosta oli 4,9 % (FY 2014: 7,6 %).
• Katsauskauden lopussa konsernin omavaraisuusaste oli 71,1 % (FY 2014: 47,4 %).
• Osinkoehdotus on 0.04 euroa osakkeelta. Osinkotuottoprosentti on siis 0.7%. Tuskin tässä vaiheessa olevalta yhtiöltä tämän parempaa osinkoa odottikaan.

Robitin kasvuvauhti oli ihan hyvällä tasolla, mutta kannattavuus ei. Osa heikentyneestä johtui poistojen lisääntyneestä määrästä sekä tulevaan kasvuun panostamisesta.

Markkina odotteli parempaa tulosta ja niin minäkin. Mutta ilmeisesti markkinoilla oli “haastava” meno porauskaluston kulutusosissa. Kaivosmarkkina elää vaikeita aikoja ja sinällään on erinomaista että Robit on napsinut markkinaosuuksia ja pystynyt kasvamaan näinkin hyvin. Kun kaivosmarkkina alkaa elpyä nähtäneen vielä reippaampaa kasvua ja etenkin sitä tuloskasvua.

Yhtiön pitkän aikavälin tavoitteena on kasvaa vuosittain vähintäin 15% vauhdilla. Robitin tavoitteena on edelleen parantaa kannattavuutta. Pitkän aikavälin strategisena tavoitteena  on 13 %:n EBITA ja tämä aiotaan saavuttaa nimenomaan liikevaihtoa kasvattamalla.

Joulukuussa nousu jäi haaveeksi

Joulukuussa nousu jäi haaveeksi ja salkkuni arvo laski lopulta 2.8%. EKP:n ilmoittamat elvytystoimet jäivät pettymykseksi ja Aasian makrodata tuotti pettymyksiä pettymyksien perään, öljyn (kuten monien raaka-aineidenkin) hinta oli reippaassa laskussa ja siten myös öljyalan yhtiöiden osakkeet. Kuun puolivälissä FED sitten aloitti kauan spekuloidut ja odotetut koronnostonsa.

OMX HEX Cap laski 2.5%, Nasdaq 2% ja S&P500 laski 1.7%.Euro vahvistui 2.8% dollaria vasten.

Ostin joulukuussa Cargotecin osakkeita 11.12, Nokiaa 16.12, sekä YIT:tä ja Nokiaa 30.12. YIT palasikin tauon jälkeen salkkuuni. Osake on hieman toipunut pohjiltaan ja ehkä se pahin on takana ja edessä parempi tulevaisuus. Suomenkin kasvukeskuksissa tullaan rakentamaan paljon uusia asuntoja maaltamuuton jatkuessa ja maahanmuuton takia. YIT ottaa tuosta sitten oman osansa. Yhtään osakkeita en joulukuussa myynyt. Osinkoja tuli tilille Oshkoshilta, Softbankilta, EWZ:lta ja RSX:lta.

Joulukuun sankariosakkeet:

• Sandvine +29%. Ihan kivaa toipumista
• Robit +3%
• Google +2%

Joulukuun luuseriosakkeet:

• Venäjä (RSX) ETF -12%
• Oshkosh -11%
• PKC -8%
• Brasilia (EWZ) ETF -8%
• Softbank -7%
• Nokia -4%

Marraskuussa nousu jatkui

Oli kiire, töissä ja harrastuksissa. Ja Elämäkin tarjoili mielenkiintoisia ja yllätyksellisiä käänteitä. Siinä sivussa yritin vähän markkinaakin seurata, ehkä hivenen huonolla menestyksellä. Kaikesta tuosta johtuen bloggaaminen oli hieman sivuraiteella kuten juttujen määrästä ja tasosta voi huomata. Olihan marraskuussa mielenkiintoisia tapahtumia markkinoilla blogattavaksi kuten Stockmannin päätös myydä tappiollinen tavaratalobisneksensä Venäjällä ja keskittyä pelkästään Pietarin kiinteistön vuokraamiseen. Osakekurssi nousi tuon päätöksen myötä vajaa 20% ja firman tulevaisuus näyttää ehkä hivenen paremmalta.

Osakesijoittaminen on siitä kiva harrastus että vaikka ei näennäisesti tee mitään tai panosta aikaa, tekee aiempi panostus ja työ koko ajan taustalla työtä ja salkun arvo nousi 3.13%. Ehkä joskus olisikin vain parempi olla tekemättä mitään, kuten vaikka olla myymättä Nokian Renkaiden osakkeita juuri ennen 20% osarinousua kuten lokakuussa tapahtui.

Ilman palkasta säästettyä lisäpanostusta oli salkun tuotto 2.66%. Saa kai tuohon ihan kohtuu tyytyväinen olla kun samaan aikaan S&P500 nousi 0.05% ja Nasdaq 1.09%. OMX HEX CAP indeksin 5.28% nousulle kyllä hävisin melko selvästi. Mikähän tuota oli noin kovasti nostamassa?

Marraskuu näytti kuvana tälläiseltä:

No näinhän Matti Nykänenkin tietää: “V on tyylinä toimivin, sen tietää jokainen gimmakin Jos kundi gimmalle hymyilee, on silloin mielessä tietenkin vain V”

Marraskuun sankariosakkeet:

• Cargotec +7%
• Oshkosk +7%
• PKC +6%
• Google (Tai siis Alphabet Inc) +5%
• Sandvine +3%

Marraskuun luuseriosakkeet:

• Robit -7%. Hyvin pienellä vaihdolla tuo laski kuun lopussa

Kun tuota ohjelmaa ja ajateltavaa oli niin paljon ei kauppojakaan oikein ehtinyt tekemään. Ainoan kaupan koko kuussa tein eilen ostamalla pienen lisäerän Nokiaa. Yhtään osinkojakaan ei tilille tupsahtanut.

Euro jatkoi halventumistaan dollaria vastaan 4% eikä pariteetti ole enää kaukana. Yhdellä eurolla saa enää 1.0566 dollaria. Öljyn hinta laski entisestään huolimatta kiristyneestä ilmapiiristä Syyriassa sekä Pariisin terrori-iskuista huolimatta.

Baanan pitäisi olla nyt sileä nousua ajatellen. Tällä viikolla EKP saattaa esitellä uusia elvytystoimia, jotka myös laskenevat euron arvoa ja boostaavat siten vientifirmojamme. Olen tässä miettinyt kumpaan kannattaisi loput käteisensä satsata ennen vuoden tilastollisesti parhaimpia nousukuukausia, jotka ovat siis edessä: suomalaisiin vientifirmoihin (joiden myynti tulee isoilta osin dollareissa) vaiko USA:n kotimarkkinoilla pääosin toimiviin jenkkifirmoihin? Euron heikentyminen nostaisi arvoa molemmissa. Jos blogin lukijoilla on hyviä perusteltuja ehdotuksia ostokohteiksi niin laittakaa niitä tuohon kommenttikenttään. Kiitoksia jo etukäteen. Mielessä on käynyt mm. Caterpillar, mutta onko sen osto liian aikaista johtuen kaivossektorin alavireestä? Disney tulee hyötymään merkittävästi useiden vuosien ajan uusista Tähtien Sota – elokuvista ja niiden fanituotemyynnistä, mutta ei tuota osaketta voi kauhean halvaksi sanoa. Ja euron heikentyminen tarkoittaa heikentyviä dollarituottoja Disneylle. Parin viikon sisällä pitäisi ostoja tehdä että ei missaa nousua.

Mukavaa Joulun odotusta lukijoille ja menestyksekkäitä sijoituksia!