Posts Tagged ‘RTS’

Vuosi 2014 on nyt historiaa, edessä sijoitusvuosi 2015

Saturday 3.01.2015

Se on taas aika laittaa vuosi 2014 historian kirjoihin ja alkaa miettiä sijoitusvuotta 2015 ja millä strategialla tehdä hyvä tuotto. Vilkaistaan nyt ensin kuitenkin taaksepäin. Vuosi 2013 sujui muuten näin.

Osakesalkkuni arvo kasvoi 13.6% vuonna 2014 ja salkkuni arvo kohosi uuteen ennätykseen. Arvonnousu muodostui osinkotuotosta, osakkeiden arvonnoususta sekä säännöllisestä kuukausittaisesta säästämisestä palkasta osaketilille. Eli ihan suoraan ei voi indeksiin sellaisenaan verrata, mutta minä vertaan kuitenkin. Koko sijoitussalkkuni arvo kasvoi 15.7% vuonna 2014 kun sijoitusasuntoni nettoarvo kasvoi. Lyhensin vuoden aikana vuokratuloilla ja hieman palkkatuloillakin lainaa mitä otin tuohon vuonna 2012 ostamaani osuuteen sijoitusasunnosta. Saan lainan maksettua pois kesäkuussa jonka jälkeen vuokratulot alkavat satamaan salkkuun eikä lainanmaksu enää rasita. Mitään arvonnousua tai -laskua en ole tuohon asunnon arvoon leiponut mukaan. Katsotaan sitten alanko tulevina vuosina leipoa jonkun pienen laskennallisen arvonnousun mukaan. Pidemmässä juoksussa pitää harkita toisen sijoitusasunnon tai osuuden ostoa. Toki se tietäisi taas lainan ottamista. Sijoitusasunto toisi hajautusta ja varmaa kassavirtaa.

Osinkotuottoni kasvoi vuonna 2014 2.0% verrattuna edelliseen vuoteen, mutta osinkotuottoprosentti laski 2.63%:iin (2.94%). En erityisemmin panostanut osinkoihin eikä verotus siihen liiemmin nykyään enää kannusta. Suurin yksittäinen euromääräinen osinko salkkuuni tuli Nokialta.

Keskimääräinen vuosittainen arvonnousu osakesalkulleni on nyt 19.9% (keskiarvo, ei korkoa korolle) vuodesta 2001 lähtien. Eli salkkuni arvo on kohonnut joka vuosi 19.9% keskimäärin viimeisen 14 vuoden ajan. Mukaan mahtuu mm. vuoden 2001 51% romahdus ja vuoden 2008 41% romahdus sekä vuosien 2004 ja 2005 yli 100% nousu kumpanakin vuotena. Viime vuosi sujui siis keskimääräistä huonommin ja keskiarvo laski. Vuoden 2013 lopulla keskiarvo oli 20.4%.

En kauhean tyytyväinen ole tuohon koko vuoden 2014 salkkuni arvonnousuun mutta jos vertaa tuota indekseihin niin kai siihen pitää tyytyväinen olla. Näin kehittyivät indeksit maailmalla vuonna 2014:

  • Kiina Shanghai +55.2%
  • OMX Kööpenhamina +15.8%
  • OMX Stockholm +11.9%
  • Nasdaq +14.3%
  • Oma osakesalkkuni +13.6%
  • S&P500 12.4%
  • Dow Jones +8.4%
  • Japani Nikkei +7.1%
  • OMX Helsinki Cap +5.4%
  • EUROSTOXX 600 +4.7%
  • Saksa DAX +3.9%
  • Brasilia Bovespa -1.3%
  • Moskova RTS -45.2%
  • Euro heikkeni dollaria vastaan 11.7% mutta vahvistui Ruotsin kruunua vastaan 6.6% ja Japanin jeniä vastan 15.3%
  • Raakaöljyn hinta laski vuodessa 43.4%

Globaalissa taloudessa USA:n meno alkoi näyttää hyvältä. Ainakin ennen Ukrainan kriisiä. USA:ssa talous kasvoi, työttömyys väheni, dollari vahvistui ja FED alkaa seuraavaksi kiristämään korkoja, ei tosin ihan vähään aikaan vielä. Euroopassa ei tapahtunut oikein mitään, on kuin seuraisi hidastettua elokuvaa. Ongelmat tiedostetaan eri maissa mutta eipä poliitikot niille oikein mitään tee. Ei Suomessa eikä muuallakaan. Saksa on vahva. Venäjä koki romahduksen Ukrainan kriisin talouspakotteiden ja öljyn hinnan romahduksen takia eikä taida vähään aikaan nousta.  Kiinassa talouskasvu hidastui ja erilaisia elvytystoimia on aloitettu. Brasilissa talous on taantumassa ja sosialistien vaalivoitto ja korruptio ei tilannetta helpota. Intiassa vaalitulos on otettiin positiivisesti vastaan ja osakekurssit ovat sen jälkeen nousseet, mutta itselläni meni maahan usko tuon Nokiaan ja eräisiin muihin yhtiöihin kohdistuvan veropelleilyn takia. Pitäkööt tunkkinsa.

Osakesalkkuni koostuu tällä hetkellä hieman alle 50%:sta kotimaisista pörssiosakkeista, lisäksi on pieni osuus listaamatonta kotimaista osakeyhtiötä X. Loput muodostuu Softbankista ja Yhdysvaltalaisista osakkeista ja EWZ (Brasilia ) ETF:stä. En muista että salkkuni ulkomaisten sijoitusten osuus olisi koskaan ollut näin suuri. Vahingossa tähän ei ole tultu. Suomi on taantumassa ties monettako vuotta ja sijoittamisen verotusta ja muitakin veroja nostetaan koko ajan ja Venäjän talouden romahdus tulee aihauttamaan ongelmia. Kotimaiset poliitikot eivät viime vuonnakaan kyenneet luomaan maahan sellaista toimintaympäristöä joka olisi johtanut talouskasvuun ja kansankapitalismin kehittymiseen. Päinvastoin. Olen siirtänyt sijoituksia muualle saadakseni parempaa tuottoa ja hyötyäkseni vahvistuvasta dollarista. Voi olla että vuonna 2015 kotimaisten osakkeiden osuus salkussa entisestään kutistuu. Suurin yksittäinen sijoitukseni on  kirkaasti Nokia. Toiseksi suurin on japanilainen Softbank ja kolmanneksi suurimpana yhdysvaltalainen EMC.

Yksittäisistä osakkeista mainittakoon TTWO. Kun osake saavutti 20 dollarin tavoitteena aloin katsella myyntipaikkaa ja lähdin siten myymään ajallisesti hajauttaen. Eka erä lähti 21 dollarilla 17.kesäkuuta. Toinen erä heinäkuun alussa 22.7 dollariin. Parhaan hinnan sain heinäkuun lopulla noin 23.5 dollaria myydessäni kolmannen erän. Loput lähtivät sitten tulosjulkistuksen jälkeen 21.5 dollarilla. TTWO:n osakekurssi on nyt 28.09 dollaria joten holdaamalla pidempään olisin tehnyt merkittävästi enemmän voittoa. Jälkiviisaus on jälkiviisautta. Myin kun tavoitehintani täyttyi enkä nähnyt enää merkittävää nousupotentiaalia, markkina tuntuu näkevän. Tein vuonna 2014 suurimmat voittoni TTWO:lla. Kotiutin voittoja myös Fortumista, Sammosta, Metsosta, Valmetista, FXI (Kiina) ETF ja EWM (Malesia) ETF:stä. Tappioita kotiutin IFN (Intia) ETF:stä, RSX (Venäjä) ETF:stä (onneksi jo alkuvuonna kun selvisi pienellä tappiolla) ja YIT:stä. Mistään ei tullut merkittäviä tappioita. Tällä hetkellä salkussa on merkittävästi kotiuttamattomia voittoja Nokiassa, EMC:ssä ja myös UHS:ssä ja Sandvinessä. Kotiuttamattomia tappioita on merkittävästi PKC:ssa ja myös Nokian Renkaissa, Softbankissa ja EWZ (Brasilia) ETF:ssä.

Sijoitusvuoden 2015 yksi suurimmista teemoista taitavat olla energia, Venäjä ja globaalin talouskasvun elpyminen(?). Uskon öljyn hinnan edelleen laskevan, minkä pitäisi kyllä vauhdittaa talouskasvua globaalisti. Venäjän talous sen seurauksena tosin tulee laskemaan yhdessä pakotteiden kanssa. Nokian Renkailla voi olla edessään hankala vuosi. Toivottavasti Venäjä ei kuitenkaan aloita uusia kriisejä hyökkäämällä johonkin muuhun naapurimaahansa tai maan sisäisillä levottomuuksilla. Verkkokauppa tulee edelleen kasvamaan merkittävästi globaalisti ja Ali Baba ja sitäkautta Softbank tulee siitä hyötymään. Uskon edelleen Softbankin olevan hyvä sijoituskohde kokonaisuutena ja uskon ja toivon sille merkittävää kurssinousua Ali Baban kasvun myötä. Samoin uskon Nokian olevan hyvä sijoituskohde vuonna 2015. Tänä vuonna patenttitulojen pitäisi merkittävästi kasvaa ja yhtiö itse ennusti hyvin kannattavaa kasvua verkkopuolelle. Uskon myös virtualisoinnin, BiG Datan, internetin datamäärien kasvun (ja QoS panostuksien) siivittävän EMC:n ja Sandvinen hyvään kasvuun.Ja näen tasaista kasvua myös UHS:lle. Toivon PKC:n bisneksen toipuvan pikkuhiljaa ja kurssin nousevan sitä myötä.

Tulen ostamaan tänä vuonna USO ETF:ää ajallisesti hajauttaen ja uskon tekeväni tuolla sijoituksella merkittävän voiton muutaman vuoden sisällä. Katselen myös sopivia sijoituskohteita USA:sta kasvualoilla ja aion hieman lisätä panostuksia yhtiössä X (suomalainen listautumaton osakeyhtiö). Jokerivetona voisi olla Venäjä ETF. Jatkan säännöllistä osakesäästämistä ja tavoittelen ensi vuodelle vähintään 15% arvonnousua osakesalkulleni. Uskon siis että osakekurssit nousevat kuluvana vuonna.

Menestyksestä sijoitusvuotta 2015!! Ai niin tässä hieman tilastoja vuodesta 2014 blogini osalta. Paljon tuli taas vierailuja blogiini, kiitos siitä.

 

Synkkä laskupäivä tänään(kin)

Thursday 16.06.2011

Pörssivuosi on ollut surkea tähän mennessä, etenkin Suomessa. OMX Helsinki CAP on laskenut vuoden alusta 12.78% ja viiden vuoden tuotto tällä indeksillä on 4.6% pakkasella. Surkea vuosi ja surkea viisivuotiskausi!! OMX Helsinki, jossa Nokia on suuremmalla painolla on tullut alas 14.8% ja viiden vuoden tuotto on -20.79%. Suomen pörssi on yksi maailman surkeimmin menestyneistä koko vuonna. Ruotsissa laskua on tullut runsaat 6% alkuvuodesta, Saksassa DAX on noussut n. 3%, Nasdaq on vajaan prosentin pakkasella vuoden alusta, Dow Jones kolmisen prossaa plussalla. Venäjän RTS vajaa 10% plussalla.  Ydinvoimaonnettomuudesta, maanjäristyksestä ja Tsunamista kärsinyt Japanikin on pärjännyt paremmin, jopa velkaongelmista kärsineet Kreikka, Espanja ja Irlanti ovat pärjänneet Suomea paremmin. Kahdessa jälkimmäisessä kurssit on jopa nousseet. Nokia luonnollisesti selittää Suomen surkeaa menoa mutta vain osittain.

Pelkästään Suomeen ja erityisesti Nokiaan sijoittaneet ovat tänä vuonna siis lähinnä hukanneet rahojaan. Maantieteellinen hajautus kannattaa. Suomi on jossain maailman reunalla sijaiseva pieni reunapörssi jossa asuu vähän väkeä ja joka puhuu kummallista kieltä. Kun maailmalla rytisee pakenee raha yleensä tälläisistä reuna-alueista, heilahtelut Suomen pörssissä ovat kovia. Nyt kun Euroopassa on velkaongelmia, Nokialla on ongelmia ja Suomen vaalitulos kummallisine persuineen herättää ihmettelyä maailmalla. Uutta hallitusta ei tunnuta saavan kasaan millään ja verot tuntuvat olevan nousussa, poliittiset riskit ja firmojen toimintaedellytykset ovat siis menossa huonompaan suuntaan maassa.

Oma salkkuni on tätä kirjoittaessa vajaan 2% laskussa. Onneksi hyvät makroluvut (työttömyys, asuntoaloitukset) USA:sta käänsivät pörssit siellä nousuun. Erityisen pahasti viimeaikoina on laskenut PKC, aamulla ekoja kauppoja tehtiin yli 7% laskussa ja ajattelinkin jo että PKC:lta oli tullut yllätysnegari. Uskon edelleen että PKC:n potentiaali on kova ja ihmetelen tätä laskua. Joko nuo myyjät tietävät jotain mitä minä en tai sitten ne ovat idiootteja. Toki jos tässä nyt on isompi markkinakorjaus menossa joka jatkuu pidempään, ei tuo myyminen mikään huono idea ole. Olisi kyllä kannattanut itsekin myydä toukokuussa salkku tyhjäksi. Nyt saisi joka lappua aikalailla halvemmalla. Jälkiviisaus se on niin helppoa.

Iloisissa fiiliksissä

Monday 1.06.2009

Kesä on koittanut 🙂 Sunnuntaina oli kiva vetää jokaviikkoinen pitkä juoksulenkki kunnon helteessä “maisemista” nautiskellen, grillailla ja melkein käydä jo uimassakin. Vesi oli vaan niin kylmää että ihan nilkkoihin sattui joten talviturkin heitto siirtyi vielä eteenpäin. Juostessa on muuten hyvä kelata näitä sijoitusasioita, hioa strategiaa ja koittaa keksiä seuraava hyvä sijoituskohde. Ja kun kesällä kunto kohenee pitenee viikon pitkä lenkkikin aina kolmeen tuntiin saakka. Siinä ehtii käydä jo vähän muutkin kuin sijoitusasiat mielessä etenkin jos kelit ja “maisemat” on kohdallaan 😉 Suosittelen juoksua kaikille. Fantastinen laji!!

Fiilikset ovat kesän, urheilun ja lähestyvän loman lisäksi muutenkin korkealla. Kesäkuun ensimmäinen pörssipäivä avautui vahvaan nousuun joka vaan parani ja paranee loppupäivää kohden. OMX Helsinki yleisindeksi nousi 3.91% ja kun USAn pörssitkin ovat vahvassa nousussa (Dow Jones +2.4% ja Nasdaq + 2.9%) on salkku tätä kirjoittaessa 4.4% korkeammalla kuin perjantaina toukokuun viimeisenä pörssipäivänä. Nokiakin nousi 5%. Kaivosyhtiö Talvivaaran osake nousi peräti 12.28%. Hurjaa menoa!!

Mikäs sitten sai kurssit nousemaan? Kuten lauantaina kirjoittelin uskoin GM:n konkurssin tulevan nostamaan kursseja sillä epävarmuus päättyy. Sunnuntaina kävi selväksi että GM hakeutuu Chapter 11 menettelyllä suojaan velkojiltaan jo maanantaina ja USAn valtiosta tulee GM:n suurin omistaja 60% osuudella. Näin kaatui 77 vuotta maailman suurimpana autofirmana ollut GM.  Firma trimmataan vihdoin viimein kuntoon ja siitä on tarkoitus tehdä kevyt, nopea, tehokas ja asiakasvetoinen. Miksi sitä ei tehty jo aikaa sitten? Nyt firma sulkee 12 tehdastaan ja monia myyntipisteitään ja duunipaikkoja tuhoutuu yhteensä yli 20 000. Firma hylkää puolet automerkeistään mm. Hummerin, Pontiacin ja Saabin. Opelin firma myy kanadalaiselle Magmalle. Yhtiön velat ovat 173 miljardia dollaria ja varat 82.3 miljardia dollaria. Hurjia lukuja. Saabille ilmeisesti on löytymässä ostaja jostain. Veikkaan ostajan tulevan idästä.

GM ei ollut ainoa nousuveturi. Öljyn hinta jatkoi nousussa ja nosti mm. Venäjän RTS indeksiä 7.34% ja RNE ETF:ää tätä kirjoittaessa yli 8%. USAn tänään julkistettu ISM indeksi nousi toukokuussa jo odotuksia suurempaan 42.8:aan missä on toki pitkä matka kasvua indikoivaan lukuun 50. Alle 50 lukemissa ollaan oltu jo 16 kuukautta ja ainakin pari kuukautta vielä menee ennenkuin ollaan päälle 50:n. Mutta suunta on hyvä ja tämä oli jo viides peräkkäinen nousukuukausi.

Uskon tämä kurssinousu alkaa kohta ruokkia itse itseään varsinkin kun yritykset aloittavat raportoida nousevia lukuja. Tämä tuskin tapahtuu vielä 2Q:n aikana ainakaan vuodentakaisiin lukuihin verrattuna mutta 1Q:hun nähden kasvua löytynee ja 3Q:lla muutama firma voi jopa kasvaa jo vuodentakaisiin lukuihin verrattuna. Kuka nyt pankkitileillä näillä koroilla rahojaan makuuttaa kun pörssit nousee joka päivä tätä vauhtia. Käteispossan päällä ja sitä romahdusta odottavat ihmettelevät että mitä helvettiä tässä oikein tapahtui 🙂

Ainoa tällä hetkellä huolta aiheuttava asia on dollari. Tänäänkin sen arvo laski 0.63%. Eurolla saa nyt 1.4193 dollaria. Huono homma eurooppalaisten vientifirmojen kannalta. Hyvä homma Rautaruukin kannalta jolla kulut on pitkälti dollareissa ja tulot euroissa. Rautaruukki nousikin tänään yli 4%. Itseasiassa salkussa ei tänään laskijoita ollut. Dollarin vajoaminen on osasyy öljyn hinnan nousuun (dollareissa).