Posts Tagged ‘Vincit’

Omicron pilasi marraskuun

Monday 6.12.2021

Osakesalkkuni oli jo reilusti päälle 30% arvonnousun vuodenvaihteesta, kunnes uutiset koronan omicron-variantista saivat pörssin nopeaan ja kohtalaisen reippaaseen laskuun. Koko marraskuun arvonnousu salkustani niistettiin pois yhdessä päivässä. Osakesalkkuni arvo nousi lopulta 0.16% tuoton ollessa -0.07% ja nousua vuodenvaihteesta 25.7%. Nasdaq laski marraskuussa 6.2%, S&P500 laski 0.8% ja OMX HEX CAP tippui 2%. Indeksit päihitin.

Salkkuni sankariosakkeet:

  • Kahvi-indeksi +16.7%
  • ETFS Coffee +16.5%
  • Gofore +12.5%

Salkkuni luuseriosakkeet:

  • Ali Baba -22.7%
  • Modulight -20.5%
  • YIT -13.7%
  • RSX (Venäjä) ETF -11.7%
  • Puuilo -9.9%
  • Vincit -5.4%
  • Spinnova -5.1%
  • Konecranes -4.8%

Kahvin voimilla mentiin. Kahvisijoitukseni nousivat marraskuun aikana voitollisiksi ja suunta ja voima näyttävät todella hyviltä. Hinnan arvioidaan nousevan ainakin vuoteen 2023 asti. Poiminta linkatusta jutusta:

Maanantaina kahvin joulukuun futuurien päätösnoteeraus New Yorkin ICE-pörssissä (Intercontinental Exchange) oli 2,34 dollaria paunalta. Tänään hinta on käynyt 2,46 dollarissa eli korkeimmillaan sen jälkeen, kun kahvista vuonna 2011 maksettiin yli kolme dollaria paunalta.

Vuonna 2011 markkinoilla nähtiin vastaava Brasilia-säikähdys, ja kahvin hinta nousi yli kolmeen dollariin. Jos nyt satohuolet pysyvät tulevinakin kuukausina pinnalla, markkinoilla saatetaan alkaa veikkailla paluuta noille tasoille, Hansen sanoo.

Omistan siis JJOF-kahvi ETN:ää ja sen hinta on nyt 20.52 dollaria. Viimeisen vuoden aikana se oli halvimmillaan 9.49 dollaria. Nyt linkatussa jutussa mainitaan että kahvifutuurin hinta voisi nousta samoille tasoille missä se oli vuonna 2011. JJOF:n hinta oli silloin parhaimmillaan vajaa 80 dollaria. JJOF:n hinnan nelinkertaistuminen vajaassa kahdessa vuodessa tämän päivän hinnasta sopisi kyllä vallan mainiosti. Salkussani on myös Saksassa noteerattua OD7B (WisdomTree Coffee) sijoitusta jonka hinta on nyt 75.5% ostohintaani korkeammalla.

BABA laski edelleen marraskuussa ja joulukuussa näyttää sama meno jatkuvan. Markkina on alkanut tosissaan pelkäämään että BABA joutuisi delistaamaan osakkeensa USA:ssa johtuen USA:n läpinäkyvyysvaatimuksista ja Kiinan viranomaisten halukkuudesta vastata niihin. Äh, olisi vaan pitänyt myydä silloin kun alkoi tuntua vaimeaa hälytyskellojen kilinään tämän osalta. Ja toki koska BABA on Softbankin suurin sijoitus on se vaikuttanut sinnekin. Öljyn hinta laski reippaasti loppukuusta omicronin takia ja sitäkautta myös Venäjä ETF. Sinne saattaa vaikuttaa myös kiristynyt tilanne Ukrainan ja länsimaiden kanssa. Laskua näytti tulevan myös hiljan listautuneiden yhtiöiden osalta. Onneksi myin Digital Workforcen osakkeeni heti vähän päälle antihinnan kun hälytyskello alkoi pään sisällä kilkattamaan. Antihinta oli siis 6.58 euroa ja kurssi nyt 6.29 euroa. Hyvä muistutus että osakeanti ei ole automaattinen mahdollisuus printata rahaa antiin osallistuneille.

Marraskuussa ostin Konecranesin osakkeita ja osallistuin Norrhydron ja Digital Workforcen osakeanteihin. Oshkoshilta tuli kvartaaliosinkoa. Mitään en myynyt (Digital Workforcen myynti tapahtui joulukuun alussa).

Markkina on nyt hermostuneessa tilassa. Omicron, korkeana pysyttelevä inflaatio, tulevaisuudessa häämöttävät koronnousut. Salkkuni sijoitusaste on mahdollista laskua ajatellen varsin suuri, 99.53%.

Hyvää Itsenäisyyspäivää lukijat. Hyviä sijoituksia ja rauhaisaa joulun odotusta.

Lokakuussa salkkuni palasi nousuun

Saturday 30.10.2021

Kahden kuukauden laskuputki katkesi ja salkku nousi uuteen loppukuun ennätyskorkeuteen. Nousua tuli 2.2% tuoton ollessa 2.0%. Nousua taisi parhaimmillaan olla jo 5%, mutta viimeisellä viikolla vähän lurahti. Jenkki-indeksit menivät kovaa. S&P500 nousi 6.9% ja Nasdaq 7.3%. OMX HEX CAP nousi 1.9%. Sen sentään voitin. Nousua on nyt kasassa salkussani 25.5% vuodenvaihteesta, kun OMX HEX CAP on noussut 18.4%.

Salkun sankariosakkeet:

  • Modulight +44.9%. Melko huikea kuukausi osakkeelle
  • Spinnova +26.5%. Reipasta!
  • Kahvifutuuri +11.7%.
  • Vincit +10.0%
  • YIT +11.6%
  • Ali Baba +11.2%. Kiva että vihdoin tämä nousee eikä laske
  • Puuilo +6.9%
  • Xtrackers Artificial Intelligence & Big Data UCITS ETF 1C (XAIX) +6.3%
  • RSX (Venäjä) ETF +5.5%. Öljy on noussut aika korkeisiin lukemiin ja siten myös tämä sijoitus
  • Gofore +4.4%
  • Nokia +4.4%
  • Oshkosh +4.0%
  • Konecranes +3.50%
  • ETFS Coffee +3.0%

Salkun luuseriosakkeet:

  • EWZ (Brasilia) ETF -9,0%
  • Brasilia ETF -8.7%
  • Softbank -7.2%. Olipas huono kuukausi taas vaihteeksi
  • Nordea -5.9%. No ei sinällään huono kuukausi kun 6.5% osinko irtosi.
  • Lockheed Martin -3,9%. Varoitti.

Nimenomaan Nordea ja Softbank lurahtivat loppukuusta, ilman sitä nousua olisi tullut tosiaan paljon enemmän. Mutta ihan hyvä näinkin. Brasilia-sijoituksissa taitaa painaa Bolsonaro ja politiikka enemmän mitä öljyn kallistuminen toisessa kupissa. Ei ole oikein aika riittänyt seurata tuota. Jossain vaiheessa Bolsonaron aika loppuu ja toivottavasti seuraaja on parempi. No tälläistä Brasiliassa.

Brazil stocks have become the world’s worst-performing so far this year, hit by a combination of sluggish growth, higher rates and fears President Jair Bolsonaro may be about to blow up the country’s finances.  The Ibovespa has fallen nearly 7% in local-currency terms since January, more than all national equity indexes tracked by Bloomberg.

The drop has wiped out about 570 billion reais ($102.1 billion) in market value since its June peak.Brazilian stocks plunged Tuesday on reports President Bolsonaro’s administration will breach the public spending cap rule to fund a new social program.

The index clawed back some ground on Wednesday after the government postponed the spending announcement. Still, investors fear the spending limit, seen as a safeguard of fiscal policy, may be in jeopardy.

Jossain kohtaa suunta vaihtuu ja sitten Brasilia-sijoitukset laukkaa kovaa, ehkä siinä kohtaa voisi tankata lisää.

Lokakuussa osallistuin Inderesin ja Volvon osakeanteihin. Inderesin osakkeet jäivät salkkuun, mutta Volvot lähti samantien pois pikavoitot kuitattuna. Ostin lisää Konecranesin osakkeita. Osinkoa tuli YIT:ltä ja Nordealta.

Pörssilaskua ennustavia lehtijuttuja ja ennustajia ylipäätään ilmaantuu lisää. Mm. OP:n toimitusjohtaja Ritakallio arvioi että osakkeissa olisi laskuvaraa 10-20%. Saattaa hyvin olla näin, mutta kuinka paljon osakkeet nousevat ennen tuota? Siinäpä se kysymys.

Vincitin 3Q 2021 ei tarjonnut yllätyksiä

Thursday 28.10.2021

Vincit julkaisi tulosvaroituksen syyskuun lopulla ja tänään julkaistu tulos ei tuonut siihen nähden mitään yllätyksiä. Osakekurssi reagoi 0.69% laskulla. Pääkohdat:

  • Liikevaihto vuoden 2021 kolmannella vuosineljänneksellä oli 13,4 (11,1) miljoonaa euroa. Liikevaihdon kasvu edellisvuoden kolmanteen vuosineljännekseen nähden oli 2,3 miljoonaa euroa eli 20,3 %.
  • Vincit USA:n liikevaihto oli 2,2 (1,4) miljoonaa euroa. Oikaistu liikevoitto oli 0,2 (0,3) miljoonaa euroa eli 11,1 % (20,3 %) liikevaihdosta.
  • Oikaistu liikevoitto oli 0,6 (2,0) miljoonaa euroa eli 4,8 % (18,0 %) liikevaihdosta.
  • Henkilöstömäärä kasvoi yli sadalla ja oli 589 (478)

Kommentti 3Q:sta:

Syyskuussa julkaistun päivitetyn ohjeistuksen yhteydessä kerroimme, että vincitläisten työhyvinvointi ja jaksaminen pitkittyneen koronapandemian aikana on ollut periaatteidemme mukaisesti etusijalla. Yhtenä linjauksena kannustimme työntekijöitämme mahdollisuuksien mukaan vaihtamaan lomarahat vapaaksi. Kesän lomarahavapaiden pitäminen on laskenut kolmannen neljänneksen laskutusastetta edellisvuoteen verrattuna. Lisäksi tänä vuonna toteutetut palkka- ja palkitsemismallien muutokset ovat aiheuttaneet kertaluonteisia vaikutuksia kolmannelle vuosineljännekselle.

Palveluliiketoiminnan kasvun ja kannattavuuden kehityssuunta näyttäytyy edelleen vahvana kysynnän kasvaessa ja Vincitin ollessa yksi houkuttelevimmista työnantajista IT-palvelusektorilla.

Omistan yhtiön osakkeita.

Osallistuin Inderesin osakeantiin

Tuesday 5.10.2021

Osallistuin Inderesin osakeantiin eilen minimimäärällä, koska se kuitenkin ylimerkataan reilusti ja leikkuri käy. Näin asiaa pähkäilin ja tänäänhän se anti keskeytettiin heti kun se oli mahdollista. Sekä henkilöstöanti että yleisöanti olivat ylimerkittyjä. Saas nähdä millainen leikkuri tuon kanssa käy. Instituutioantia tuossa ei ollut ollenkaan eli tässä mennään “bulleroiden” voimin. Uskon että eka päivänä nähdään muutaman kymmenen prosentin nousu.

Inderesin voimasta saatiin tänään taas uusi näyte. Yhtiö julkaisi aamukatsauksenssaan Vincitille ostosuosituksen vaikka laskikin hieman tavoitehintaa. Perusteluna oli 27% lasku huipuista, mikä on aivan liikaa yhtiön arvoon ja potentiaaliin nähden. Osakekurssi nousi 10% Harmi sinällään, ajattelin luettuani tuon suosituksen perusteluineen ostaa lisää Vincittiä ja oli se ajatuksissa jo muutenkin, mutta nytpä jäi tuo 10% nousu väliin kun en ehtinyt.

Syyskuussa 2021 salkun arvo laskussa

Saturday 2.10.2021

Osakesalkkuni arvo laski syyskuussa muodostaen kahden kuukauden laskuputken. Salkun arvo laski 0.75% tuoton ollessa -1.2%. Vertailuindeksit pätkin kyllä selvästi, sillä S&P500 laski 4.75%, Nasdaq 5.3% ja OMX HEX Cap 6.8%.

Salkkuni sankariosakkeet:

  • Modulight antihinnastaan +68.6%
  • Nordea +13.1%
  • Softbank +4.4%
  • RSX (Venäjä) ETF +3.6%

Salkkuni luuseriosakkeet:

  • Spinnova -18.9%
  • Vincit -15.9%
  • Puuilo -14.9%
  • EWZ (Brasilia) ETF -11.7%
  • UCITS ETF (Brasilia) ETF -11.6%
  • Ali Baba -11.3%
  • YIT -10.9%
  • Oshkosh -10.1%
  • Gofore -10%
  • Konecranes -9.3%
  • Kahvifutuuri -8.0%
  • Nokia -6.3%
  • Kreate -5.4%
  • Lockheed Martin -3.9%
  • Xtrackers Artificial Intelligence & Big Data UCITS ETF -3.2%

Olipas luuseriosastolle tunkua syyskussa. Laaja-alaista laskua kuten jo indekseistäkin näkee. Yhtiökohtaisesti laskuun johtaneita yhtiökohtaisia syitä ei oikeastaan tuottanut kuin Vincit joka antoi aivan pari päivää sitten negarin. Vincitin liikevoittomarginaali tulee olemaan 9 – 13% välillä kun entinen ennuste oli 11-16%. Myös liikevaihdon kasvuennustetta päivititettiin ja nyt kasvua tulisi 17 – 21% kun entinen ennuste oli 15 -22%. Syyt on listattu tiedotteessa. Viime kuun huippunousija Spinnova kohtasi maan vetovoiman ja hinta alkaisi ehkä olemaan sellainen että sitä voisi vaikka tankata pörssistä lisää. Tai ainakin harkita tankkausta. Samoin myös Puuilo. Ali Baban lasku se vaan jatkui, alkaa jo kaduttaa etten myynyt silloin kun nuo uutiset alkoi Kiinan viranomaisten aloittamasta yhtiöön kohdistuneesta tutkinnasta ja regulaation selvästä kiristymisestä. Tilanne on paljon pahempi mitä alkuun arvioin. Tämä vuosi on ollut todella huono Baballe. Oshkoshin laskua hieman ihmettelen, kun Workhorse heitti pyyhkeen kehään koskien US Postalin jättitilausta. Kahvifutuurin osalta nähtiin kuun lopussa jännä yli 10% lasku ja heti kuun ensimmäisenä päivänä 16% nousu. Kuun ja kvartaalin vaihtumiseen liittynyttä “ikkunoiden putsausta”? Nyt tuon nousun jälkeen on kahvifutuurin hinta vuoden huipuissa ja nousua vuodenvaihteen 10.57 dollarista nykyiseen 17.45 dollariin on prosenteissa jo 64%.

Indeksejä painoi Evergrande, inflaatiopelot, pelot elvytyksen loppumisesta, pelot koronnostoista, pelot. Hexissä indeksin painumisessa iso osansa oli Koneella, jonka kurssi laski Evergranden takia melko reippaasti eli vajaasta 70 eurosta vähän päälle 60 euroon. Oma salkkuni pärjäsi indeksejä paremmin Nordean hyvän menon myötä ja koska Softbank löysi vihdoin maata alleen. Jännä nähdä ensi viikolla kuinka Nordean kurssi reagoi jättimäisen osingon irtoamiseen kun toisaalta markkina tietää että omien osakkeiden osto-ohjelma alkaa tulosjulkistuksen jälkeen ja että uutta ohjelmaa tuon jälkeen ollaan sorvaamassa.

Syyskuussa ostin lisää Konecranesin osakkeita ja osallistuin Modulightin antiin, Bioretec listautui. Osinkoa virtasi Lockeed Martinilta.

Markkinakorjaus alkaa olla aika lähellä OMX HEX:ssä. USAssa on siihen vielä hieman matkaa. Saa nähdä mennäänkö sinne asti vai lähdetäänkö taas nousemaan. Ainakin lokakuun alku oli lupaava. Talouskasvun pitäisi jatkua ainakin pari vuotta, tosin hidastuu tämän vuoden jälkeen. Osakkeisiin on leivottu kasvua sisään joten kasvun hidastuminen ennusteista näkyisi kursseissa. Samoin korkojen nousu avaisi tietä muillekin sijoituksille kuin osakkeille. Itse uskon että bull-markkinassa edelleen jatketaan ja huiput on vielä näkemättä.

Salkun arvo laski hieman elokuussa 2021

Thursday 2.09.2021

Syyskuussa mennään ja ulkona sataa. Piti lähteä lenkille, mutta totesin blogin päivityksen kivemmaksi kuin lenkin reippaassa sateessa. Elokuussa tosiaan salkun arvo hieman laski, 0.6% tuoton ollessa -1.0%. Vertailuindeksit nousivat: OMX HEX CAP +0.8%, S&P500 +2.9 ja Nasdaq +4.0%.

Salkun sankariosakkeet:

  • Spinnova+26.4%
  • Gofore +23.0%
  • Puuilo +12.8%
  • Kahvifutuuri +8.4%
  • Kreate +7.2%
  • ETFS Coffee +7.1%
  • Konecranes +5.8%

Salkun luuseriosakkeet:

  • Ali Baba -14.3%
  • Vincit -10.1%
  • Softbank -9.4%
  • Oshkosh -4.3%
  • Lockheed Martin -3.2%

Suurin syy salkkuni arvon laskulle oli erityisesti Softbankin ja Oshkoshin lasku. Kuukausi sitten arvelin että Softbankin lasku alkaisi olla ohi, mutta näin ei ollut. Samaa toivon nyt. Helmikuun 82.7 eurosta on tultu alas nyt vajaaseen 50 euroon. Tänään päätöskurssi oli 47.76 euroa. Laskua huipuista 42%. Melkoisen ylimyyty lappu alkaa olla. Samoin Ali Baba. Uskon että Softbank tulee toipumaan, etenkin jos se käynnistää uuden omien osakkeiden osto-ohjelman. Krooninen aliarvostus on vaihtunut melkeinpä sairaalloiseen aliarvostukseen. PE-luku on alle 10. Vaikea uskoa että näiltä tasoilta laskettaisiin vielä alemmas.

Spinnovan nousu on ollut reipasta. Harmi ettei tullut tankattua sitä lisää pörssistä. Osake on tuplannut antihinnastaan.

Elokuussa ostin lisää Konecranesia ja osinkoa tuli Oshkoshilta. Siinä tapahtumat.

Syyskuussa odottelen salkun palaavan nousuun. Nordea saattaa nousta ennen lokakuun osinkoa.

Heinäkuussa 2021 salkku nousi jälleen uuteen ennätykseen

Monday 2.08.2021

Heinäkuussa salkkuni arvo kasvoi 0.6% tuoton ollessa 0.4%. Vertailuindeksit kasvoivat enemmän. OMX HEX CAP peräti 5.8%, S&P500 2.2% ja Nasdaq 1.2%.

Salkun sankariosakkeet:

  • Spinnova +17.5%
  • Kahvifutuuri +15.8%
  • Nokia +14.5%
  • ETFS Coffee +13.8%
  • Nordea +5.3%
  • Gofore +3.0%
  • Kreate +3.0%
  • Vincit +3.0%

Salkun luuseriosakkeet:

  • Ali Baba -14.0%
  • Softbank -10.1%
  • EWZ (Brasilia) ETF -7.8%
  • Oshkosh -4.2%

Kiinan kommunistihallituksen kiristyvä ote yhtiöistä ja sääntely on herättänyt epävarmuutta ja laskenut kiinalaisosakkeiden kursseja jo pidemmän aikaa. Tämä vaikutti sekä Ali Baban että Softbankin laskun takana. Salkkuni arvo olisi noussut aika reippaasti ilman tätä laskua. Positiivista on se, että kun nousu noiden osalta aikanaan käynnistyy uudelleen on se myös voimakasta. Softbankin arvostus on painunut mutapohjaan nykyisellä 53 euron arvollaan. Kahvi kehittyi hienosti, Brasiliassa on ollut kylmää keli ja sadellut luntakin ja ainakin osa kahvisadosta on menetetty, mistä syystä kahvin hintakin on noussut.

Ostin heinäkuussa ensimmäisen erän Konecranesin osakkeita ja aion ostaa lisää. Muita tapahtumia ei sitten ollutkaan.

Vincitin 1H 2021

Monday 2.08.2021

Vincit julkaisi 1H tuloksensa 29.7. Pääkohdat:

  • Liikevaihto kokonaisuudessaan 30.7 miljoonaa euroa (26.7). Kasvua 14.8%
  • Oikaistu liikevoittoprosentti 11.4% (12.5%)
  • Palveluliiketoiminnan liikevaihto oli 29,2 (25,7) miljoonaa euroa.
    • Oikaistu liikevoitto oli 3,1 (3,8) miljoonaa euroa.
  • Tuoteliiketoiminnan liikevaihto oli 1,6 (1,2) miljoonaa euroa.
    • Oikaistu liikevoitto oli 0,4 (-0,5) miljoonaa euroa. Tuoteliiketoiminnan oikaistu liikevoitto sisältää LaaS Company Oy:n osakkeista kirjatun 0,8 miljoonan euron myyntivoiton.
  • Vincit Suomen liikevaihto oli 26,1 (23,4) miljoonaa euroa.
    • Oikaistu liikevoitto oli 2,5 (3,3) miljoonaa euroa.
  • Vincit USA:n liikevaihto oli 3,7 (2,9) miljoonaa euroa.
    • Oikaistu liikevoitto oli 0,6 (0,5) miljoonaa euroa
  • Osakekohtainen tulos oli 0,17 (0,14) euroa.
  • Henkilöstömäärä katsauskauden päättyessä oli 583 (31.12.2020: 478).

Kuitusen kommentit:

Nousimme mainiolle kasvu-uralle vuoden ensimmäisen puoliskon aikana. Erityisesti orgaaninen kasvu oli vaikuttavaa. Palkkasimme katsauskauden aikana yli sata työntekijää, mikä on kaikkien aikojen ennätys. Tämän myötä orgaaninen kasvu oli erinomaisella tasolla. Kuumana paahtanut rekrytointi vaikutti toki myös laskutusasteeseen, johon kohdistui merkittävää painetta, kun uusilla työntekijöillä kestää oma aikansa päästä laskutettavaan työhön kiinni. Tämä selittää pitkälti sitä, että kannattavuuden osalta jäi selkeästi parantamisen varaa.

Henkilöstömäärän kasvu oli huomattavan suurta. Tuo toki syö organisaation tehokkuutta alkuun, mutta tuo sitten puolen vuoden – vuoden sisään merkittävää kasvua voittoon ja liikevaihtoon. Selketä kasvu tulee myös yritysostoista, mm. tuo päänavaus Arizonassa on mielenkiintoinen.

Ennuste säilyy ennallaan:

Vuonna 2021 Vincitin liikevaihdon kasvun arvioidaan olevan välillä 15 % ja 22 % vertailukelpoisin
valuuttakurssein verrattuna vuoden 2020 liikevaihtoon. Arvioidun liikevaihdon kasvun tärkeimmät ajurit
tulevat olemaan henkilöstömäärän kasvu sekä onnistumiset yrityskauppojen integraatioissa. Oikaistun
liikevoiton (liikevoitto ennen liikearvopoistoja) arvioidaan olevan välillä 11 % ja 16 % liikevaihdosta.

Loppuvuonna Vincit kasvaa siis huomattavasti nopeammin kuin nyt alkuvuonna.

Toukokuussa salkulle vähän takapakkia

Wednesday 2.06.2021

Toukokuussa koko alkuvuoden jatkunut kurssinousu vaihtui pieneen laskuun. Salkun arvo tippui 1.4% tuoton ollessa -1.7%. Samaan aikaan OMX HEX CAP nousi 1.0%, S&P500 nousi 0.6% ja Nasdaq laski 1.5%. Indekseille siis hävisin.

Salkun sankariosakkeet:

  • kahvifutuuri +26.5%
  • ETFS Coffee +12.7%
  • EWZ (Brasilia) ETF +9.3%
  • RSX (Venäjä) ETF +8.4%
  • UCITS (Brasilia) ETF +8.2%
  • Nokia +7.8%
  • Oshkosh +5.7%

Salkun luuseriosakkeet:

  • Softbank -17.8%
  • Ali Baba-7.3%
  • Gofore -6.6%
  • Vincit -4.2%

Kaksijakoinen kuukausi. Raaka-aineliitännäiset sijoitukseni kuten kahvi, Venäjä ja Brasilia rallasivat kun taas Softbank, sen suurin omistus Ali Baba ja tamperelaiset IT konsultit laskivat. Ylipäätään teknologiaosakkeet laskivat toukokuussa kuten Nasdaq indeksistäkin voi päätellä. Poikkeuksena Nokia jota siivitti hyvä tulos edelleen, uudet kaupat ja lakimiesten tuomat voitot Ericssonista ja autoteollisuudesta. Oshkoshin tasainen nousu jatkui jättidiilin jälkeen.

Ostin toukokuussa lisää Goforen osakkeita, enkä myynyt mitään. Osinkoa tuli Kreatelta ja Oshkoshilta. Kreate muuten teki historiansa suurimman diilin siltahankkeesta.

Sinällään lasku on tervettä ja terveen markkinan merkki. Ei joka kuukausi voi kurssit nousta. Markkinalle astui inflaatiopelot ja korkohuolet. Raaka-aineiden hinnat jatkuivat nousussa ja toivottavasti kahvin hinta nousee jatkossakin. Listautumismarkkina jatkui kuumana. Missasin Netumin ja Meruksen annit, molempiin ajattelin osallistua mutta ne ehdittiin sulkea jo ennenkuin itse ehdin koko asiaa ajatella muiden kiireiden takia.

Gofore laski edelleen tuon osakeannin takia, mutta en olisi pitkällä tähtäimellä huolestunut. Kannattaa käydä lukemassa vaikka Indereksen keskustelupalstalta Timur Kärjen kommentteja. Vincitissä vaihtuu toimari kun perustaja Mikko Kuitunen hyppää hallituksen päätoimiseksi puheenjohtajaksi.

Kesäkuu on alkanut muuten hyvin, mutta Softbank on edelleen laskussa. Ilmeisesti se hintaa ylhäällä pitänyt tekijä oli tuo omien osakkeiden ostokampanja ja kun se poistui, ainakin väliaikaisesti, tippui kurssikin. Mikäli omien osakkeiden ostot palaavat laukkaa kurssikin tästä nykyisestä runsaasta 60 eurosta melko nopeasti sinne 80 euron korville. Yhtiön osake on reilusti alihinnoiteltu sen omistuksiin nähden. No se on sinällään ollut tilanne jo vuosia, nyt aliarvostuksen määrä on vaan aikalailla suuri jälleen. Käytännössä alle puoleen hintaan saa yhtiön omistuksia ostamalla Softbankin osakkeita kun tuo aliarvostus oli pienimillään pari kk sitten noin 30%.

Mukavaa ja lämmintä kesää kaikille lukijoille!

Salkun arvonnousu jatkui huhtikuussa 2021

Saturday 1.05.2021

Neljä kuukautta vuotta takana ja salkun arvo on noussut 22.3% vuodenvaihteesta. Erinomainen alku. Kolmena ekana kuukautena tuli lyötyä indeksit, nyt hävisin indekseille vaikka salkun arvo kasvoi 3.8% tuoton ollessa 3.5%. OMX HEX CAP kasvoi 4.6%, S&P500 5.2% Nasdaq 5.4%.

Salkun sankariosakkeet:

  • Nokia +15.8%
  • YIT +13.6%
  • Kreate +9.7%
  • ETFS Coffee +9.9%
  • Vincit +7.8%
  • UCITS (Brasilia) ETF +7.7%
  • EWZ (Brasilia) ETF +6.2%
  • Oshkosh +4.7%

Salkun luuseriosakkeet:

  • Gofore -8.6%

Salkku jäi indekseille kun suurimmat omistukseni Nordea ja Softbank kasvattivat arvoaan vain 2.4% ja 3.1%. Kahtena edellisenä kuukautena Nordea kasvoi molempina yli 10%. Uskon että hyvän tuloksen siivittämänä ja hyvien näkymien myötä Nordean osake kasvaa jatkossakin, huolimatta Sammon tulevista myynneistä. Ja syksyllä irtoaa iso osinko joka nostanee kurssia sitä ennen ja toki laskee sen jälkeen. Nordean kurssi on nyt 8.6 euroa ja uskoisin että 10 euroa menee rikki ennen osingon irtoamista. Ja tulevina vuosina Nordean osingonmaksukyky näyttää hyvältä ja yhtiö on aikeissa myös ostaa ja mitätöidä omia osakkeitaan. Softbankin 1Q on suurella todennäköisyydellä hyvä ja mikäli yhtiö ilmoittaa jatkavansa omien osakkeidensa osto-ohjelmaa on latu auki uudelle 80 euron ylitykselle Saksan pörssissä. 85 eurossa voisi keventää pottia, kurssi on nyt 75.3 euroa. Oshkoshilla ja Nokialla näyttää myös hyvältä.

Gofore otti hieman takapakkia hieman laimeahkon 1Q tuloksen takia sekä johtuen suunnatusta annista. Käytin tuon laskun mahdollisuutena ostaa lisää osakkeita ja se olikin kuun ainoa osakekauppani. Osinkoa tuli YIT:ltä ja Goforelta.

Toukokuu alkoi. Sell in May and go away. Myydä siis pitäisi vanhan sijoitusviisauden mukaan ja palata markkinoille vähän myöhemmin. Moisia suunnitelmia ei juuri nyt ole, mutta Softbankkia kyllä hieman kevennän jos siihen tulee mahdollisuus. Koronakattavuus alkaa Suomessa lähellellä 30% ensimmäisen rokotteen osalta, USA:ssa kattavuus on parempi ja myös monissa muissa Euroopan maissa. Mikäli ei tule mutaatiota johon rokote tehoaisi, päästään kesällä normaalin elämän makuun ja loppuvuodesta tullaan näkemään todella kovaa nousua reaalitaloudessa, joka jatkuu ensi vuonna. Ihmiset rynnivät ravintoloihin, baareihin, teatteriin, elokuviin, museoihin, standup-keikoille ja urheilutapahtumiin. Raha alkaa liikkua mara ja viihdesektoreilla sekä matkailussa. Komponenttipula ja pula myös muista materiaaleista kertoo kovan kasvun alkamisesta. Uskon että kasvuhyppäys tulee näkymään myös raaka-aineissa ja kuljetuksissa. Ehkä jopa tuo murheenkryynini eli kahvi vihdoin alkaa nousta. Se, että ottaako inflaatio ja korot myös loikkia tullaan näkemään viimeistään ensi vuonna. Ei se ihme kaiken tuon elvytysrahan injektoimisen ja tulevan kasvuharppauksen jälkeen olisi. Ne yhtiöt pärjäävät joilla on hinnoitteluvoimaa nostaa hintojaan kulujen suhteessa. Teknot suurilla PE-luvuillaan kärsisivät.

Salkun ulkopuolelta mainittakoon Google (Alphabet) joka teki huikean tuloksen ja jonka kurssi nousi huhtikuussa 16.5% 2410 dollariin. Myin omani pois 3.6.2019 hintaan 1028 dollaria. Hinta on siis tuplaantunut vajaassa kahdessa vuodessa. Myin koska pelkäsin viranomaistutkinnan johtavan pahimmassa tapauksessa yhtiön pilkkomiseen tai jättisakkoihin tai jotain siltä väliltä. Riski ei toteutunut. Olisi vaan kannattanut holdata.

Mukavaa loppukevättä!