Posts Tagged ‘YIT’

Ostin lisää YIT:tä

Saturday 29.04.2017

Eilinen tulosraportti vakuutti ja eilisestä hurjasta noususta huolimatta päätin tänään ostaa lisää etenkin kun kurssi oli noin prosentin laskussa. Eiköhän tuossa ole vielä nousupotentiaalia jäljellä.

YIT:n 1Q tulos

Thursday 27.04.2017

YIT julkaisi erinomaisen 1Q tuloksen. Pääkohdat:

  • Liikevaihto kasvoi 32 % 479,2 miljoonaan euroon (362,4).
  • Oikaistu liikevoitto oli 16,7 miljoonaa euroa (12,1), ja oikaistu liikevoittomarginaali oli 3,5 % (3,3).
  • Katsauskaudella ei ollut oikaisueriä.
  • Tilauskanta pysyi vakaana joulukuun lopun tasolla ja oli 2 618,3 miljoonaa euroa (12/2016: 2 613,1).
  • Operatiivinen kassavirta investointien jälkeen oli 40,8 miljoonaa euroa (-25,1)

Ennustetta kuluvalle vuodelle ei muutettu. Toimitusjohtajan mukaan näkymät ovat valoisat.

Vauhdikas tulospäivä

Thursday 27.04.2017

Tänään aamulla ajattelin että jatkan sekä Nokia että YIT tankkausta jos 1Q tulokset ovat positiivisia ja loppuvuosikin näyttää OK:lta. Selattuani tulosjulkistukset ennen pörssin avaamista tiesin että kiire tulee ostojen kanssa jos meinaa ehtiä ostaa ennen kunnon nousua. Mutta niinhään siinä kävi että molempien kurssit nousivat sen verran vauhdikkaasti että ostot jäi tekemättä. Nokia nousi 4.34% 5.19 euroon ja YIT nousi 10.78% 7.34 euroon. Molempia löytyy salkusta ja molemmissa tankkaus on kesken. 1Q tuloskausi on kyllä kotimaisten lappujen osalta alkanut hyvin. Metson 1Q oli hyvä jo aiemmin ja Valmetin tulos myös (en ole tuosta ehtinyt blogatakaan vielä) kurssit on nousseet.

Salkku on tänään noussut noin prosentin. Nokian Renkaiden osinko tupsahti tilille mikä osaltaan nosti salkkua. ATH lukemissa mennään.

 

Maaliskuussa salkku pysyi paikallaan

Sunday 2.04.2017

Maaliskuusssa katkesi salkkuni viisi kuukautta kestänyt nousuputki. Miinusta ei tosin tullut kuin 0.02% mutta kun etumerkki oli miinus niin nousuputki meni poikki. Salkun tuotto oli -0.37% kuin poistetaan säännöllisesti salkkuuni kuukausittain palkkatuloista säästämäni raha. Tällä hetkellä muuten nettotuloistani menee noin 38% osakesäästämiseen eli rahan siirtämiseen palkkatililtä Nordnetin tilille josta sen kanavoin sijoituksiin. Enemmänkin voisin laittaa mutta olen todennut tämän hyväksi määräksi muun elämän kannalta.

Hävisin maaliskuussa indekseille sillä OMX HEX CAP nousi 1.52% ja Nasdaq 1.48%. S&P500 laski 0.04%. Tosin maaliskuussa salkkuni osakkeista irtosi osinkoa YIT:stä, DNA:sta, Metsosta ja Valmetista ja osinkorahat tulee tilille vasta huhtikuussa. Nordean osinkorahat jo tulivat tilille. Laskeskelin muuten että mikäli salkkuni koostuisi pelkästään Nordeasta ja osinkotuotto sekä osinkoverotus pysyisi nykyiselle levelillä, saisin kutakuinkin saman verran osinkotuottoa nettona kuin mitä nettopalkkatuloni  on tällä hetkellä poislukien osakesäästämiseen laittamani rahat. Eli edellyttäen että Nordean osinkotuotto pysyisi nykyisellään olisin periaatteessa jo nyt taloudellisesti riippumaton mikäli laittaisin kaikki sijoitukset kiinni Nordeaan. Kiehtova ajatus. Mutta katson olevani vasta puolivälissä ja tarvitsevani vielä salkun tuplauksen ennen taloudellista riippumattomuutta. Ja tätä tavoittelen 5-10 vuoden aikajänteellä. Peilaten sijoitushistoriaani katson tämän tavoiteen olevan erittäin realistisen. Toivottavasti onnistuisin seuraavan pörssiromahduksen hoitamaan pienemmin miinuksin kuin vuosina 2001, 2008 ja 2011. Tavoittelen sitä että onnistuisin myymään tämän kohta päättyvän nousukauden huipun tuntumissa ja että onnistuisin ostamaan pörssiromahduksen pohjien tuntumasta. Jos tässä onnistun olen ns. maalissa jo siinä kohtaa kun pörssi on toipunut pohjistaan normileveleilleen.

Salkkuni arvonnousuhistoria vuosittain vuodesta 2001:

2001 -51%
2002 53%
2003 67%
2004 101%
2005 100%
2006 8%
2007 71%
2008 -41%
2009 62%
2010 31%
2011 -28%
2012 1,9%
2013 31,53%
2014 13,59%
2015 13,16%
2016 29,46%

Nordean osinkotuotto-% on tämän päivän kurssilla 6.1%.

Salkkuni sankariosakkeet maaliskuussa:

  • Sandvine +7.7%
  • Cemex +7%
  • Nokian Renkaat +5%
  • Nokia +4% (tosin ostohetkestä vain juuri plussalla)
  • RSX (Venäjä ETF) +3%

salkkuni luuseriosakkeet maaliskuussa:

  • Vincit -9%
  • Softbank -4.5%
  • Nordea -3% (osingon irtoaminen selittää laskun)
  • YIT -3% (osinko irtoaminen selittää laskun)
  • Kahvifutuuri JO -3%

Salkussani on PKC lunastuksen myötä rahaa nyt 27% salkun arvosta. Olisi enemmänkin ellen olisi ostanut Nokiaa kuun viimeisen pörssipäivänä. Käteisen määrä kasvaa huhtikuussa kun osinkorahaa ja Comptelin lunastusrahat tippuvat tilille sekä toki normaali osakesäästöpotti. Ostin maaliskuussa ensimmäisen erän YIT:tä sekä Nokiaa sekä myin DNA:n osakkeet pois salkusta.

Jotenkin tuntuu olevan vaikea löytää ostettavaa pörssistä edelleen. Ja erilaiset indikaattorit alkavat näyttää punaista. Syklin nousuhuippu lähestyy ja sen perässä pörssilasku tai romahdus. Mutta eiköhän tästä vielä nousuhuippu saada ennen sitä ja sitä ei haluaisi missata.

Helmikuussa maltillista nousua

Wednesday 1.03.2017

Salkkuni arvo jatkoi nousussa helmikuussa, tosin maltillisessa sellaisessa. Arvonnousua kertyi 0.63% kun tuotto oli 0.27%. Samaan aikaan verrokki-indeksit nousivat salkkuani rivakammin: OMX HEX Cap nousi 2.65%, Nasdaq 3,74% ja S&P500 3.73%.

Salkkuni sankariosakkeet helmikuussa:

  • Comptel +31%
  • Vincit +12%
  • DNA +8%
  • Nokian Renkaat +7%

Salkkuni luuserit:

  • Cemex -9%
  • Kahvifutuuri JO -7%
  • Venäjä (RSX) ETF -6%
  • Softbank -4%
  • Oshkosh -2.5%
  • Metso -2%

Helmikuun isoin uutinen koskien omia sijoituksiani oli Nokian ostotarjous Comptelista, jonka juuri hyväksyin.Se nosti Comptelin kurssia 30%. Harmi vaan että yhtiön tankkaus oli kesken. Etukäteen olin ajatellut ostavani sitä lisää 1-2 samankokoista erää mitä vuoden alussa ostin. Nyt vaan Nokia ehti ensin. Vincit nousi myös huimasti, vaikkakin hieman kuun lopussa tulosjulkistuksensa jälkeen pikkaisen laski. Laskijapuolella oli yllättävän koko tungos helmikuussa ja aika isoilla prosenteilla.

Salkkuni ulkopuolelta mainittakoon Nokia joka nousi 16.6% eli 4.15 eurosta 4.84 euroon. Olisiko käänne ja pohjat jo nähty? Rajeev Suri kommentoi muutama päivä sitten että verkkomarkkinoiden pohjat nähdään tänä vuonna. Nokia myös tiedotti saaneensa ison tilauksen Telefonicalta UK:sta, joka Surin mukaan pienentää Ericssonin markkinaosuutta. Myös 5G rautatoimitukset USA:ssa alkavat jo tänä vuonna. Pitääpä alkaa harkita Nokiaa salkkuun.

Maaliskuussa pitää katsella lisää ostokohteita tai ostaa lisää jo nyt omistamiani osakkeita. Käteistä kun tulee PKC:n ja Comptelin lunastuksista kuun lopussa ja kun sitä käteistä on jo muutenkin 13% salkusta. Aloitin jo tänään ja ostin ensimmäisen erän YIT:tä. Ihan kivasti oli hinta laskenut siitä kun lokakuussa myin 7.73 euroon.

Sijoitusvuosi 2016 takana

Saturday 31.12.2016

Vuoden 2016 sijoitukset on nyt historiaa ja edessä on toivottavasti erinomainen sijoitusvuosi 2017. Lyhyt katsaus kuluneen vuoden sijoitustoiminnastani. Tässä muuten linkki sijoitusvuoteeni 2015.

Ensin kuitenkin pikaisesti joulukuun luvut läpi. Salkun arvonnousu 3.65% ja tuotto 3.23%. Yksi ainoa kauppa. Ostin lisää kahvifutuuri JO:ta. Osinkoa ropisi salkkuun Oshkoshilta, Softbankilta, EWZ:lta ja RSX:lta. Voittaosastoa:

  • Softbank +11.5%
  • PKC +10%
  • Nordea +8%
  • Venäjä (RSX) ETF +8%
  • Brasilia (EWZ) +6%

Luuseriosastoa:

  • Sandvine -9%
  • Oshkosh -8%
  • JO -6%

Osakesalkkuni arvo kasvoi vuonna 2016 29.5% ja salkkuni tuotto oli 17.4%. Arvonnousu muodostui osakkeideni arvon noususta, osinkotuotoista, vuokratuotoista sekä rahasiirroista palkkatililtä osaketilille. Tänä vuonna tuli laitettua selvästi normaalia enemmän rahaa palkkatililtä salkkuun johtuen edellisen työnantajani kanssa solmimastani vapaaehtoisesta irtisanoutumispaketista. Koko pakettia en osakkeisiin kuitenkaan laittanut vaan jätin normaaliin elämiseen puskuriksi. Onneksi uusi työpaikka löytyi nopeasti ja olen viihtynyt.

Mitenkä pärjäsin indeksejä vastaan vuonna 2016?

  • OMX Hex Cap +8.23%
  • Nasdaq +7.5%
  • S&P500 +9.5%
  • Dow30 +13%

Oma suoritus näyttää aika hyvältä indekseihin verrattuna. Olenkin erittäin tyytyväinen kuluneeseen vuoteen sijoitusmielessä ja sain hieman kiinni tavoitettani olla taloudellisesti riippumaton vuonna 2021. Eihän tuohon ole enää kuin viisi vuotta aikaa. Tämän tavoitteeni asetin tätä blogia perustettaessa vuonna 2007 eli kymmenisen vuotta sitten ja tällä hetkellä olen noin vuoden perässä tavoitteesta eli jos seuraavat vuodet menevät “suunnitelman mukaan” olen taloudellisesti riippumaton vuonna 2022.

Osakesalkkuni osinkotuotto kasvoi 18%, mutta osinkotuottoprosentti 1.32% oli huonoin sitten vuoden 2000 jolloin osinkotuotto oli 0.26%.  Parhaimmillaan osinkotuottoprosenttini on ollut 9.19% vuonna 2007. Nykyinen verotus ei pahemmin kannusta osinkotuottoon panostamiseen. Tai oikeastaan yhtään mihinkään. Toivottavasti verotusta kautta linjan tultaisiin tulevaisuudessa laskemaan merkittävästi, niin hyvinvointiyhteiskunta voisi pelastua.

Keskimääräinen vuosittainen arvonnousu (huom! ei tuotto) osakesalkulleni on nyt 20.1% (keskiarvo, ei korkoa korolle) vuodesta 2001 lähtien. Eli salkkuni arvo on kohonnut joka vuosi 20.1% keskimäärin viimeisen 16 vuoden ajan. Mukaan mahtuu mm. vuoden 2001 51% romahdus ja vuoden 2008 41% romahdus sekä vuosien 2004 ja 2005 yli 100% nousu kumpanakin vuotena. Vuosi 2016 sujui siis keskimääräistä paremmin, edelliset kaksi vuotta taas keskiarvoa huonommin. Tuottoa en ole laskenut, eikä se minua kiinnostakaan. Ihan sama millä salkun arvo nousee, vaikka pulloja keräämällä.

Vuoden 2016 parhaimmat sijoitusideani rahallisesti olivat Softbank, Oshkosh, Cargotec, YIT, Nordea ja Nokian Renkaat. Vincit nousi myös prosentuaalisesti hienosti antihinnastaan mutta taloudellisesti sillä ei ollut juuri mitään merkitystä. PKC jatkoi sumussa taivallustaan, mutta uskon että ensi vuonna sujuu paremmin. Trumpin USA lisännee panostuksiaan infraan ja dollari vahvistunee entisestään. Se satanee PKC:n laariin.

Kokonaisuudessaan sijoitusteni arvo kasvoi 25.4% sillä sijoitusasunto-osuuteni arvo ei muuttunut mihinkään. Tai ehkä muuttui, mutta minä en sen arvoa muuttanut “kirjanpidollisesti” mitenkään. Siellä se generoi velattomana tasaista vuokratuottoa.

Vuodelle 2017 minulla on vähän kaksijakoiset fiilikset. Osakkeiden arvo alkaa olla aika korkealla, joten jos talouskasvu ei ala kiihtyä USA:ssa ja globaalisti tulee osakemarkkina alas. Sitäpaitsi osakemarkkina on ollut kasvussa jo useamman vuoden. Laskuvuosi alkaa olla tilastollisesti pian tuloillaan. Ehkä ei kuitenkaan vielä vuonna 2017. Ehkä on vielä kunnon bileiden aika ennen krapulaa? Tuon jos osaisi ajoittaa hienosti ja tyhjentää salkkunsa huippujen tuntumassa ja malttaa mielensä ostojen kanssa olisin sijoitustavoitteideni kannalta erinomaisissa asemissa.

Osakesalkkuni arvosta on nyt vuoden vaihtuessa 24% käteisenä. Pitäisi laittaa raha tuottamaan eikä makuuttaa tilillä. Ei vaan oikein tunnu löytyvän hyviä kohteita. Ehkä en yritä tarpeeksi ja tee tarpeeksi duunia sijoituskohteiden kartoituksessa. Ajankäyttö sijoittamiseen tänä vuonna on ollut kyllä ehkä vähäisintä koskaan sijoitus”urani” aikana. Ehkä ihan hyväkin niin. Mutta pitäisi sen verran puristaa lähiaikoina että löytäisin uusia sijoituskohteita itselleni.

Menetyksekästä sijoitusvuotta 2017!

Lokakuussa salkku uuteen ennätykseen

Tuesday 1.11.2016

Lokakuussa salkku nousi uusiin ennätyslukemiin ja parin viimeisen pörssipäivän laskusta huolimatta päätti 2% arvonnousuun. Tuotto oli 1.3%. Samaan aikaan indeksit laskivat: Nasdaq -2.3%, S&P500 -1.94% ja OMX Hex Cap -1.95% . Käteisen osuus salkusta nousi lokakuun lopussa 31.7%:iin salkun arvosta ottaessani voitot kotiin Cargotecista ja YIT:stä.

Salkkuni arvo oli lokakuun lopussa vajaa 23% korkeammalla kuin vuoden 2015 lopussa. Helmikuussa salkku oli yli 9% alempana kuin vuoden 2015 lopussa joten noista lukemista on tultu ylös reilusti yli 30%.

Salkun sankariosakkeet:

  • Vincit +48% osakeantihinnasta
  • Brasilia (EWZ) ETF +12%
  • Kahvifutuuri (JO) +9%
  • Nordea +9%
  • YIT +6%
  • Sandvine +3%

Salkun luuseriosakkeet:

  • Cargotec -8.5% (myin just sopivasti ennen laskua)
  • PKC -7% (3Q tulos oli pettymys)
  • Nokian Renkaat -6%
  • Oshkosh -4.5%

Olen tyytyväinen että onnistuin ajoittamaan Cargotecin ja YIT:n voittojen kotiutukset juuri sopivasti. Etenkin Cargotec tuli rumasti alas tulosjulistuksensa jälkeen. Ja olen tyytyväinen että salkussa ei ole Nokiaa, joka laski lokakuussa 21% noin 4 euroon. Olihan se viimeistään Ericssonin 3Q tulosvaroituksesta pitänyt hitaampienkin tajuta että verkkomarkkina on sakannut. Itse myin Nokiat pois heinäkuussa 5.31 euroon ostettuani niitä kesäkuussa 4.68 euroon.  Vincitin anti oli menestys, toki se harmitti että muut sijoittajat ovat myös laskutaitoisia ja ymmärsivät käydä sankoin joukoin kiinni antiosakkeisiin, jotka oli todella maltillisesti hinnoiteltu ja anti oli hurjasti ylimerkitty. Itse sain alle 10% haluamistani osakkeista.

Lokakuussa ei tullut osinkoja ja en ostanut mitään paitsi Vincitin antiosakkeita.

Marraskuu on alkanut laskuvoittoisesti. Ilmeisesti USA:n presidenttivaalit hermostuttavat. Täyskatastrofilta vaikuttava Trump on onnistunut nostamaan kannatuksensa aivan Clintonin kantaan. On kyllä kumma miten huonot vaihtoehdot äänestäjillä on tänä vuonna. Obama hoiti tehtävänsä moitteetta ja ilman skandaaleita.

YIT 3Q oli suht OK

Sunday 30.10.2016

YIT julkaisi tuloksensa torstaina ja ihan OK tulos sieltä tuli. Pääkohdat:

  • Liikevaihto kasvoi 13 % 443,8 (391,7) miljoonaan euroon. Vertailukelpoisin valuuttakurssein liikevaihto kasvoi 14 %.
  • Oikaistu liikevoitto oli 19,0 (20,3) miljoonaa euroa ja oikaistu liikevoittomarginaali oli 4,3 % (5,2 %). Kaudella kirjattiin oikaisueriä -27,0 (-10,4) miljoonaa euroa.
  • Tilauskanta laski 3 % kesäkuun lopun tasolta ja oli 2 640,7 miljoonaa euroa.
  • Operatiivinen kassavirta investointien jälkeen oli -22,8 (11,9) miljoonaa euroa.

Koko alkuvuoden tulos:

  • Liikevaihto kasvoi 7 % 1 269,9 (1 182,7) miljoonaan euroon. Vertailukelpoisin valuuttakurssein liikevaihto kasvoi 10 %.
  • Oikaistu liikevoitto oli 51,2 (59,4) miljoonaa euroa
  • Oikaistu liikevoittomarginaali oli 4,0 % (5,0 %).
  • Kaudella kirjattiin oikaisueriä -27,0 (-10,4) miljoonaa euroa.

Mutta riittääkö OK tulos (laskenut voitto) markkinoille nähdyn kurssinousun jälkeen? Itse myin osakkeeni pois ennen tulosta 7.73 euroon ja heti tulosjulkistuksen jälkeen myynti vaikuttikin todella hyvältä idealta sillä kurssi sukelsi 7.02 euroon josta pomppasi sitten jopa plussalle. Perjantaina päätöskurssi oli 7.61 euroa.

YIT ennustaa tekevänsä viime vuotista 76 miljoonaa euroa suuremman oikaistun liikevoiton. YIT:n markkina-arvo on nyt 986 miljoonaa euroa. Viime vuonna tulos oli 20 miljoonaa euroa eli PE-luku viime vuoden tuloksella on 49 miljoonaa euroa. Tänä vuonna tulos on negatiivinen toistaiseksi.

En omista juuri nyt YIT:tä mutta saatan palata omistajaksi.

 

Otin myös YIT:stä hillot himaan

Tuesday 25.10.2016

Tänään oli myyntivuorossa YIT:n osakkeet jotka olivat nousseet salkussani muhkeat 45% mikä ylittää alkuperäisen tuottotavoitteen. YIT julkaisee tuloksensa torstaina.

Syyskuussa hieman takapakkia

Monday 3.10.2016

Kuuden kuukauden nousuputki salkussani katkesi syyskuussa kun salkkuni arvo laski 0.5%, salkun tuotto oli -0.9%. Hävisin indekseille, sillä OMX Hex Cap nousi 2.85%, Nasdaq 1.9% ja S&P500 laski vain 0.14%.

Salkun sankariosakkeet:

  • YIT +15%
  • Oshkosh +4%
  • Google (Alphabet) +1.5%
  • Cargotec +1.5%

Salkun luuseriosakkeet:

  • Sandvine -21%
  • PKC -5%
  • Softbank -2%

Sain pienennettyä käteisen osuutta salkussani ostamalla lisää Sandvinea ja Oshkoshia sekä “uutena” osakkeena Valmetia ja kahvifutuuri JO:ta. Mitään en myynyt: bara köpa, inte säljä. Kiireet jatkuivat siviilipuolella sen verran että bloggaamaan en ehtinyt ja sijoituksiakaan en ihan hirveästi ehtinyt pohtimaan. Mutta vähän kauppaa sentään ehdin tehdä. Oshkoshia ostin lisää osakkeen pudottua 10% sen jälkeen kun yhtiö antoi loppuvuotta koskevan posarin. Kurssi laski siksi kun ensi vuotta koskeva ennuste oli markkinoiden odotuksia alhaisempi vaikkakin yhtiö ennusti todella roimaa kasvua. Mielestäni markkinareaktio oli selvä ylilyönti. Harmi vaan kun en huomannut ostaa osaketta sinä päivänä kun yhtiö antoi posarin ja kun kurssi laski sen 10% vaan vasta seuraavana pörssipäivänä jolloin kurssi oli jo selvässä nousussa. Jos olisin ostanut sinä päivänä olisi tuo lisätankkauserä jo nyt yli 10% arvokkaampi, nyt “joudun” tyytymään vain 6.5% nousuun.

Sandvinea ostin sen jälkeen kun yhtiö antoi päivitetyn 3Q ennusteensa. Negariksikin tuota voisi kutsua. Ilmeisesti sijoittajat unohtivat yhtiön kausiluontoisuuden? Jokatapauksessa ostin lisää ja tarkoitus olisi tehdä voittoa.

Valmet sai pari isoa tilausta ja muutenkin näyttää valoisalta. Palasin omistajaksi pienen tauon jälkeen. Laadukas yhtiö.

Kahvifutuuria ostin kun on kovasti ennusteltu ja povailtu kahvin kysynnän kasvavan ja tarjonnan jopa laskevan. Yleensä tuo on tarkoittanut hinnan kohoamista. Viisi vuotta sitten futuuri hinta oli kolminkertainen. Oston ajoitus voi olla aika hyvä nyt.