Vuosi vaihtui ja on aika tehdä pieni katsaus mitä vuoden 2020 aikana tapahtui ja kuinka salkku kehittyi. Salkkuni arvo nousi lopulta heilahteluiden ja maaliskuun koronapaniikin jälkeen lopulta 10.7% tuoton ollessa vaatimaton 6.2%. Tähän ei voi kyllä olla tyytyväinen, vaikkakin saavutin arvonnousulle minimitavoitteen. Samaan aikaan OMX HEX CAP nousi 10.45%, S&P500 nousi 16.3% ja Nasdaq peräti 43.6%. Dow Jones nousi vuodessa 7.2%.
Helmikuun puolivälin nurkilla salkkuni arvo ja tuotto oli vajaan 10% nousussa vuodenvaiheesta, sitten saapui korona ja jo helmikuun lopulla salkun arvo oli 3.5% miinuksella vuoden vaihteesta. Tai oikeastaan koronahermoilua näkyi salkussa jo tammikuussa joka päättyi 2.3% miinukselle salkkuni osalta. Maaliskuun lopulla salkkuni arvo oli 17.5% vuoden 2019 loppua alempana. Tuohon nähden koko vuoden +10.7% arvonnousu on toki hyvä saavutus. Käänne saatiin jo maaliskuun loppupuolella ja huhtikuussa salkku loikki hienosti ylöspäin. Kaikki kuukausikatsaukset löytyvät tästä linkistä.
Mikä meni pieleen vuonna 2020? Tai oikeastaan mikä meni pieleen viimeisten kolmen-neljän vuoden aikana kun pääosin hävisin indekseille? Stock picking ja osin myös ajoitus. Olen hakenut ylituottoa sijoittamalla osakkeisiin indeksin sijaan lyödäkseni indeksin, mutta olen epäonnistunut siinä. Parempaa tuottoa saisin siis pienemmällä vaivalla sijoittamalla indeksiin. Harkitsen vakavasti sijoituksieni painon muuttamista enemmän indeksin suuntaan ja hakisin sitten pienemmällä määrällä suoria osakesijoituksia ylituottoa.
Esimerkkinä stock pickingin epäonnistumisesta mainittakoon Nokia, jonka kurssi laski 4.4%, Nordea laski 7.9%. Kumpikin olivat isolla painolla salkussani ja Nordea ei saanut lupaa maksaa osinkoa ollenkaan ja Nokia ei pystynyt. Nordea on osoittanut merkkejä käänteestä ja vajaan 10% osingot yhteensä vuodelta 2019 ja 2020 on jossain vaiheessa tulossa. Nokian käännettä saanee odottaa ja sen osuus salkusta laskikin tulosvaroituspäivänä. Sitä käännettä odotin tälle vuodelle ja se jäi pahasti piippuun ja sitäkautta salkkuni tuotto ja arvonnousu. Nokian osalta loppui usko ja kevennän osaketta salkussa entisestään vuoden 2021 aikana. Kahvisijoitukset ovat myös pettäneet pahasti, hintakäännettä edelleen odottelen.
Toisaalta Goforen ja Vincitin osalta stock picking onnistui hienosti. Gofore on salkussa plussalla yhteensä 59% ja Vincit 22%. Molempia olen tankannut lisää nouseviin kursseihin. Softbank lukeutuu myös onnistumisiin 66% kurssinousulla vuodessa ja se on ollut suurella painolla. Nokia ja Nordea suuresta painosta johtuen ovat olleet salkkuni käsijarru jo pidempään. Nordean kurssi on laskenut viidessä vuodessa 34%, toisaalta se on maksanut erittäin hyviä osinkoja. Nokian viiden vuoden suoritus on -52%. Toki olen sitä veivannut salkussa ja se on myös aiemmin maksanut osinkojakin.
Tesla olisi voinut olla se super stock pick kun sormi kävi sen osalta ostonapilla maaliskuussa. Kurssi oli silloin sadan dollarin kieppeissä ja nyt 700 dollaria. Mutta liki ei lasketa. Nordeaa olen pitänyt salkussa sen erittäin hyvän osinkotuoton takia, ei ole ollut kuitenkaan ehkä toimiva strategia. Mutta katsotaan jos se onnistuu tekemään hienon käänteen ja nousee salkkuni sankarien joukkoon tulevina vuosina. Nasdaqista olisi pitänyt salkussa olla enemmän lappuja ja digitalisaation kiihtymisen hedelmiä olisi pitänyt olla salkussa muitakin kuin Gofore ja Vincit, jotka olivat vuoden alkupuolella vieläpä liian pienellä painolla.
Mainittakoon että käyttörahasijoitukseni (eivät sisälly salkun lukuihin) ovat tehneet mahtavan suorituksen. Myin ne pois helmikuun lopulla koronan takia ja ostelin niitä sitten ajallisesti hajauttaen alkaen maaliskuulta. Nordnet indeksirahasto Suomi positioni arvo on 44.1% plussalla salkussa ja S-Säästörahaston Rohkean arvo 29.4% plussalla. Olisipa muu salkku samoissa lukemissa.
Koronan takia osinkotuotto jäi huonoksi. Yhtiöt jättivät omilla päätöksillään osinkoja maksamatta tai ne määrättiin jättämään osingot maksamatta. Osinkovirta tippui 66.2% edellisvuodesta osinkotuottoprosentin ollessa 0.89% edellisvuoden 2.9% sijaan. Osakesijoitusteni sekä sijoitusasunnon arvo kasvoi 10.3% vuodessa.
Olen vajaan vuoden edellä sijoitustavoitettani tulla taloudellisesti riippumattomaksi vuonna 2026. Siihen on matkaa enää kuusi vuotta. Olen siihen mennessä kerryttänyt eläkkeen, jolla pärjään ihan ok sitten aikanaan. Eli periaatteessa osakesalkkua tarvitaan elämiseen vain 11 vuotta. Laskelmissani en ole kuitenkaan ottanut eläkettä mitenkään huomioon, pärjään pelkän sijoitussalkkuni tuotolla, pääomaa ei tarvi syödä. Siis jos saan sijoitussalkulleni 5% tuoton.
Tavoittelen vuodelle 2021 jälleen indeksien lyömistä. Ei tule olemaan helppoa ja jos kuluvana vuonnaki epäonnistun niin painoarvo sijoituksissa siirtyy indeksisijoittamiseen. Hyvää sijoitusvuotta kaikille lukijoille.
Salkkukatsaus vuonna 2019.
Rakas sijoituspäiväkirjani 