Posts Tagged ‘RNE’

Marraskuussa salkulle nostetta

Saturday 3.12.2016

Salkkuni nousu jatkui marraskuussa ja sen arvo on noussut vuoden alusta nyt 25%. Marraskuussa nousua tuli 1.8%, tosin tuo nousu tuli pääosin pääoman lisäyksen takia. Salkun marraskuun tuotto oli vain 0.4%. Samaan aikaan OMX Hex Cap nousi 0.67%, S&P500 nousi 3,48% ja Nasdaq 2,68%.

Osallistuin marraskuussa DNA:n antiin. Merkkasin 600 osaketta, sain 353 kappaletta. Merkintähinta oli 10.1 euroa ja se oli myös marraskuun päätöskurssi. Eipä nähty Vincitin kaltaista kurssiraketointia ekana päivänä, mutta en sellaista kyllä odottanutkaan. Mutta nousua odotin kuitenkin ja lievä pettymys tämä alun kehitys oli. Hyvää osinkohan tuo maksaa, joten periaatteessa sen voisi vaikka jättää salkkuun muhimaan. Marraskuussa ostin lisäksi Metsoa eli palasin pienen tauon jälkeen omistajaksi.. Lisäksi ostin hieman lisää kahvifuuri JO:ta. Osinkoa salkkuun tuli Sandvinelta.

Salkkuni sankariosakkeet:

  • Oshkosh +31% (Oshkoshin osake tykkää Trumpista! 65% plussalla salkussa plus osingot)
  • Metso +12% (itse tosin en päässyt tuosta noususta nauttimaan kuin pieneltä osin)
  • Nokian Renkaat +12%
  • Valmet +6%
  • Venäjä (RNE) ETF +6%

Salkkuni luuseriosakkeet:

  • Brasilia (EWZ) ETF -16%
  • Kahvifutuuri JO -15%
  • PKC -10%
  • Google -5%

Joulukuussa FED nostanee korkoa, minkä ei pitäisi tulla yllätyksenä markkinoille. Tammikuun alun nousu(?)pyrähdys on edessä ja ehkäpä joulukuussa otetaan jo varaslähtöä nousuun.

Advertisements

Aloitin ETF ostot

Wednesday 12.10.2011

Myyntien lisäksi tein tänään hieman ostojakin. Ostin nimittäin vähän RNE ETF:ää sekä myös IFN ETF:ää. Euroopan pankkikriisin hoitaminen sai lisää konkreettisuutta tänään ja 23.10 tehdään päätöksiä jotka rauhoittanevat markkinat vähäksi aikaa. Mutta kuten tänäänkin huomattiin YIT:n varoituksen myötä niin varovainen saa markkinoilla olla ja arvatenkin vielä pitkälle ensi vuoteen saakka.

Seuraavat moovit ovat todennäköisesti ostoja ja ajallisesti hajauttaen.

Voimakas laskupäivä tänään(kin)

Tuesday 4.10.2011

Eurooppa oli tänään vapaassa pudotuksessa ja erityisesti Suomi-osakkeet. Päivitin juuri tilanteeni elokuun alussa tyhjäksi myymäni salkun suhteen. Ilman noita myyntejä olisi salkkuni arvo nyt 20.5% alemmalla tasolla. Harmi vaan etten tajunnut myydä jo aiemmin, mutta halusin lomailla ilman että tarvii miettiä osakkeita ja seurata markkinaa. No jonkun verran seurasinkin, mutta kauppoja en edes miettinyt tekeväni. Kallista se on tuo lomailu. Tänään pahiten entisen salkkuni osakkeista laski Nokian Renkaat 7.96% mutta moni muukin lappu oli yli 5% laskussa. Uskon kuitenkin edelleen suurimpaan osaan niistä firmoista ja ETF:stä mitä myin mutta fiksumpaa se on ostaa niitä nykyistäkin halvemmalla jotta saa parhaimman mahdollisen tuoton. Olisikohan se niin että parhaat ostopaikat tulevat kunhan Kreikka on kaatunut / sen lainoista merkittävä osa on mitätöity. Tuo levittää sellaisen shokkiaallon markkinoille että romahdus tulee olemaan melkoinen. Ja markkina hermoilee silloin isojen pankkien selviämisen puolesta ja maiden kuten Italia, Espanja, Irlanti, Portugali jne. puolesta. Kaatuminen ei tietenkään ole varmaa mutta eiköhän se kuitenkin aika todennäköistä ole.

Suomessa laskua saattoi edesauttaa Tupo-neuvotteluiden kariutuminen työntekijäpuolen hylättyä tässä taloustilanteessa ihan kohtuullisen sopimuksen. Lakon mahdollisuutta aletaan hinnoitella osakkeisiin ja ehkä tuota tapahtui jo tänään. Onkohan työntekijäpuoli nyt hieman liian ahne? Minusta työnantajapuolen tarjous oli ihan OK olosuhteet huomioiden. Ja jos Suomessa halutaan työllisyyskehitystä paremmaksi olisi ehkä ihan viisasta pitää palkkakehitys samalla tasolla kuin esim. Saksassa jossa viimeisen kymmenen vuoden aikana palkat ovat nousseet vain 12% samaan aikaan kun Suomessa palkkainflaatio oli 42%. Saksassa on inflaatio pystytty pitämään aisoissa aika hyvin, toisin kuin Suomessa. Osin inflaation kiihtyminen selittyy eduskunnan ja hallituksien päätöksillä, kun on nostettu erilaisia veroja jotka nostavat hintoja. Hölmöä politiikkaa.

Pankeista puheenollen, tänään ranskalais-belgialainen Dexia uutisoituun olevan lähellä kaatumista jolloin ko. maiden veronmaksajat huudetaan apuun ja Deutsche Bankilta tuli tulosvaroitus (Kreikan lainoista tulee alaskirjailtavaa)

Elokuun alusta entisen salkkuni pahimmin laskeneet osakeet (TOP-5):

  • Rautaruukki -40%
  • PBD ETF -30%
  • Stockmann B -27%
  • FXI -26%
  • RNE ETF -25%

Ainoa ex-salkkuni osake joka on kallistunut elokuun alusta on Fortum joka on noussut runsaat 2%. Hyvin on pitänyt hintansa tässä myllerryksessä. No se onkin suojauksillaan aika pitkälle jo varmistanut ensi vuoden voitotkin.

Syyskuussa sain laskuputken poikki

Friday 30.09.2011

Syyskuussa sain salkkuni vajaan 2% nousuun elokuun lopulta mikä on näissä olosuhteissa ihan kohtuuhyvä suoritus. Samalla katkesi neljä kuukautta jatkunut laskuputki. Salkku on silti edelleen 23% miinuksella (samat 23% muuten myös salkkuni ATH:sta) vuoden alusta, mutta ainakin olen  lyönyt kotimaiset indeksit kirkkaasti sillä ne ovat laskeneet paljon enemmän vuoden alusta: OMX Helsinki -31% ja OMX HEX Cap -30%. Olin lähestulkoon koko kuukauden täysin käteisenä mutta kuun loppupuolella ostin viittä eri osaketta ja myin ne pois kaksi päivää myöhemmin voitolla. Lisäksi kun olen nyt velaton aloitin säännöllisen osakesäästämisen asuntolainan lyhentämisen sijaan ja joka kuukausi siirrän nyt saman summan ja vähän päälle osaketilille enkä euroakaan enempää tai vähempää. Tätä ennen osakesäästäminen oli satunnaista, silloin kun muulta elämiseltä jäi yli rahaa siirsin niitä osaketilille.

Syyskuussa kurssit jatkoivat selvää laskuaan ja oman salkkuni arvo olisi elokuun alun myyntihetkestä 15-17% miinuksella ellen siis olisi myynyt. OMX Hex Cap laski syyskuussa 9% ja salkkuni entisten osakkeiden syyskuun laskukärki näyttää tältä (yhtään nousijaa ei ollut):

  • Rautaruukki -28%
  • PBD ETF -22%
  • Stockmann B -21%
  • EWZ ETF -20%
  • PKC -18%
  • Metso -16%
  • RNE ETF -16%
  • EWM ETF -14.42%
  • IFN ETF -14%
  • Kemira -14%
  • Nokian Renkaat -13%
  • Euron arvo laski 6%.

Läpi kuukauden jatkunut hermoilu piti volatilitiitin korkealla ja kurssit heiluivat parhaimpina päivinä kunnon sinäkäyrää selvältä plussalta selvälle miinukselle ja takaisin. Ne jotka osaavat treidata tekevät mahtavaa tiliä. Itse katsoin viisaammaksi pysyä pääosin käteisenä. Tänään syyskuun viimeisenä päivänä päädyin vielä ostamaan aivan kaupankäynnin loppupuolella hieman Kemiraa ja tarkoitus olisi myydä nämä pois voitolla ensi viikolla mutta katsotaan nyt mitä käy kun USA:n pörssi on aika reippaassa laskussa tänään ja Kreikka-huolet painaa taas markkinaa. Noh 96% salkusta on käteisenä joten tuo Kemira-sijoitus ei paljoa paina.

Lokakuussa nähdään edelleen kovaa volaa ja uskoakseni markkinan pääsuunta on edelleen alas enkä usko aloittavani vielä ostoksia pitkään salkkuun. Niiden aika on vasta myöhemmin, joskus ensi vuoden puolella näillä näkymin. Tarkoitus on kuitenkin tehdä muutama voitollinen treidi ja nostaa salkun arvoa muutamalla prosentilla syyskuun lopun lukemista.

 

 

ETF kesäosingot ovat irronneet

Monday 27.06.2011

Omistamistani ETF:stä on irronnut tässä ihan kesäkuun loppupuolella osinkoja seuraavasti:

  • Brasilia ETF (EWZ). Osinko 1.084 dollaria, osinkotuotto nykykurssilla70.19 dollaria on 1.54%. Ostin tätä muutama päivä ennen osingon irtoamista ja kurssi on nyt ostohintaani korkeammalla.
  • Kiina ETF (FXI). Osinko 0.686 dollaria, osinkotuotto nykykurssilla 42.17 dollaria on 1.6%.
  • Malesia ETF (EWM). Osinko 0.153 dollaria, osinkotuotto nykykurssilla 14.76 dollaria on 1%
  • PBD ETF. Osinko 0.011 dollaria, osinkotuotto nykykurssilla 13.26 dollaria on naurettava 0.08%. Miksi ne vaivautuu maksamaan tämmöisiä?

 

Mainittakoon että kaikki nämä maksavat osinkoja kahdesti vuodessa. Vuoden lopulla irtoaa sitten toiset osingot. Heinäkuussa tilille tulevat rahat aion uudelleensijoittaa mutta näyttäisi siltä että ostokset suuntautuvat Suomen ulkopuolelle, jonnekin missä yhteiskunta on vähemmän sosialistinen, kuten Kiinaan.

Venäjä- ja Itä-Eurooppa ETF RNE ei ole maksanut osinkoja sitten vuoden 2007 joulukuun. Saisi jo pikkuhiljaa alkaa maksamaan. Kurssit ovat kuitenkin nousseet selvästi vuoden 2009 pohjista. Intia ETF:stä (IFN) irtoaa osinko ainakin joulukuussa ja viime vuosina se on maksanut pari kertaa osinkoja myös lokakuussa.

Synkkää laskua pörssissä

Monday 20.06.2011

Salkkuni on tänään(kin) 2% laskussa. Masentavaa. Kreikka-huolet painaa markkinaa ja kotimaassa Fortumia painaa typerä tuleva Windfall-vero sekä varmaankin myös se että hallitus “suuressa viisaudessaan” päätti olla myöntämättä uusia ydinvoimalupia Suomeen seuraavan neljän vuoden aikana. Eipä synny maahan toistakymmentätuhatta uutta työpaikkaa Loviisan suuntaan ja muuallekin Suomeen suunnittelu- ja rakennustöihin. Onhan se paljon fiksumpaa ostaa se sähkö Venäjältä, jossa se tuotetaan turvattomissa reaktoreissa. Joskus on vaikea ymmärtää tätä poliitikkojen järjenjuoksua. Tekevät maata vahingoittavia päätöksiä. Niin, Fortum on tässä viiden aikaan iltapäivällä 6.8% laskussa. Hyvä Katainen!!

Muu salkku on myös enemmän tai vähemmän miinuksella Venäjä ja Brasilia ETF:iä lukuunottamatta. Nuo ovat nousussa ihan dollareissakin ja kun dollari on vahvistunut euroa vastaan niin vipua tulee vielä vähän päälle. Jos Kreikka kaatuu kunnolla saattaa dollaripohjaiset sijoitukset olla hyvä idea.

Saksa luopuu ydinvoimasta vuonna 2022

Monday 30.05.2011

Viherhörhöily on saavuttanut kliimaksin Saksassa. Vihreät käyttivät kaiken hyödyn Fukushimasta ja runnoivat läpi päätöksen luopua kokonaan ja peruuttamattomasti ydinvoimasta vuonna 2022. Jo suljetut reaktorit pysyvät tästedes suljettuina ja raktoreita suljetaan asteittain siten että viimeiset kolme suljetaan vuonna 2022. Saksa tuotti 22% sähköstään ydinvoimalla viime vuonna kun uusiutuvien osuus oli 17%. On siinä saksalaisilla insinööreillä työtä keksiä keinot joilla tuottaa sähköä luotettavasti kaikissa tilanteissa, myös silloin kun ei tuule ja aurinko paista. Luonnollisesti tämä kiihdyttää uusiutuvien kysyntää ja alan liikevaihtoa (PBD ETF:lle tekee hyvää) Ehkä saksalaiset rakentaa uusia hiilivoimaloita tai polttaa maakaasua ja lisäävät siten hiilidioksidipäästöjä. Tai ehkäpä ostavat sähköä Suomen ydinvoimaloista? Niin tai näin niin sähkön hinta tulee selvästi nousemaan, myös Nordpoolissa ja siten Fortumin tuotot tulevat kasvamaan. Toki riskinä Fortumillakin on se että poliittinen painostus maan ulkopuolelta ja maan sisällä kasvaa ydinvoimaa vastaan. Mutta eihän tässä onneksi ole ongelmaa, sähköä saa töpselistä.

Oma mielipiteeni on se että Suomeen pitäisi nyt rakentaa useampi uusi ydinvoimala ja myydä sähköä Saksaan ja generoida mukavaa tasaista kassavirtaa. Niin tai näin niin Fortum on hyvä sijoituskohde nyt ja tulevaisuudessa, tänään kurssi nousi uutisesta 2.66%. Osaketta löytyy salkustani. Mitenkähän tämä päätös vaikuttaa uraanin hintaan ja siten myös osittain Talvivaaraan? Veikkaanpa että hinta tulee laskemaan kun tulevaisuudessa yksi maa vähemmän käyttää uraania, Venäjä (RNE ETF osta!!)  taas voipi nostella maakaasun hintaa jos Saksa nojautuu entistä enemmän siihen suuntaan. Ja sopivan paikan tulleen Venäjä voi laittaa hanat kiinni ja Saksa tekee mitä Venäjä haluaa jotta kaasu taas alkaa virrata. Siemens ja muut ydinvoimaloiden parissa puuhastelevat firmat tulevat tästä kärsimään, orastava ydinvoimalabuumi on ohi ja kysyntää tulevaisuudessa lähinnä purkupalveluissa.

Ostin Nokian Renkaita

Thursday 20.01.2011

Tänään oli toinen yleinen laskupäivä putkeen ja kurssit Nokiaa ja RNE ETF:ää lukuunottamatta laskivat salkussani. Nokian Renkaat olivat päivänmittaan isohkossa ja yllättävässä laskussa muutaman päivän takaisesta posarista huolimatta joten päätin sipaista sitä salkkuuni. Olisi ehkä pitänyt olla hieman malttia oston kanssa kun aivan loppupäivästä sitä olisi saanut vielä halvemmalla mutta enköhän näilläkin ihan kivan voiton tee. Tästä voi tulla lyhyt tai pidempi omistus mutta tarkoitus olisi että myisin nuo pois tämän vuoden aikana. Katsotaan kuinka käy.

Metso alkaa harmittaa. Mietin aamulla että jos laskee alle 40 euron laitan heti myyntiin ja kun laski en myynytkään. Olisi pitänyt, konepajat ovat menneet koko vuoden täysin aneemisesti mikä sinällään ei ole ihme mahtavan maaliskuussa 2009 alkaneen nousun jälkeen. Metso päätti lopulta 38.84 euroon. Myyminen olisi tämän jälkeen vaikeaa, toivottavasti lasku ei nyt pidempään jatku tämän osalta.

Saavutin tavoitteeni vuonna 2010

Sunday 2.01.2011

Vuonna 2009 saavutin 62% arvonnousun salkulleni ja koko vuotta summatessa koitin myös hahmotella vuotta 2010 ja mitä se voisi tuoda tullessaan sijoitusmielessä. Uskoin silloin että käänne on jo tapahtunut ja tänä vuonna kehitys voimistuu: työttömyys pienenee ja firmojen liikevaihdot ja tulokset alkavat selvästi kasvaa ja se generoi osakekurssien nousua. Näin myös riskejä velkojen suhteen. Uskoin myös että korot alkavat nousta ja keskuspankit aloittavat ohjauskorkojen nostot. Nokialle ja sen osakkeelle vuosi 2009 oli vaikea ja uskoin sen kehittyvän selvästi indeksejä paremmin tänä vuonna. En aikonut tehdä salkkuuni merkittäviä muutoksia vuoden 2010 aikana. Kaikenkaikkiaan asetin tavoitteeksi vähintään 30% arvonnousun.

Saavutin tavoitteeni sillä salkkuni arvo kohosi 31% eikä tässä ole edes huomioitu IFN ETF:n isoa osinkoa joka tulee maksuun vasta tammikuussa. Olen suhteellisen tyytyväinen menneeseen vuoteen kokonaisuutena ja vuosi sujui aika pitkälti juuri siten kuin sen ennakoinkin vuoden 2009 lopulla mutta Nokiaan jouduin jälleen pettymään. Velkaongelmien takia keskuspankit eivät vielä käyttäneet korkojensa säätösauvoja toisin kuin vuosi sitten arvelin. Pitkän tähtäimen tavoitteeni taloudellisen riippumattomuuden suhteen olen nyt 1.5 vuotta edellä aikataulua.

Miltä vuosi 2010 näyttää indeksien vinkkelistä?

  • S&P500 +13% (joista 6.5% joulukuussa mikä tekee päättyneestä joulukuusta indeksin parhaan 19 vuoteen)
  • Nasdaq composite +18%
  • Helsinki OMX CAP +24.78%
  • DAX +23.36%
  • Dow Jones +11%
  • Japani Nikkei 225 indeksi +19.5%
  • Kiina Shanghai composite -14.31% (no viime vuonna se nousikin peräti +74%)
  • Venäjän RTS +23%  (viime vuonna +164%)
  • Brasilia Bovespa +27.49% (viime vuonna +56%)

Oma salkkuni pätki siis tänäkin vuonna indeksit ja aika selvästi pätkikin. Kaikenkaikkiaan vuosi oli globaalisti aika menestyksekäs sijoittamisen suhteen globaalisti, Kiinan osakekurssienlasku oli kyllä pienoinen yllätys mutta se voisi taata polttoaineen vuoden 2011 kurssinousulle. Kaupankäyntiaktiteetti vuoden aikana oli aika vähäinen. Myin lähinnä aivan alkuvuodesta Uponoria ja Rautaruukkia jolloin purin molemmista lyhyen position. Siinä koko vuoden myynnit sitten olivatkin. Ostin vuonna 2010 Uponoria, Rautaruukkia ja Nokiaa lisää pitkään salkkuun kuten myös EWM (Malesia) ETF:ää. Ja uutena tulokkaana salkkuuni tuli Tikkurila jonka Kemira jakoi osinkoina.

Suurin osa salkun tuotosta selittyy osakkeiden ja ETF:ien arvonnousulla, osinkotuotto vuoden 2010 päätöskursseilla laskettuna oli vaatimattomat 2% oli 5.81% mikä oli toiseksi parhain koskaan salkussani. Brutto-osinkojen kasvu oli peräti 188% edellisvuodesta mikä on uusi salkun ennätys (vuonna 2002 kasvu-% oli 177.2%). Viimeksi yhtä huono osinkotuotto tuli vuonna 2002 jolloin jäin 1.73%:iin. Euromääräinen osinkotuotto kuitenkin kasvoi 0.5% vuoteen 2009 nähden ja katkaisi kahden vuoden laskuputken. Suurin osa tästä mainiosta osinkotuotosta tosin tuli kun Kemira jakoi Tikkurilan osakkeet osinkoina. Vuoden aikana tuli myös siirrettyä epäsäännöllisesti jonkun verran rahaa palkkatililtä osaketilille mikä luonnollisesti muodostaa osan salkun arvonnoususta. En pidä tilastoja siitä kuinka paljon rahaa siirsin ja kuinka iso osa arvonnoususta tuo lisärahan injektointi muodostaa. Tulevaisuudessa salkun arvon entisestään kohotessa (toivottavasti) lisärahan suhteellinen osuus salkun arvonnoususta luonnollisesti kevenee. Velkavipu oli käytössä koko vuoden, helmikuusta lähtien pienensin kuukausi kuukaudelta velkavivun määrää ja elokuussa oltiin jo lähes nollilla kunnes aloin tankkaamaan Uponoria, Rautaruukkia ja Nokiaa ja joulukuussa velkavipu oli suurimmillaan.

Salkkuni sankariosakkeet vuonna 2010: (kurssinousu vuoden alusta vuoden loppuun)

  • Metso +70% (salkkuni toiseksi suurimpana sijoituksena Metso toi selvästi eniten koko vuoden arvonnoususta. Osakekurssi alkaa olla hieman haasteellisella tasolla jo)
  • Kemira +66% (hieno nousu Kemiralta ja siitä huolimatta että Kemirasta lohkesi Tikkurila irti. Salkun 4. suurin sijoitukseni tällä hetkellä)
  • Stockmann B +49% (salkun kolmanneksi suurin osake kantoi iso korren kekoon koko salkun arvonnousun suhteen)
  • EWM ETF (Malesia) +35.4% dollareissa. Euroissa mitattuna nousu vielä reippaampaa kun dollari vahvistui vuoden aikana 6.6% euroa vastaan
  • RNE ETF (Venäjä) +21.1% dollareissa
  • Fortum +19%
  • IFN ETF +14% dollareissa

Salkkuni luuseriosakkeet vuonna 2010:

  • Uponor -8% (Uponorilla oli huono alkuvuosi mutta lähti piristymään syyskuun alusta)
  • Nokia -13% (toinen surkea vuosi putkeen. Viime vuonna osake laski 20%)
  • PBD ETF (clean energy) -16% (jos kohoava öljyn- ja energianhinta ei tätä käännä reippaaseen nousuun tänä vuonna niin myyn tappiolla pois)

Nokialle vuosi 2010 oli jälleen vaikea ja kurssi kehittyi indekseihin nähden ja erityisesti vahvassa vireessä olleeseen konepajasektoriin nähden suorastaan surkeasti. Uskon kuiten että käänne on käsillä tai jo tapahtunut ja ensi vuodesta tulee Nokian vuosi. Uskon että Nokian osakekurssi kehittyy vuonna 2011 indeksejä paremmin. Seuraavat asiat tulevat olemaan uskoakseni positiivisia Nokian kannalta ja nostavat Nokian osaketta:

  • MeeGo laitteiden (kännykät, tabletit(?) jne. julkaisu ja QT:n laajeneva käyttö sekä Nokian sisällä että sovelluskehittäjien toimesta
  • mahdollisten operaattorisopimusten solminen ja julkaisu USA:ssa älypuhelimista (Symbian ja MeeGo)
  • OVI Storen kasvu
  • Applen ja Nokian patenttitaistelu päättyy ja Apple tulee maksamaan ison kertakorvauksen ja tulevaisuudessa rojaltit jokaisesta myymästään laitteesta joka käyttää Nokian patentteja
  • NSN. Analyytikot ennustavat alalle selvää kasvua 4-5 seuraavaksi vuodeksi LTE-investointien ja HSPA-kapasiteetin ja muun verkkokapasiteetin lisäysten takia. Myös palvelusektorin kasvu jatkuu. Motorolan verkkopuolen integrointi. NSN listausspekulaatiot nostanevat Nokian kurssia
  • Uskon että Nokia kilpailukyky älyluureissa paranee entisestään vuoden aikana
  • Stephen Elop esittelee Nokian uuden strategian CMD:ssä

Yleisesti vuosi 2010 jää historiaan velkakriisin ja orastavan talouskasvun vuotena. Tukipaketit elvyttivät talouden globaalisti mukavaan kasvuun mutta taustalla velovat velkahuolet erityisesti Euroopassa heiluttivat kursseja ja valuuttoja merkittävästikin. Sensijaan että keskuspankit olisivat aloittaneet ohjauskorkojen nostot ne jakoivat uusia tukipaketteja tukeakseen hermoilevaa taloutta. Korean kiristynyt tilanne, Kiinan ja Brasilian koronnostot, jättimäinen öljyturma Meksikonlahdella jäivät myös mieleen. Öljynhinta kohosi vuoden mittaan 90 dollariin.

Viime vuosikymmentä (2000-2009) kutsuttiin menetetyksi vuosikymmeneksi sillä aika monen indeksin osalta ei nähty kasvua kymmenessä vuodessa. 2000-luvun alun teknokupla päästi ilmat pois tekno-osakkeista ja vuoden 2007 lopulla alkanut romahdus päästi ilmat pois hyvin laajalti osakkeista ja asunnoista globaalisti. Suomessa ihme kyllä asuntojen hinnat pitivät hintansa hyvin. Osakesalkkuni vuosittainen arvonnousuhistoria näyttää tältä:

  • vuosi 2001 -51%
  • vuosi 2002 +53%
  • vuosi 2003 +67%
  • vuosi 2004 +101%
  • vuosi 2005 +100%
  • vuosi 2006 +8%
  • vuosi 2007 +71%
  • vuosi 2008 -41%
  • vuosi 2009 +62%
  • vuosi 2010 +31%

Tämä tekee keskimääräiseksi salkun vuosittaiseksi arvonnousuprosentiksi 28%. Melko hyvin kun sen suhteuttaa siihen että puhutaan menetetystä vuosikymmenestä.

Vuodesta 2011 uskon tulevan hyvä sijoitusvuosi. Globaali talouskasvu jatkuu ja vahvistuu. USA:n talouden vauhti alkaa elpyä ja asuntojen ja talojen hinnat pohjaavat ja alkavat nousta ja työttömyys alkaa laskea. Kiinan, Intian ja muiden Aasian maiden talous jatkuu roimassa kasvussa. Kiina onnistuu hillitsemään talouden ylikuumenemista antamalla valuuttansa hieman vahvistua dollariin nähden ja nostanee samalla hieman lisää korkoja. Kiinan valuutan vahvistuminen lisää sikäläistä ostovoimaa ja avaa tietä tuonnille myös Euroopasta ja USA:sta ja parantaa tuontimaiden asemaa kansainvälisessä kilpailussa. Saksan vienti kasvaa hyvin. Öljyn ja energian hinta kallistuu mikä nostaa mm. raaka-aineiden hintoja ja tämä hyödyttää sekä Brasiliaa että Venäjää. Riskejäkin luonnollisesti on ja suurimpana on edelleen velka, etenkin Euroopassa mutta on sitä velkaa USA:ssakin. Korot alkavat nousta ja voi olla että FED tai EKP alkavat jo rasvata säätösauvoja jos vaikka aivan loppuvuodesta nähtäisiin koronnosto.

Ensi keväänä on Suomessa eduskuntavaalit ja veronkorotuksia lienee tulossa. Osinkoverot ja pääomatulojen luovutusvoitot todennäköisesti kiristyvät ellei järki palaa poliitikkojen päähän. Osinkoveron nousu 19.6% –> 30% olisi kyllä sellainen paukku että se laittaisi aika monen sijoitusstrategiat uusiksi. Onneksi vielä vuonna 2011 kiristyksiä ei tule joten tämä vuosi on aikaa seurata tilannetta ja alkaa pikkuhiljaa muuttaa salkkua sitten tarvittaessa johonkin suuntaan. Tai jopa ottamaan sijoitusvakuutuksen tai jonkun vastaavan veronkiertokeinon käyttöön. Osittain näistä mahdollisesti tulevista veronkorotuksista ja osittain yhtiöiden selvästi parantuneesta voitosta johtuen osinkotuotto kasvaa reilusti kuluvana vuonna.

Uskon että vuonna 2011 erityisen hyvin tulevat nousemaan Nokian, Rautaruukin ja Uponorin osakkeet ja ETF:stä erityisesti Malesian, Brasilian, Venäjän ETF:t. Kiina on pienoinen kysymysmerkki. Metson hinta alkaa olla haasteellinen ja saatan luopua omistuksestani kuluvan vuoden aikana. Saatan myös ostaa joitain potentiaalisia osakkeita salkkuuni ja mahdollisesti luopua joistain, kuten m. PBD ETF:stä. Velkavivun aion pudottaa nolliin loppuvuoteen mennessä. Maksan kesällä viimeisen asuntolainaerän minkä jälkeen aloitan säännöllisen kuukausittaisen osakesäästämisen. Luon automaattisen tilisiirron joka siirtää palkkatililtä rahaa osaketilille ja tuon päälle en siirrä erikseen enää mitään vaan loppuraha jää kulutukseen ja pahan päivän varalta säästöön. Tavoitteeni kuluvalle vuodelle on haasteellinen 30% arvonnousu. Mikäli Nokia ei kehity kuten uskon, en tule tähän tavoitteeseen pääsemään.

Erinomaista sijoitusvuotta 2011!!

Vahvaa nousua joulukuussa!

Sunday 2.01.2011

Mennyt joulukuu jäi historiaan vuoden 2010 toiseksi parhaimpana kuukautena salkkuni arvonnousun kannalta. Paras kuukausi maaliskuu toi mukanaan 12% arvonnousun, nyt joulukuussa päästiin 10% arvonnousuun ja melko odotetusti, kuten marraskuun kuukausikatsauksessa kirjoitin, siitäkin huolimatta että Nokialta se positiivinen tulosvaroitus ainakin joulukuussa jäi tulematta.  Salkun arvo itseasiassa nousi jopa hieman enemmän kuin tuo 10% sillä IFN ETF:stä irtosi keskiviikkona n. 10% osinko joka maksetaan tammikuun puolessa välissä. Salkun arvossa siis näkyy tuo osingon irtoaminen mutta osinko on vielä tulematta enkä sitä huomioinut tuolla osaketilin puolella. Löin seuraamani indeksit aika selvästi, sillä OMX HEX Cap nousi 8.24%, Nasdaq composite 6.2% ja S&P500 6.61%.

Salkun sankariosakkeet joulukuussa:

  • Rautaruukki +25% (ostin RR:ää lisää elokuussa ja syyskuussa ja olen erittäin positiivinen firman tulevaisuuden suhteen. Tämä salonkivaunu on vasta lähtenyt liikkeelle)
  • Stockmann B +11%
  • Fortum +11% (toinen kylmä talvi edellisen perään menossa. Venäjä toipuu, F laajenee Keski- ja Itä-Euroopassa)
  • Kemira + 10%
  • Nokia +9% (ostin Nokiaa pitkän pitkän harkinnan jälkeen salkkuuni lisää joulukuussa )
  • RNE ETF (Venäjä) +9%
  • Tikkurila +9%
  • PBD ETF +7%
  • Uponor +6% (Tämä salonkivaunu on vasta lähtemässä liikkeelle, tankattuna on mm. syyskuussa ja marraskuussa )

Salkun luuseriosaston kerholaiset:

  • FXI ETF (Kiina) -0.6%
  • IFN ETF (Intia) -1% (tästä irtosi 10% osinko)

Kaikenkaikkiaan erinomainen kuukausi, osakkeiden nousu salkussani oli laaja-alaista ja laskuun osallistui vain kaksi sijoitusta ja nekin vain nimellisesti ja IFN:n laskun takana oli tuo 10% osingon irtoaminen. En myynyt salkustani mitään, mutta ostin velkavivulla lisää Nokiaa. Lisää rahaa en siirtänyt palkkatililtä sijoitustilille. Joulukuun aikana euro vahvistui 3% dollaria vastaan, olisikohan tuo valuuttaheilahtelu nyt hieman rauhoittumassa?

Joulukuun aikana blogissani oli käyntejä 16 752 mikä oli hieman edelliskuukautta vähemmän.

Kirjoitan erillisen kirjoituksen jossa kokoan menneen vuoden 2010 yhteen ja koitan hahmotella tulevaa vuotta 2011.