Inflaatioralli

USA:n lokakuun inflaatioluvut julkaistiin tänään ja osakekurssit lähtivät kovaan ralliin. Oma salkkukin on reippaassa nousussa tänään. Inflaatio oli 7.7% (markkinaodotus oli 7.9%) pohjainflaation ollessa 6.3% (markkinaodotus oli 6.5%). osakekurssit nousevat koska tämä voi ennakoida sitä että FEDin ohjauskorkojen nostot tulevat tulevaisuudessa lievempinä ja että ohjauskorkojen huippu voi olla aiemmin uskottua matalampi. Kesäkuun 9.1% huippulukemista on tultu siis alas jo selvästi.

Inflaation lähtiessä laskuun ollaan jo lähempänä taantuman päättymistä kuin sen alkua ja nythän USA:ssa ei vielä taantumassa olla.

Nokian Renkaiden kuviot alkavat selvitä

Nokian Renkaat on saamassa suunnitelmansa jiiriin. Se tiedotti myyvänsä Venäjän toimintonsa tehtaineen 400 miljoonalla eurolla venäläiselle TatNeftille ja perustamalla uuden tehtaan Romaniaan, missä kokonaisinvestointi tulee olemaan 650 miljoonan euron luokkaa. Yhtiö myös julkaisi 3Q tuloksensa. Toki tuolla on vielä epävarmuuksia, mm. Venäjän toimintojen myyntiluvan suhteen ynnä muuta. Yhtiön osakekurssi oli iltapäivällä vielä parin prosentin nousussa, mutta lopulta osakekurssi sulkeutui 10.085 euroon 11.6% laskussa. Melko jyrkkä lasku joka alkoi yhdeltä, kun tulos julkaistiin kello kahdelta.

Sinällään vaikka NR saisikin Romanian tehtaansa tuotantoon ja kasvatettua tuotantoaan Nokialla ja USA:ssa, jää Venäjän markkinan myynti edelleen pois ellei nyt jotain yllättävää tapahdu. Se muodosti kuitenkin ison osan yhtiön myynnistä.

Vähän tekisi mieli ostaa yhtiön osakkeita, mutta tässä tulee vielä pitkä odotus kunnes Romanian tehtaan tuotanto alkaa laajemmin vuonna 2025. Toki sopimusvalmistusta ostetaan tuohon asti, mutta sen katteet ovat pienemmät.

Lokakuussa salkkuni kerrytti arvoa 11.4%

Syyskuun 11.2% laskun jälkeen odottelin rekyyliä ja sellainen sieltä tulikin salkun arvon noustessa 11.4%. Ihan ei kuitenkaan päästy elokuun lopun lukemiin euroissa. Erinomainen kuukausi ja kovin usein ei salkun arvo kasva kuukausitasolla kaksinumeroisesti, viimeksi huhtikuussa 2020 jolloin tuli koronamaaliskuun jälkeen 12.1% nousua. Päihitin lokakuussa indeksit melko selvästi, sillä S&P500 nousi 7.9%, OMX HEX CAP nousi 5.1% ja Nasdaq 3.9%. Salkun tuotto oli 11.1%. Vuoden alusta on salkkuni miinuksella 10.3%

Salkkuni sankariosakkeet:

• Lockheed Martin +25.7%
• Oshkosh +25.1%
• Konecranes +24.3%
• Softbank +23.7%
• Gofore +12.2%
• EWZ (Brasilia) ETF +10.4%
• Nordea +10.0%
• Kreate +7.1%
• Puuilo +5.8%
• Vincit +4.9%

Salkkuni luuseriosakkeet:

• Ali Baba -20.7%. Kiinan poliittiset kuviot
• Spinnova -15.5%
• Witted Megacorp -13.0%
• Bioretec -12.6%
• Inderes -6.3%

Käteistä ei salkussa juuri ole. Osinkoa tuli Puuilolta. Ostin lopuilla rahoilla lisää Sampoa. 3Q tulosjulkistuskausi sujui toistaiseksi todella hyvin, Sammon tulos taitaa tulla huomenna keskiviikkona.

USA:ssa isot teknologiosakkeet saivat turpiinsa lokakuussa odotettua huonompien tulosten myötä, jossa osansa mm. dollarin vahvistumisella. Konecranes sensijaan hyötyi siitä merkittävästi. Nasdaqin heikkoudessa muihin indekseihin nähden näkyy juurikin isojen teknojen huono kuukausi. Teslan osakkeeseen vaikutti varmasti myös Elon Muskin Twitter-kaupat.

Inflaatio jatkui vahvana ja korot jatkavat nousussa. USA:n ISM indeksi laski 50.2:een. Lähellä ollaan jo taantumaindikaation kanssa.