Salkkuni arvo kasvoi huhtikussa 3.5% tuoton ollessa 3.3%. Verrokki-indeksit kehittyivät seuraavanlaisesti: Nasdaq 0.04%, S&P500 1.5% ja OMX HEX CAP 0.04% eli päihitin indeksit.
Salkkuni sankariosakkeet:
- Konecranes +15.0%.
- Microsoft +6.1%
- Sampo +5.7%
- Gofore +4.5%
- Puuilo +4.4%
- EWZ +3.3%
Salkkuni luuseriosakkeet:
- Bioretec -23.5%
- Spinnova -21.3%
- Ali Baba -17.2%
- Petrobras -10.8%. Iso osinko irtosi.
- Softbank -5.0%
- Kreate -4.0%
- Neste -3.3%
Euromääräisesti eniten arvonnousua generoi Konecranes ja siitä myös tuloutui maaliskuun lopulla irtautunut osinko. AI pöhinä ja odotettua parempi tulos nosti Microsoftia, Sammon ehdotus osittaisjakaantumisesta ja lähestyvä osinko nosti Sampoa. Goforen huipputulos piti Goforen kurssin nousussa huhtikuussa. Salkkua nosti myös maaliskuussa irronneet ja huhtikuussa tuloutuneet osingot.
Bioretec tiedotti että sen taloudelliset tavoitteet viivästyvät vuodelle, koska FDA hyväksyntä tuli vuoden myöhässä. Se myös keräsi suunnatulla annilla kymmenen miljoonaa euroa käteistä, jolla yhtiön kasvun jatku ja toiminta mahdollistuu, sillä yhtiö kääntyy voitolliseksi vasta vuosien päästä. Annin dilutio on suuri sillä uusia osakkeita tuli 35.4% ja antihinta oli 2.0 euroa. Osakekurssi on nyt 2.25 euroa. Spinnova antoi kenkää toimitusjohtajalleen, mikä ei ole koskaan hyvä merkki ja joutunee maksamaan kivan kultaisen kädenpuristuksen läksiäisiksi. Ali Baban laskua en ymmärrä enkä ole oikeastaan ehtinyt katsomaankaan että mistä se voisi johtua. Osittain varmasti siitä syystä että suuri omistaja Softbank on päättänyt keventää Ali Baba – omistustaan. Salkkuni uusimmasta tulokkaasta Petrobrassista irtosi pari päivää sitten iso osinko, minkä takia kurssi laskee. Lisää osinkoja on tulossa vuoden mittaan ainakin toukokuussa, kesäkuussa ja joulukuussa. Ja taitaa tulla noiden päällekin osinkoja. Yhtiön PE on 2 ja osinkotuotto viime vuonna 40% vai oliko jopa suurempi. Petrobrassin oston myötä tämän vuoden osinkotavoitteeni tulee ylittymään selvästi. EWZ tulee tänäkin vuonna maksamaan hyvää osinkoa ainakin kesäkuussa ja joulukuussa.
Huhtikuu oli aktiivinen kuukausi. Osinkoa virtasi Nordealta, Goforelta, Nesteeltä, Kreatelta, Konecranesilta, Norrhydrolta ja Inderesiltä. Osinkoja myös irtosi loppukuusta Nokialta, Vincitiltä, Nokian Renkailta ja Petrobrassilta mitkä tuloutuu toukokuussa. Ostin UPM:n Petrobrassin ja Nokian osakkeita, en myynyt mitään. Käteisen osuus salkussa kävi aika pieneksi mutta osinkorahaa sataa toukokuussakin salkkuun mahdollistaen lisäostoja.
Pankkikriisi osoitti rauhoittumisen merkkejä, mutta eilen First Republic – pankki taitaa mennä nurin. Saas nähdä miten se heijastuu ensi viikolla pörsseihin. Nordean osake laski huhtikuussa hieman vaikka tulos oli huima ja näkymät hyvät ja yhtiö ostaa omia osakkeitaan. Sinällään ehkä jopa hyvä, sillä pienemmällä rahalla saa enemmän omia osakkeitaan ostettua ja siten tulevaisuuden osinkovirrat ovat suuremmat.
Venäjällä valtio otti Fortumin toiminnot “väliaikaisesti” haltuun ja pari bussilastillista aseistettuja viranomaisia kävi pitämässä kokouksen, jossa toimitusjohtaja vaihdettiin. Kuinkahan väliaikaista tuo on? Pitäisiköhän Suomessakin ottaa haltuun venäläiset yritykset ja kiinteistöomistukset ja vaikkapa myydä ne tarjouskaupalla? Rahat valtion kassaan ja osa vaikkapa Ukrainaan.
1Q tulokset ovat olleet hyviä. Ei ole oikeastaan mitään suurempia merkkejä siitä taantumasta jota pahanilmanlinnut ovat povanneet jo pidempään. Mutta talous hidastuu inflaation ja kovien korkojen myötä, se on selvä. USA:ssa palvelusektorilla menee ainakin vielä lujaa ja teollisuussektorikin alkaa olla nousussa (ISM) pahimmasta kuopastaan. Inflaatio osoittaa jo selviä laskun merkkejä ja korkohuippu on näköpiirissä. Osakkeethan kehittyvät yleensä todella hyvin kun korkoja aletaan laskemaan. Siihen on toki vielä matkaa, sillä ensin inflaatio pitää saada tavoitehaarukkaan.
Olen tyytyväinen huhtikuun kehitykseen ja salkkuni arvo on nyt 5.3% ylempänä kuin vuodenvaihteessa. Helmikuussa se oli jo 7.2%, mutta pankkikriisi niisti maaliskuussa arvoa.
Oikeistopuolueet voittivat vaalit ja Suomi saanee oikeistohallituksen johon kuuluu Kokoomuksen lisäksi perussuomalaiset, KD ja RKP. Tai no varsinaiset hallitusneuvottelut on vielä aloittamatta. Olen luottavainen että tuo nelikko tulee muodostamaan hallituksen, joka päättäväisesti lähtee karsimaan valtion menoja ja samalla keventää verotusta. Jos itse saisin päättää lopettaisin kokonaan tai keventäisin ainakin seuraavat tulonsiirrot:
- ammattiyhdistysliikkeen jäsenmaksun verovähennysoikeus
- työttömyyskassan jäsenmaksun verovähennysoikeus
- ansiosidonnainen pitäisi lyhentää nykyisestä vähintään puoleen, mieluiten kolmasosaan. Ei ole järkeä tuke työttömänä olemista
- asumistuki nollaan kymmenessä vuodessa
- matkavähennys. Mikä järki on tukea muuttamista jonnekin korpeen, kun siellä asuntojen hinnat ovat halvempi kuin kaupungissa missä se työpaikka ok?
- kotitalousvähennys
- työhuonevähennys. Kotona kun tekee töitä säästää rahoja kun ei ole työmatkakuluja. Miksi tästä voi vielä vähentää rahaa verotuksessa
- Kodinhoidontuki
- Yritystukipuolella on merkittävästi karsittavaa
- kehitysavun voisi puolittaa
- järjestötuet voisi puolittaa ja osa lopettaa kokonaan kuten Suomi-Venäjä seuran tuet.
Vastaavasti palkkaveroja pitäisi merkittävästi keventää. Keskituloisella ja hyvätuloisella sellaiset 5%-yksikköä. Pienituloisten verotus on jo pääosin kohdillaan. Näillä muutoksilla saadaan kuluja merkittävästi karsittua ja samalla palkitaan ihmisiä jotka ovat opiskelleet ja edenneet urallaan ahkeruudellaan ja osaamisellaan. Ammattiyhdistysliikkeen yritystoiminta pitäisi laittaa verolle. Osinkoverotukseen pitäisi saada uudistus, joka merkittäisi laskisi piensijoittajien verotusta laittaen kaikki osingonsaajat samalle viivalle. Ehkä tämä ratkaisi myös listaamattomien yritysten osinko-ongelman (listaamattomien yhtiöiden osinkojen verotus on listattuja kevyempää).
Peruspalveluita pitäisi parantaa, hoitaa SoTe-sotku jotenkin pois niin että siellä palvelut, laatu ja työhyvinvointi paranee samalla kun kustannukset laskee. Tuo ehkä vaatisi vähemmän SoTe-alueita ja nythän sen voi tehdä kun Kepu ei ole hallituksessa. Kaikkia muita valtion menoja ja toimintoja pitäisi tarkastella kriittisesti.
Rakas sijoituspäiväkirjani 