Torstaina Nordean osake muiden pohjoismaisten pankkiosakkeiden rinnalla laski reippaasti Swedbankin rahanpesuepäilyiden seurauksena. Kun en nyt oikein ymmärtänyt mitä tekemistä tuolla olisi Nordean kanssa ostin sitä perjantaina lisää runsaaseen 7.6 euroon. Perjantaina päätöskurssi oli 7.7 euroa. Viikko sitten kurssi oli 8.22 euroa. 0.69 euron osingolla nykykurssin osinkotuotto% on 8.9%.
Nordea on salkkuni kolmanneksi suurin sijoitus.
Gofore tiedotti tilinpäätöksestään 19.2. Pääkohdat:
Vuoden 2019 ennuste menee näin:
Vuosi 2019 tulee olemaan yhtiössä vauhdikas, sen uskaltaa jo tässä vaiheessa kertoa. Vuoden alun aikana on solmittu olemassa olleen tilauskannan lisäksi noin 9 miljoonan euron edestä uusia sopimuksia sekä sopimusten jatkoja. Helmikuussa suorittamamme Silver Planet Oy:n hankinta vahvistaa entisestään asemaamme yhtenä merkittävimmistä digitaalisen muutoksen neuvonantajista.
Liikevaihdon kasvun voi olettaa ylittävän pitkän aikavälin tavoitteet, asiakaskysynnän jatkuessa kiivaana. Tavoittelemme 71–79 miljoonan euron liikevaihtoa, sekä riemukkaita uuden etsimisen ja löytämisen kokemuksia, yhdessä asiakkaidemme kanssa.
Vuoden 2018 EPS on nykykurssilla 8.09 euroa on 22.5. Ei halpa, mutta yhtiön kasvuvauhti on kova. Tälle vuodelle yhtiö ennustaa 42% – 55% liikevaihdon kasvua. Jos EPS kasvaisi samaa vauhtia voisi EPS olla jopa 0.56 euroa millä PE luku olisi 14.4. Uskon että Gofore tulee myös jatkamaan yritysostoja ja hakemaan sitä kautta lisää kasvua.
Omistan Goforen osakkeita.
Yhtiöt listautuvat pörssiin saadakseen rahaa, jotta voivat tehdä mm. yrityskauppoja joko rahalla tai käyttämällä osakkeita maksuvälineenä. Gofore listautui viime vuonna ja on tehnyt jo useampia yrityskauppoja ja tänään se ilmoitti uusimmasta. Gofore ostaa 40-henkisen konsulttiyhtiö Silver Planetin joka on tehnyt reippaasti kasvavaa ja erittäin kannattavaa bisnestä pääkaupunkiseudulla.
Ei tuo kauppa huonolta vaikuta. Osakekurssikin nousi 1.6% 8.28 euroon. Ensi viikolla tulee Goforen tilinpäätös.
Vincit julkaisi tänään 2H tuloksensa ja samalla tietysti koko vuoden 2018 tuloksen. Markkina näytti peukkua alaspäin ja kurssi laski 4.76% tasan kuuteen euroon. Pääpoiminnat:
Koko vuoden lukuja:
Osakekurssilla 6 euroa laskettu vuoden 2018 PE-luku on 10.9. Toki pitää huomioida että iso osa tuloksesta oli kertaluonteista ICT-liiketoiminnan myyntivoittoa. Myyntivoitto poislukien PE-luku on 25, mitä ei voi pitää kauhean edullisena. Osinkotuotto on 5% sisältäen lisäosingon.
Näin yhtiö ennustaa kuluvalle vuodelle:
Vertailukelpoinen liikevaihto kasvaa ja suhteellinen kannattavuus paranee vuonna 2019
Kuten yhtiö itsekin kommentoi oli kulunut vuosi maksimissaan tyydyttävä. Parempaa pitäisi päästä ja sitä odottelen kuluvalle vuodelle. Kurssinousuun ei tällä valuaatiolla ole kyllä isompia eväitä. Omistan Vincitin osakkeita.
Tätä kirjoittaessa on salkkuni 5.57% nousussa tammikuun lopulta ja 17.84% nousussa vuodenvaihteesta. Upea vuoden alku. Tänään nousijoita mm. Softbank (+4.61%), joka on raketoinut jo 86.29 euroon Saksassa eli 90 euron tavoitehintani lähestyy kovaa vauhtia. Itseasiassa tätä vauhtia 90 euroa poksahtaa jo huomenna tai viimeistään perjantaina. Kirjoittelin viime viikolla yhtiön massiivisesta takaisinosto-ohjelmasta.
Nokian Renkaita nosti tänään 3.18% edestä huhu mahdollisesti ostotarjouksesta. Todellakin toivon että tätä yhtiötä ei myytäisi ulkomaille vaan että se pysyisi Suomessa ja suomalaisena ja pirkanmaalaisena yhtiönä. Mikäli näin kuitenkin käy, olisi preemion syytä olla vähintään 40-50%. Nokian Renkaat on salkkuni kolmanneksi suurin sijoitus.
Nokia nousi tänään 2.43% 5.57 euroon. Todennäköisesti syynä on Nokian ja Rakutenin solmima sopimus langattoman verkon rakentamiseen liittyen Japanissa. Arvo voi tälläisessä projektissa Japanin kokoisessa maassa olla miljardiluokkaa pelkästään Nokialle ja verkko lienee 4G / 5G tekniikaltaan. Huhtikuussa 2018 Rakuten arvioi investoivansa langattoman verkkonsa rakentamiseen 1.9 miljardia dollaria tänä vuonna ja yhteensä 5.6 miljardia dollaria vuoteen 2025 mennessä. Japanissa on siis kolme mobiilioperaattoria: DoCoMo, KDDI ja Softbank ja nyt Rakuten aikoo neljänneksi.
Joulukuun laskufiilikset on vaihtuneet härkäjuhliin ja karhu löytyy lähinnä lasista. Paitsi että ei sieltäkään, lasin on vallannut Pyynikin Käsityöläispanimon tuotteet.
Metson osake jatkoi nousussa tulosjulkistuspäivästä ja kun se oli jo valmiiksi mielestäni aika kalliiksi hinnoiteltu, päädyin myymään koko potin pois perjantaina ja ottamaan voitot kotiin. Kurssi oli tulosjulkaisupäivän päätteeksi 27.52. Myin 27.8 euroon ja osan vähän päällekin. Metso on hyvä yhtiö, joka kasvaa tänäkin vuonna. Mutta kasvaako tarpeeksi osakkeen arvostukseen nähden? Voi olla että myynti oli virhe, voi olla että ei. Ja voi olla että palaan vielä tänä vuonna omistajaksi jos kurssi laskee sopivasti.
Softbankin kurssi on noussut reippaasti tulosjulkistusta ennen ja sen jälkeen. Tänään Saksassa noustiin jo 79 euroon (+5.36%) ja Tokiossa 17.7% yhtiön ilmoitettua massiivisesta osakkeidensa takaisinosto-ohjelmasta.
SoftBank Group said it would repurchase 112 million shares worth 600 billion yen (approx $5.46 billion) in the next 11 months, or about 10.3 percent of its total outstanding shares, excluding treasury stock.
Fiksu päätös, sillä yhtiön osakkeet ovat kroonisesti aliarvostettuja jo vuosia. Tähän vielä päälle keväällä Sprint+TMO fuusio ja 90 euroa menee rikki, ellei 100 euroa.
Markkinakommenttia:
If you go back to 2016, you look at the last large buyback they did, the 500 billion buyback then, I mean, the stock essentially doubled in the 12 months after that,” Jackson said. “Whether this is unlocking value in the future … is hard to say.
Etteplan julkaisi tänään 4Q 2018 tuloksensa. Tässä sen pääkohdat:
Koko vuoden osalta näin:
Kasvu oli aika laimeaa 4Q:lla, ilman yritysostoja kasvua olisi tullut vain 2.8%. Hieman pettymykseltä vaikuttaa kivasti nousevasta osingosta huolimatta. Kurssi laski tänään 4.58%. Osingot ylipäätään ovat nousset kautta linjan joten tänä vuonna saa nauttia osingoista kivasti. Kuluvalle vuodelle Etteplan ennustaa positiivista kehitystä, mutta ei anna sen kummempia lukuja.
Etteplan kommentoi tulostaan näin:
Liikevoittomme nousi uudelle tasolle ylittäen ensimmäisen kerran 20 miljoonaa euroa. Liiketoiminnan rahavirta oli niin ikään erinomainen. Liikevaihtomme kasvoi myös yli kymmenen prosenttia. Tähän emme voi kuitenkaan olla täysin tyytyväisiä jäätyämme alle tavoittelemamme 15 prosentin tason. Jatkoimme kasvuinvestointeja muun muassa Kiinaan, ja uudistimme vuoden 2019 alussa organisaatiotamme vastataksemme entistä paremmin muuttuvaan kilpailutilanteeseen. Taseemme on myös hyvässä kunnossa, mikä antaa meille mahdollisuuksia liiketoiminnan kehittämiseen ja kasvun kiihdyttämiseen jatkossa.
Vuoden 2018 tuloksella ja nykykurssilla 8.34 euroa laskettu PE-luku on 13.5 mikä on varsin maltillinen. Osinkotuotto on 3.6%. Omistan yhtiön osakkeita.
Nordea raportoi tänään 4Q tuloksensa, joka oli pettymys. Kun kurssi nousi 1.19 prosenttia 8.1 euroon oli pettymys jo etukäteen leivottu kurssiin. Pääkohdat tuloksesta:
Koko vuoden osalta:
Nordean tavoitteena on kuluvalle vuodella kasvattaa liiketoimintaa, parantaa palvelua ja pyrkiä rakenteelliseen kustannustehokkuuteen. Nykykurssilla 8.1 on osinkotuotto 8.5%. Omistan Nordeaa ja aika pitkälti hyvän osinkotuoton takia.
Metso raportoi tänään erinomaisen 4Q tuloksensa. Jo 3Q oli erinomainen. Pääkohdat:
Koko vuonna näin:
Metso ei anna mitään numeerista ennustetta kuluvalle vuodelle vaan kertoo että Mineralsin ja Flow Controllin laitteet ja palvelut kasvaa.
Vuoden 2018 PE luku on 18 nykykurssilla 27.52 euroa. Ei ole erityisen halpa. Osinko nousee kivasti ja maksetaan kahdesti vuodessa. Pidän tästä linjauksesta mihin Nokiakin menee. Vähentää osinkokuoppaa. Omistan Metson osakkeita.
Rakas sijoituspäiväkirjani 