Posts Tagged ‘Oshkosh’

Oskhoshin jättimäinen ajoneuvotilaus materialaisoituu

Thursday 18.07.2019

Oshkosh sai vuonna 2015 US armeijalta tilauksen Humveen seuraajamallin valmistamiseksi. Nyt on tullut vihreää valoa täydelle tuotannonaloitukselle.

Oshkosh Corporation (a contributor to my think tank) was selected to build JLTV for the Army, Marine Corps and special operations forces in 2015, and over 11,000 of the vehicles have been ordered. On Thursday, the Army gave Oshkosh the green light to begin full rate production. The Army plans to buy 49,000, the Marine Corps would like 9,000, and there is a high likelihood that eventually many more will be produced for U.S. and allied forces. That would mean over $50 billion in revenues for Oshkosh, which is currently the sole supplier of trucks to the joint force.

50 miljardin dollarin myynti on aika iso juttu kahden miljardin dollarin kvartaaliliikevaihtoa tekevälle firmalle. Toki tuo tilaus ja toimitukset jakaantuvat pitkähkölle ajalle.

Olen jahkaillut Oshkoshin lisäostoilla aika pitkään, ehkä nyt olisi aika lopettaa jahkailu ja ostaa.

1H 2019 takana

Monday 1.07.2019

Vuoden 2019 ensimmäinen vuosipuolisko on nyt takana. Ihan hyvä vuosipuolisko se olikin. Osakesalkkuni arvonnousu oli 13.41%, kesäkuussa arvonnousua ja samalla tuottoa kertyi 2.23% samaan aikaan kun Nasdaq nousi peräti 7.4%, S&P500 6.9% ja OMX HEX Cap 3.8%. Turpiin tuli siis.

Salkun sankariosakkeet:

  • Oshkosh +17.3%. Huikea kuukausi. Tästä olen kirjoittanut että kannattaisi ostaa
  • YIT +9.1%
  • Lockheed Martin +7.4%
  • Gofore +6.8%
  • Etteplan +6.6%
  • EWZ (Brasilia) ETF +5.0%
  • Kahvifutuuri JJOFF +2.8%

Salkun luuseriosakkeet:

  • Vincit -12.9%
  • Nokia -2.5%

Käteisen määrä salkussa kohosi 1.5%:sta 5.8%:iin. Tämä tapahtui myymällä Alphabetin (Google) osakkeet pois. Ostin myös hieman lisää Nordeaa ja sekä ensimmäisen erän ETFS Coffeeta. Osinkoa salkkuun tuli Nokialta, EWZ (Brasilia) ETF:ltä ja Softbankiltä.

Salkun ulkopuolelta mainittakoon Metso, jonka kurssi nousi 19.3%, Cargotec +13.4% ja USA:ssa listattu sairaalapalveluita tarjoava UHS, joka nousi +9.1%. Olen omistanut aiemmin UHS:aa.

Kahvissa on nyt positiivista värinää. Olisiko pohjat jo takana, vai olikohan se edellinen pohja vain välipohja ja tämä nykyinen nousu paahtuu kasaan? Ostin tosiaan hieman ETFS Coffeeta perjantaina ja sen kurssi on nyt noussut jo 2%. Kahvifutuuri JJOFF nousi tänään heinäkuun 1. päivänä 2.7%.

Heinäkuussa alkaa 2Q tulosjulkistusrumba. Mm. Nokia julkaisee tuloksensa ja mikäli varoitusta ei tule ennen tulosta tai tuloksen yhteydessä koskien koko vuotta, voi ehkä hieman hengähtää ja kurssikin varmaan ottaa pienen loikan.

Mukavaa kesää sijoittajat. Ottakaa iisisti ja antakaa rahan tehdä työt!

Toukokuu on ohi. Onneksi

Saturday 1.06.2019

Pahenevaa ja laajenevaa kauppasotaa, vaalipettymystä ja hermoilua TMO-Sprint fuusiosta. Sellaista oli toukokuussa. Salkkuni arvo laski 7% (tuotto oli 7.32%). Samaan aikaan OMX HEX CAP laski 5%, Nasdaq 7.93% ja S&P500 6.59%. Aika surkeaa kautta linjan.

Salkkuni sankariosakkeet:

  • JO (kahvi) futuuri +15.3%
  • Etteplan +5.4%
  • Lockheed Martin +1.6%

Salkkuni luuseriosakkeet:

  • Nokian Renkaat -14.2%
  • Oshkosh +13.8%
  • Nordea -12.1%
  • Softbank -12%
  • YIT -9.2%
  • Google (Alphabet) -7.1%
  • Vincit -6.6%
  • Nokia -4.3%

Oshkoshin ja Vincitin osingot tulivat tilille. Mitään en ostanut enkä myynyt.

Eniten olen hämmästynyt Oshkoshin laskusta. Firma on antanut kaksi peräkkäistä posaria ja sillä on erittäin pitkä sopimus USA:n armeijan kanssa. Tiedä sitten johtuuko tuo osin Trumpin Meksikolle asettamista asteittain kohoavista tulleista kunnes laittomat rajanylitykset Meksikosta loppuvat. Saattaa olla jopa toimiva keino lopettaa tai ainakin merkittävästi rajoittaa laitonta maahantuloa. Voi olla että Meksikolla on aivan erilainen motivaatio estää tuota. Toki raja on pitkä ja valvonta on vaikeaa. Mutta taloudelle tuo on melko haitallista mm. autonvalmistajille ja Meksikostahan viedään paljon muutakin kuin autoteollisuuden komponentteja USA:han. Yhtiön PE-luku on jo alle 10 ja se maksaa ihan kohtuullista kvartaaliosinkoakin. Ostaisin yhtiön osakkeita jos olisi käteistä.

Etteplanin noususta en ole hämmästynyt, firma raportoi erinomaisen 1Q tuloksen ja posarin.

Ihme kyllä kahvi nousi reippaasti. Toimiikohan jonkinlaisena turvasatamana laskussa vai onkohan tämäkin suoraa seurausta kauppasodasta.

Nokian Renkaiden tulos oli pehmeä, osake laski kuukaudessa 14.2%. Onkohan ylilyöntiä? Nordeassa markkina on jo alkanut pelätä että osinko ei kasvakaan ensi keväänä huonon 1Q tuloksen myötä.

Huawein tilanne on tukala kauppasodassa. Pahimmillaan se ajautuu konkurssiin, sillä ennemmin tai myöhemmin siltä loppuu varastoistaan komponentit joita ilman se ei voi valmistaa oma tuotteitaan. Ja luuripuolella sen Googlen Androidin käyttökielto on jo aikaansaanut kuluttajien suuntaavan ostoksiaan muualle. Softbank valitsi Nokian 5G verkkonsa päätoimittajaksi ja Ericsson toiseksi toimittajaksi. Huawei jäi ilman sopimusta. Pitkään jatkuva kauppasota johtaa siihen että Huaweilla tulee olemaan pahoja vaikeuksia toimittaa verkkolaitteitaan. Huolimatta siitä että niillä on laajaa omaa sirutuotantoa. On mahdollista että lyhyellä aikavälillä myös Nokia ja Ericsson kärsivät jos operaattorit siirtävät 5G tarjouskilpailuitaan Huawein tilanteen takia, mutta eivät nekään pysty kovin kauaa aikaa pelaamaan koska niillä on 5G lisenssiin liittyvät velvoittaa rakentaa verkko tietyssä aikaa ja jos niiden kilpailijat jo rakentaa omia verkkojaan täysillä. Luonnollisesti Kiinan 5G verkkojen rakentamisessa valtio pitää huolen että Huawein ja ZTE:n markkinaosuudet kasvaa Ericssonin ja Nokian kustannuksella, mutta toki sielläkin on sitten edessä sama komponenttiongelma kuin muuallakin. Jos kauppasota ratkeaa, on jopa mahdollista että Huaweille avataan ovea USA:n verkkomarkkinoille, mikä on tietysti Nokialle ja Ericssonille huono asia. Turvallisuusuhkat kummasti katoaa kun nimmarit on kauppasopparissa.

Viime kuussa hehkuttelin kuinka suomalaiset konepajaosakkeet ovat nousseet joka kuukausi koko alkuvuoden. Eivät nousseet enää. Cargotec putosi -19.4%, Valmet -15.7%, Metso -12.8%. Kauppasota saattaa hidastaa investointeja ja osuu siten erityisen pahasti konepajaosakkeisiin.

Vanhan sanonnan mukaan pitäisi myydä toukokuussa ja kävellä pois. Olisi kannattanut myydä vissiin jo huhtikuussa. Miksi en myynyt Softbankkia siinä 100 euron nurkilla? Sellainen ajatus on muutaman kerran käynyt mielessä.Toki se sata euroa rikkoontuu kun ja jos Sprint-fuusio toteutuu ja kauppasota loppuu.

Markkina on hinnoitellut osakkeisiin pitenevän kauppasodan Kiinan kanssa ja jopa ainakin osan siitä että mitään sopua ei tulekaan. Meksikolle määrättyjä tulleja ei hinnoissa välttämättä vielä ole, etenkin jos sielläkin tilanne pitkittyy. Jos kauppasota jatkuu ja se alkaa hidastaa taloutta, nähdään seuraavaksi FEDiltä koronlasku ja elvytystä ja sama täällä.

 

Oshkoshilta erinomainen 1Q 2019 ja posari

Wednesday 1.05.2019

Oshkosh julkaisi eilen jälleen erinomaisen kvartaaliraportin sekä koko vuotta koskevan positiivisen tulosvaroituksen. Tässä pääkohdat:

  • net income of $128.5 million, or $1.82 per diluted share, compared to $110.8 million, or $1.47 per diluted share
  • net sales in the second quarter of fiscal 2019 increased 5.5 percent to $1.99 billion compared to the second quarter of fiscal 2018.

Yhtiön kommentit:

We are pleased to report another quarter of strong performance highlighted by growth in revenue, operating income and earnings per share.

This quarter truly exemplifies why we are a different integrated global industrial. Our diverse end market exposure coupled with our integrated operations and supply chain allowed us to overcome a number of challenges, including a significant weather-related disruption in our commercial segment to deliver higher consolidated year-over-year sales and earnings.

As a result of our continued strong execution, healthy backlogs and solid outlook for our markets, we are increasing our expectations for fiscal 2019 earnings per share to be in a range of $7.40 to $7.70 or $7.50 to $7.80 on an adjusted earnings per share basis.

Edellinen koko vuotta 2019 koskeva posari tuli edellisen kvartaaliraportin yhteydessä ja silloin annettu arvio oli tämä: fiscal 2019 earnings per share to be in a range of $6.90 to $7.40 and adjusted1 earnings per share to be in a range of $7.00 to $7.50.

Omistan yhtiön osakkeita ja pitäisi varmaan ostaa lisää kun nykykurssilla 82.59 dollaria on PE luku 10.7 – 11. Samaa mietin jo edellisen kvartaaliraportin yhteydessä jolloin kurssi oli 74.81 dollaria. Yhtiö maksaa 0.27 dollarin kvartaaliosinkoa.

Salkku 4.8% ylös huhtikuussa

Wednesday 1.05.2019

Maaliskuussa suurin osa salkkuni osakkeista laski, nyt suurin osa salkkuni osakkeista nousi ja tuloksena oli komea 4.8% arvonnousu (tuotto 4.52%) samalla kun Nasdaq nousi 4.74%, S&P500 3.95% ja OMX HEX CAP vain 0.6%. Vuoden alusta on salkku noussut 19.3%. Ihan kivasti on vuosi sujunut toistaiseksi.

Salkkuni sankariosakkeet:

  • Lockheed Martin +11.1%
  • Oshkosh +9.9%
  • Softbank +9.9%
  • Gofore +9.6%
  • Nordea +5.9%
  • YIT +5.6%
  • RNE (Venäjä) ETF +4.6%

Salkkuni luuseriosakkeet:

  • Nokia -7.7%
  • Kahvifutuuri JO -4.5%

Käteisen osuus salkusta on edelleen mitätön, vain 1% kun edelliskuussa oli 0.4%. Huhtikuussa ostin hieman lisää Nokiaa huonon tuloksen jälkeisestä laskusta, en myynyt mitään. Osinkoa tuli Lockheed Martinilta, Goforelta, Nordealta, Etteplanilta, YIT:ltä ja Nokian Renkailta.

Salkkuni suurin osake Softbank nousi edelleen rivakkaa vauhtia kuten koko vuoden. Vuodenvaiheessa Softbankin kurssi Saksassa oli 57.72 euroa ja nyt 94.95 euroa. Mikäli Sprintin ja TMO:n fuusio menee läpi rikkoo kurssi 100 euron rajan ja jos ei mene läpi voidaan palata alle 90 euron. Tuo satanen voi rikkoutua kyllä jo ennen fuusiopäätöstä mikä venyy. Softbank on edelleen kroonisesti aliarvostettu kuten tästä yhtiön laskelmasta näkyy. Osake on laskelman mukaan 50% alihinnoiteltu.

Salkkuni toiseksi suurin osake Nokia sensijaan laski 7.7% huonon 1Q tuloksen siivittämänä ja uutiset 5G verkkolaitteiden viivästyksistä ja ongelmista Etelä-Koreassa eivät auttaneet kurssikehityksessä. Nokia ilmoitti että Etelä-Korean ongelmat korjaantuvat toukokuussa.

Salkun ulkopuolelta mainittakoon konepajat. Huhtikuussa Metso nousi 8.3%, Cargotec 11% ja Valmet 8.6%. Ne nousivat myös maaliskuussa kun suurin osa salkkuni osakkeista laski. Itseasiassa ovat nousseet jokaisena kuukautena tänä vuonna. Mitään noista ei tällä hetkellä salkussa ole ja se on ollut virhe. Cargotecit tuli myytyä joulukuussa 28.3 euroon kun kurssi on nyt 36.52 euroa.  Metsot myin helmikuussa 27.8 euroon, kurssi on nyt 33.21 euroa.  Valmetit myin pois viime vuoden huhtikuussa 16.4 euroon, kurssi on nyt 24.5 euroa. Ei ollut taas malttia vaurastua.

Iloista Vappua!

Nousu katkesi maaliskuussa

Saturday 30.03.2019

Salkkuni arvo laski maaliskuussa 1.8% (tuotto oli -2.1%) kun OMX HEX CAP laski -1.16%. Nasdaq nousi 2.6% ja S&P500 1.8%. Indekseille tuli siis turpiin. Tosin pitää huomioida että salkussani näkyy maaliskuussa Nordean, YIT:n, Goforen ja Softbankin osingon irtoamiset ja osinkorahat tulevat vasta huhtikuussa tilille.

Salkun sankariosakkeet:

  • Softbank +5.8%
  • Alphabet (Google) +4.8%

Salkun luuseriosakkeet:

  • Nordea -14.9% (9% osinko irtosi)
  • Gofore -5.2%
  • JO (kahvifutuuri) -5%
  • EWZ (Brasilia) ETF -4.7%
  • Nokia -4.7%
  • Nokian Renkaat -4%
  • YIT -3.9% (laski vähemmän kuin osinko)
  • Oshkosh -3.4%
  • Lockheed Martin -3%
  • Etteplan -2.7%

Kovin oli laskupainotteinen kuukausi salkulleni. Onneksi salkkuni suurin osake Softbank jatkoi kovassa nousussa osingon irtomisestakin huolimatta. Osakkeen arvo käväisi Saksassa jo 89.45 eurossa eli hyvin lähellä myyntitavoitehintaani. On aika todennäköistä että Sprint-TMO fuusion tuomio tulee huhtikuussa ja uskoisin sen olevan fuusiolle myönteinen ja tämä tulee boostaamaan Softbankin osakkeen yli 90 euron Saksassa ja pääsen myymään.

Nokiaa laski yhtiön oma epämääräinen tiedotus Alcatel-Lucentin vanhojen tapahtumien osalta. Markkina hermoili ja osake laski. Nordeaa taas laski pelot siitä että yhtiö ajautuisi pahemmin mukaan rahanpesuskandaaliin ja joutuisi mahdollisesti maksamaan isoja korvauksia. Toki siitä myös irtosi jättimäinen osinko. Yhtiökokouksessa Wahlroos kommentoi että jatkossa mahdollisesti Nordea maksaisi kvartaaliosinkoja, mikä olisi mielestäni todella hyvä idea. Ei ole kauhean tervettä että yhtiön kurssi heilahtelee näin voimakkaasti yhdessä kuukaudessa osingon irtoamisen vuoksi. Toivoisinkin että kaikki yhtiöt siirtyisivät kvartaaliosinkoihin.

Tulevasta taantumasta alkaa tulla heikkoja ja vähemmän heikkoja signaaleita. FED ei nostanut korkoja ja ilmoitti että koronnostot on jäissä. Voi olla että seuraavaksi korkoja lasketaan sitten joskus ehkä ensi vuonna jos taantuma tosiaan saapuu vuonna 2020. USA:n korkokäyrä indikoi myös taantuman alkua. Jossain arveltiin että osakemarkkina tekisi huiput ensi vuoden alkupuolella ja siitä sitten lähtisi lasku ennekoiden myöhemmin samana vuonna alkavaa taantumaa USA:ssa jota seuraisi viiveellä taantuma Euroopassa.

Pörssin ulkopuolelta mainittakoon Pyynikin Käsityöläispanimon merkittävä kolmevuotinen vientisopimus Japaniin. Aiemmin tänä vuonna yhtiö solmi Lidlin kanssa viestisopimuksen muistaakseni kahteentoista maahan Euroopassa. Lisää on luvassa myöhemmin. Panimo on edelleen nopeimmin kasvava pienpanimo Suomessa. Edellä ovat Laitila ja Nokian panimo jotka tekevät myös hyvää tulosta. Laitila maksaa ennätysosingot tänä vuonna. Pyynikki ei ole vielä voittoa tehnyt eikä osinkoa maksa johtuen siitä että se on panostanut voimakkaaseen kasvuun. Tänä vuonna tavoitellaan 50% kasvuvauhtia ja viime vuonna kasvua taisi tulla 100%. Omistan Pyynikin Käsityöläispanimon osakkeita ja kohta lähden hakemaan maaliskuun osakasolutpakettia panimolta. Itseasiassa panimo on nyt myös tislaamo, sillä ensimmäinen gin, Payday, tulee alkon tilausvalikoimiin lähiviikkoina. Kävin sitä jo testaamassa Pyynikin Brewhousella ja hyvää on.

Käteisen osuus salkussa romahti 0.4%:iin. Ostin maaliskuussa lisää Nokiaa ja Nordeaa pariinkin otteeseen. Oshkosh maksoi kvartaaliosinkoa.

Huhtikuussa osinkojen irtoaminen jatkuu ja osinkorahaa virtaa myös salkkuun. Mikäli Brexit toteutuu huhtikuussa ilman sopimusta lienee markkina melko sekaisin vähän aikaa.

Helmikuussa salkku kasvoi reilusti

Saturday 2.03.2019

Helmikuu jatkoi tammikuun aloittamassa nousussa, tosin paljon maltillisemmin. Tammikuun 11.62% arvonnousun jälkeen arvonnousua tuli nyt 3.76% (salkun tuotto oli 3.42%). Samaan aikaan OMX HEX Cap nousi 2.21%, Nasdaq 3.45% ja S&P500 3%.

Salkun sankariosakkeet:

  • Softbank +20.5% Kävi jo lähellä 90 euron myyntihintaani
  • Nokian Renkaat +7.2%
  • Lockheed Martin +6.8%
  • Oshkosh +3.7%

Salkun luuseriosakkeet:

  • Kahvifutuuri JO -11.9%
  • Gofore -8.3%
  • YIT -4.6%
  • Venäjä (RNE) ETF -4.3%
  • Nokia -3.5%
  • Google -3.7%

Käteisen osuus salkussa nousi viime kuun 1.6 prosentista 4.4 prosenttiin Metson myynnin seurauksena siitä huolimatta että ostin hieman lisää Nordeaa. Helmikuun sankariosake Softbank nousi tosiaan 20.5% tammikuun 17.5% päälle. Ihan 90 euron rajaa ei vielä rikkonut. On mahdollista että Sprintin ja TMO:n fuusio hyväksytään jo maaliskuussa tai huhtikuussa mikä uskoakseni nostaa osakkeen kurssin yli 90 euron Saksassa ja sitten myyn. Mikäli fuusio peruuntuu niin osakekurssi laskee.

Maaliskuussa salkkuni arvoa heiluttaa mm. Nordean ja YIT:n osingon irtoaminen. Nordea on salkkuni 3. suurin sijoitus ja osinkotuotto on 8.8%. Toisaalta uskon että Nordean osakekurssi tulee nousemaan ennen osingon irtoamista jonkun verran nykyisestä 8 eurosta.

Salkun ulkopuolelta mainittakoon vanha rahantekokoneeni pelifirma TTWO jonka osakekurssi on tippunut 88.32 dollariin kun 139.91 dollarin huiput nähtiin syyskuussa. Laskua huipuista 37%, Yahoo Financen mukaan PE on 27.7 ja kurssitavoite vuoden aika-ikkunalla on 122 dollaria. Alkaisiko olla kyytiin hypyn aika? Yhtiö raportoi vahvasta tuloksesta helmikuussa alussa ja antoi samalla koko vuotta koskevan posarin. Myin TTWO osakkeeni aivan liian halvalla vuonna 2014. Keskihinta taisi olla jossain 20 dollarin kieppeillä. Siitä huolimatta tein TTWO:lla merkittävästi rahaa sillä sen osuus salkustani oli suuri ja positioni arvo tuplasi. Olisi vaan pitänyt olla enemmän malttia vaurastua.

Oshkoshin hyvä meno jatkui 4Q 2018

Saturday 2.02.2019

Oshkosk julkaisi 4Q2018 (fiscal 1Q2019) tuloksensa 30.1 ja se oli jälleen erinomainen. Pääkohdat:

  • net income of $109.0 million, or $1.51 per diluted share, compared to $56.4 million, or $0.74 per diluted share
  • Consolidated net sales in the first quarter of fiscal 2019 increased 13.7 percent to $1.80 billion compared to the first quarter of fiscal 2018 due to higher access equipment and fire & emergency segment sales, offset in part by lower defense and commercial segment sales
  • Consolidated operating income in the first quarter of fiscal 2019 increased 115.4 percent to $160.5 million, or 8.9 percent of sales, compared to $74.5 million, or 4.7 percent of sales, in the first quarter of fiscal 2018

Toimitusjohtajan kommentti:

Fiscal 2019 is off to a good start and we remain confident in our outlook, supported by positive customer sentiment, elevated backlog and a focused Oshkosh team.

During the quarter, our defense segment received an order valued at $1.7 billion for our revolutionary light protected defense vehicle, the Joint Light Tactical Vehicle (JLTV). The JLTV is shaping the future of light military vehicles and continues to draw significant interest from international armed forces.

As a result of our positive start to the year and improved outlook in our access equipment segment, we are raising our fiscal 2019 earnings expectations. We now expect full year earnings per share to be in a range of $6.90 to $7.40 and adjusted1 earnings per share to be in a range of $7.00 to $7.50,” said Jones.

Posarihan se siellä ja heti vuoden alkajaisiksi. Hyvä meno. Viime vuonnahan osakekohtaista tulosta tuli näin: Full year fiscal 2018 diluted earnings per share of $6.29 and adjusted1 diluted earnings per share of $6.36, increases of 67 and 50 percent.

Kun osakekurssi on nyt 74.81 dollaria, on kuluvan vuoden PE välillä 10.1 – 10.8. Näen merkittävästi nousuvaraa osakkeessa. Omistan osakkeita ja harkitsen lisäostoja. Yhtiö maksaa 0.27 dollarin kvartaaliosinkoa.

Katsaus sijoitusvuoteen 2018

Tuesday 1.01.2019

Vuodenvaihteessa on yleensä hyvä pysähtyä miettimään hetkeksi mennyttä vuotta ja yrittää katsoa myös eteenpäin.  Mennyt vuosi 2018 oli sijoitusmielessä huono. Osakesalkkuni arvo laski 6.95% ja kaikkien sijoitusten arvo laski 6.7 %. Osakesalkkuni tuotto (huomioitu salkkuun lisätty käteinen) oli -10.64%. Samaan aikaan OMX HEX Cap laski 7.7%, Nasdaq laski 10.5% ja S&P500 laski  6.2%. Sen lisäksi että salkun arvo laski nousun sijaan, oli myös sen tuotto huonompi mitä kaikilla vertailuindekseillä.Viime vuonna meni näin. Ja vuonna 2016 meni näin. En ole tyytyväinen kahteen viimeiseen vuoteen indekseihin verrattuna. Paremman tuoton olisi saanut paljon pienemmällä vaivalla sijoittamalla indekseihin. Turha se on päätään hakata seinään jos ei homma toimi, joten enemmän indeksisijoitusten suuntaan tulevaisuudessa jos ei indekseille pärjää paremmin.

Joulukuussa salkun arvo romahti 8.21% ja tuotto oli -8.56%. S&P500 tippui 9.17%, Nasdaq 9.49% ja OMX Hex Cap vain 3.36%.

Joulukuun sankariosakkeet:

  • Nokia +3.5% Woohoo!!

Joulukuun luuseriosakkeet:

  • Softbank -22%
  • Cargotec -21.4% (myin pois tulosvaroituksen jälkeen. Lasku kait jatkui vielä siitä)
  • Oshkosh -15.5%
  • Lockheed Martin -13%
  • Metso -9%
  • Venäjä (RSX) ETF -8.3% (yli 5% osinkokin tosin irtosi)
  • Nordea -8%
  • Kahvifutuuri JO -7.8%
  • Cemex -6.8% Kiitos ja näkemiin muuri jonka piti näkyä avaruuteen
  • Alphabet (Google) -5.2%
  • Nokian Renkaat -5%
  • YIT -5%
  • Brasilia (EWZ) ETF -4.3%
  • Etteplan -3%
  • Vincit -3%

Käteisen osuus salkusta on pieni, vain 2.7% on nyt käteisenä huolimatta joulukuun Cargotec ja Cemex myynneistä. Osinkoa virtasi joulukuussa Oshkoshilta, Softbankilta, EWZ:lta ja RSX:ltä.

Salkkuni vuoden 2018 huiput osui syyskuulle jolloin salkkuni arvo oli noin 11% korkeammalla kuin loppuvuonna 2017. Hexissä huiput nähtii elokuussa, Nasdaqissa ja S&P500:ssa muistaakseni lokakuussa. Jos tämä lasku on karhumarkkina, laskua tulee vielä lisää vuonna 2019 ja joskus 2020 alkaa nousu. Mutta ei nyt ihan vielä heitetä hohtimia kaivoon, ehkä näemme vielä uudet huiput ennen seuraavaa taantumaa. Toisaalta salkkuni on enemmän defensiivinen kuin edellisen taantuman yllättäessä ja osinkotuotto hieman kompensoi.

Taloudellinen riippumattomuus karkasi vähän kauemmaksi ja alkuperäinen vuonna 2001 asetettu tavoite saavuttaa taloudellinen riippumattomuus vuonna 2021 näyttää aika vaikealta. Tavoitetta pitää siirtää eteenpäin ja päätin siirtää sitä eteenpäin viidellä vuodella. Kahdesta syystä. Ensinnäkin eläkekertymä tulee olemaan paljon parempi mikäli eläkkeitä vielä maksetaan siinä kohtaa kun eläkkeelle jään. Periaatteessa jos työelämä rullaa vuoteen 2026 asti mukavasti, tulen elämään siihen asti kertyneellä eläkekertymällä perushyvää elämää sitten kun eläke alkaa rullata jos siihen asti henki pihisee edellyttäen ettei merkittäviä heikennyksiä tehdä. Toisekseen sen verran hyvin olen viihtynyt työelämässä nyt viimeisten vuosien ajan että ei sieltä nyt mikään kauhea kiire ole pois. Ja itseasiassa jos ja kun pääsen tavoitteeseeni ja olen taloudellisesti riippumaton vuonna 2026, tulen varmaankin jatkamaan työelämässä silti, mutta kevennetyin tunnein. Ehkä 3-4 päivää viikossa keskimääräisellä työajalla. Uusi päivitetty tavoite, samoin kuin muut pidemmän ajan tilastot näkyy täältä.

Menestyksestä sijoitusvuotta 2019!

Marraskuu hujahti ohi, salkku hieman toipui

Sunday 2.12.2018

Toinen luukku joulukalenterista on jo avattu ja suklaata sieltä tuli, mikä ei ehkä hieveän iso yllätys ollut kun kerran suklaajoulukalenteri ostettiin. Marraskuu on siis ohi ja salkku hieman toipui. Salkun arvonnousu ja samalla tuotto, kun lisäpääomaa ei laitettu, oli 1.5% ja koko vuonna arvonnousua on nyt kasassa hurjat 1.4%. Tästä vuodesta taisi tulla pannukakku. Marraskuussa OMX HEX Cap jatkoi laskuaan, nyt tuli -3.25%. Nasdaq nousi 0.35% ja S&P500 nousi 1.77%.

Salkun sankariosakkeet:

  • Oshkosh +27%
  • Softbank +6.5%
  • Nordea +2.6%
  • Cemex +2%
  • Alphabet +1.6%

Salkun luuseriosakkeet:

  • Vincit -10.5%
  • Metso -9.8%
  • Kahvifutuuri JO -9%. Alkaa olla hiukan kitkerä maku tässä kahvissa
  • Gofore -8.6%
  • Cargotec -7.4%
  • Etteplan -3.5%
  • Nokia -2.8%

Tein yhden kaupan marraskuussa, ostin Nordeaa viimeisillä rahoilla. Osinkoja ei tullut. Melko hiljainen kuukausi siis.

Muutamia huomioita. Vincit ja Gofore laskivat nyt kolmannen perättäisen kuukauden. Ilmeisesti ensi talvena alkaa softakonsulteilla jonkinlainen taantuma tai sitten kasvu alkaa hidastua merkittävästi. Tai sitten pörssi on väärässä. Softbank toipui hieman ja uskon että joulukuussakin nähdään selvää nousua Japanin mobiilioperaattoribisneksen listauttamisen ansiosta.

Nokian kilpailijan Huawein tilanne alkaa olla mielenkiintoinen. Kuten olen blogissani aiemminkin kirjoittanut, on USA antanut kiellon Huawein verkkolaitteille ja nyt myös suositellut sen liittolaisille ja kumpaneille toimia samoin. Australia ja Uusi-Seelanti ovatkin näin tekemässä. Entäs UK, Saksa, Ranska, Espanja jne. Voi olla että Nokian ja Ericssonin markkinaosuudet tulevat olemaan korkeampi 5G:ssä kuin 4G:ssä ja kun yksi merkittävä kilpailija on poissa tarjouskilpailuista, tulee katteetkin olemaan hyvät.

Robit, tuo Helsingin pörssin Porin Ässät, laski marraskuussa 26% hintaan 2.25 euroa. Vuoden alussa kurssi oli 6.47 euroa ja vuoden huiput 8.3 euroa. Vuodessa laskua tullut 65.22%. Yhtiöllä on ollut erinäisiä vaikeuksia, mm. tehty yrityskauppa ei mennyt ihan putkeen ja hallituksessa on tuullut. Mutta alkaisiko olla aika spekulatiivisen oston tai ainakin yhtiö tarkemman seurauksen. Jos yhtiö saa homman kulkemaan niin tuossa voisi olla mahdollisuus tehdä hillopurkki poikineen voittoa.

Joulukuu käynnissä ja kohta vaihtuu vuosi. Ensi vuosi voikin olla sijoitusmielessä arvoituksellinen. Itse uskon että bull-markkina vetää vielä yhden stintin ennen kuin karhu päästetään irti. Mutta onhan se mahdollista että olen jopa väärässä, ei se ensimmäinen kerta olisi. Olen melko varma että Ässät eivät keväällä nostele kannua.