Oshkosh hävisi uusimman JLTV – kilpailutuksen AM Generalille

Oshkoshin kurssi putosi tänään yli 10% kun markkinoille levisi uutinen, että Oshkosh oli hävinnyt uuden U.S. Armyn kilpailutuksen JLTV-ajoneuvojen valmistuksesta. Oshkosh voitti sen ison tarjouskilpailun vuonna 2015 ja se oli syy miksi hyppäsin mukaan yhtiön sijoittajaksi. Ja nyt kun se hävisi tämän kilpailutuksen, hyppäsin ulos nopean järkeilyn jälkeen. Myin siis osakkeeni kahdeksan vuoden omistamisen jälkeen, toki ostin sitä lisää alkuperäisen ostoksen jälkeenkin. Eka erä kutakuinkin tuplasi arvoltaan.

Tämä oli varsin ikävä uutinen. Toisaalta nyt vapautui merkittävä määrä rahaa käytettäväksi osakeostoihin joihinkin muihin kohteisiin.

Reipasta tammirallia 2023

Vuosi 2023 käynnistyi erinomaisesti reippaalla tammirallilla. Salkkuni arvo kasvoi 6.4% tuoton ollessa 6.2%. Voitin verrokki-indeksistä OMX HEX CAP PI:n joka nousi 3.2%, S&P500:n päädyin kutakuinkin tasan sen noustessa 6.2% ja hävisin Nasdaqille, joka nousi 10.7%. Oli kiva saada kunnon nousu heti vuoden alkuun ja saada siten erinomainen startti.

Salkkuni sankariosakkeet:

• Bioretec +53.0%. Prosenteissa kiva nousu mutta eipä tätä euromääräisesti ole paljon
• Ali Baba +25.1%
• Spinnova +25.0%. Prosenteissa kiva nousu mutta eipä tätäkään euromääräisesti ole paljon
• Gofore +15.1%
• Kreate +15.0%
• Oshkosh +14.0%
• Xtrackers Artificial Intelligence & Big Data UCITS ETF 1C (XAIX) +10.9%
• Softbank +9.7%
• EWZ Brasilia +8.3%
• Puuilo +8.1%
• Nordea +7.0%
• Vincit +7.0%

Salkkuni luuseriosakkeet:

• Lockheed Martin -5.0%

Laaja-alaista nousua siis ja isommin laski vain Lockheed Martin, kumma kyllä.

Osinkoa salkkuuni tuli Lockheed Martinilta ja Venäjä ETF:ltä (RSX). Tai ei tuo mikään osinko ollut Venäjältä vaan ETF:n lopettamiseen liittyvä käteisen jako osakkaille. Koska venäläisillä osakkeilla tai ETF:llä ei voi käydä kauppaa niin ETF lopetetaan eli käytännössä sen arvo menee nollaan. On mielenkiintoista että mitä tapahtuu rahastoyhtiön venäläisten yhtiöiden omistuksille. Jos ja kun niillä joskus tulevaisuudessa taas käydään kauppaa, niin rahastoyhtiölle tupsahtaa kiva potti osakkeita, jotka eivät enää liity mihinkään ETF:ään. Jokatapauksessa tämä oli käytännössä toinen salkkuuni osunut konkurssi. Se ensimmäinenhän oli listaamaton Pyynikin Käsityöläispanimo viime vuonna. Onneksi en olluut sijoittanut RSX:ään kovin paljon rahaa ja se sentään maksoi usean vuoden ajan osinkojakin ettei koko summa mennyt hukkaan. Ja tappiothan voi hyödyntää verotuksessa. En aio enää koskaan tässä elämässä sijoittaa venäläisiin osakkeisiin tai ostaa mitään venäläistä. Pitäköön tunkkinsa.

Pitkästä aikaa tuli myös myytyä osakkeita. Myin Nokiat pois pari päivää ennen tulosta, mikä oli virhe. Olisi pitänyt myydä vasta tuloksen jälkeen tai jäädä vielä hetkeksi holdaamaan. Ensi vuosi voi olla kasvun kannalta haasteellinen yhtiölle. Ostin lisää Ali Babaa ja ekan erän Microsoftia, joka hyötynee AI panostuksistaan. Kiinassa tämä vuosi lienee vahvan kasvun aikaa koronarajoitusten purkamisen jälkeen kunhan ihmiset ovat sairastaneet koronan kertaan pariin ja eloonjääneet sitten palaavat arkeen.

Salkkuun jäi tammikuun lopulla käteistä alle 9% ja ostanen melko pian salkkuni all-in asentoon ottamaan vastaan osinkoja, jotka sitten uudelleensijoitan osakkeisiin samalla kun lisää kuukausittain palkkarahaa osaketilille.

Tuloskausi on alkanut hyvin ja niin myös helmikuu.

Oshkoshin 4Q 2022

Oshkosh julkaisi 4Q 2022 tuloksensa tänään. Pääkohdat:

• Reports Sales of $2.2 billion, up 23 Percent
• Fiscal 2022 sales of $8.28 billion.
• Reports Consolidated Operating Income of $75.1 (24.2) million and Adjusted¹ Operating Income of $105.1 million
• Reports Diluted Earnings per Share of $1.14 (0.36) and Adjusted¹ Earnings per Share of $1.60
• Fiscal 2022 Diluted Earnings per Share of $2.63 and Adjusted¹ Earnings per Share of $3.46
• Declares Quarterly Cash Dividend of $0.41 Per Share (11% increase)
• fiscal 2023 expectations for revenue in the range of $8.4 billion
• Initiates Fiscal 2023 Earnings per Share Guidance in the Range of $5.50
• Reports Strong Orders Leading to a Record Backlog of Over $14 Billion

3Q:n yhteydessä yhtiö ennusti koko vuodelle 2022 näin: “estimate for earnings per share for fiscal 2022 on a GAAP basis from approximately $3.25 to approximately $3.15. The Company is reaffirming its expectation of adjusted¹ earnings per share to be in the range of $3.50″. Tuota siis laskettiin 3Q tulosjulkistuksessa noin. Nyt ylitettiin tuo jälkimmäinen ennuste mutta alitettiin ensimmäinen. Siksi kurssi varmaankin on 3.3% laskussa vaikka kuluvan vuoden ennuste on aika ok. Toki vuoden 2021 6.76 (diluted 6.68) dollarin epsistä jäädään. Mutta parempaan ollaan menossa koronan, inflaation ja komponenttipulan jälkeen ja tilauskanta on ennätysmäinen.

Yhtiön kommentit:

Oshkosh Corporation team members delivered a strong close to fiscal 2022 with robust sequential and year over year revenue and operating income growth during the fourth quarter,” stated John C. Pfeifer, Oshkosh Corporation president and chief executive officer. “Strong market fundamentals and elevated demand for our products drove high order rates in the quarter and a record backlog of more than $14 billion. We expect that robust demand will continue to support strong revenue and earnings growth in fiscal 2023 and beyond. While we continued to experience unfavorable supply chain dynamics and inflation impacts, our teams took appropriate actions to minimize and mitigate these challenges.

Omistan yhtiön osakkeita. Olen oikein tyytyväinen reippaasta osingon nostosta. Edistää mukavasti tavoitettani kasvattaa salkkuni osinkoja 15% tänä vuonna.

Joulukuussa 2022 salkun arvo jälleen laski

Salkkuni arvo laski joulukuussa 2.8% tuoton ollessa -3.1%. Verroindeksit laskivat seuraavasti: OMX HEX CAP PI -1.6%, S&P500 -5.9% ja Nasdaq -8.7%. Oli murheellinen kuukausi jälleen jenkkiteknoille.

Salkkuni sankariosakkeet:

• Puuilo +5.3%
• Konecranes +2.6%

Salkkuni luuseriosakkeet:

• Spinnova -26.0%
• EWZ (Brasilia) ETF -11.2%
• Inderes -7.9%
• Kreate -7.4%
• Xtrackers Artificial Intelligence & Big Data UCITS ETF -7.4%
• Vincit -7.3%
• Nokia -7.0%
• Softbank -5.2%
• Oshkosh -4.2%

Spinnova palautui takaisin maanpinnalle marraskuun 86.4% nousun jälkeen. Pääosin oli mollivoittoinen kuukausi salkussani, muutama nousija ja muutama sankarilistalle päässyt.

Osinkoa tililleni maksoivat Softbank ja EWZ. Myös Lockheed Martinin osinko piti tulla, mutta mennee ensi vuoden ekan päivän puolelle. En myynyt mitään, mutta ostin lisää Puuilon osakkeita. Ja salkun ulkopuolella ostin Nordnetin osakeindeksiosuus Suomen ja S-Pankin Varainhoito 100A rahastoja. Näitä on tullut muutenkin tankkailtua mutten olen näistä aina maininnut.

Se oli sellainen joulukuu. Joulupukkirallin sijaan tulikin laskukuukausi. Saas nähdä miten käy tammirallin kanssa.

Salkun nousu jatkui marraskuussa

Salkkuni arvo kasvoi marraskuussa 2.1% tuoton ollessa 1.9%. Verrokki-indeksit kasvoivat seuraavasti: Nasdaq 4.4%, S&P500 5.4% ja OMX HEX CAP reippaasti 6.6%. Hävisin siis tällä kertaa indekseille. Vuoden alusta ja samalla kuun lopun ATH:sta salkkuni arvo on laskenut 8.4%.

Salkkuni sankariosakkeet:

• Spinnova +86.4%
• Ali Baba +37.7%
• Inderes +23.1%
• Konecranes +10.1%
• Puuilo +8.8%
• Kreate +6.7%
• Sampo +4.9%
• Oshkosh +4.6%
• Vincit +3.8%
• Nordea +3.5%
• Nokia +3.2%

Salkkuni luuseriosakkeet:

• Witted Megacorp -9.5%
• Bioretec -5.0%
• EWZ (Brasilia) ETF -3.6%
• Softbank -3.2%

Harvoin näkee salkussani kuukaudessa tuollaista nousua mitä Spinnova teki. Harmi vaan että siinä ei ole kiinni rahaa kuin hiluja. Indekseille hävisin kun salkkuni suurimmilla painoilla olevat Nokia ja Nordea nousivat verkkaisesti samalla kun Softbank hieman laski.

Marraskuussa osinkoa maksoivat tililleni Nokia ja Oshkosh. Joulukuussa tulee osinkoa ainakin EWZ:lta ja iso tuleekin sekä Lockheed Martinilta. En ostanut pääsalkkuuni mitään mutta ostin hieman lisää Nordnet indeksirahasto Suomea yhteen sivusalkkuuni. Se ei näy blogin seurannassa mitenkään, sillä se seuraa vain pääsalkkua. Sinällään sivusalkuissa alkaa olla rahaa noin 10% pääsalkusta ja uskon että niiden arvo yli tuplaa neljässä vuodessa. En myynyt mitään.

Inflaatio näyttää olevan pysähtymässä tai jo kääntynyt laskuun. Koronnostot tulevat olemaan pienempiä ja niiden loppu häämöttää näkyvissä. Se on hyvä uutinen osakkeille. Ensi vuonna nähdään taantuma, jonka uskon olevan lyhyen. Osakkeet katsovat eteenpäin ainakin sen 6kk joten jos näin tosiaan käy että taantumasta tulee lyhyt ja kevyt, nähdään ensi vuonna osakekursseissa nousua. Uskoisin että nousu jatkuu myös joulukuussa. Voi olla että vetovuoroon palaavat teknologiaosakkeet tämän vuotisen laskun jälkeen.

Lokakuussa salkkuni kerrytti arvoa 11.4%

Syyskuun 11.2% laskun jälkeen odottelin rekyyliä ja sellainen sieltä tulikin salkun arvon noustessa 11.4%. Ihan ei kuitenkaan päästy elokuun lopun lukemiin euroissa. Erinomainen kuukausi ja kovin usein ei salkun arvo kasva kuukausitasolla kaksinumeroisesti, viimeksi huhtikuussa 2020 jolloin tuli koronamaaliskuun jälkeen 12.1% nousua. Päihitin lokakuussa indeksit melko selvästi, sillä S&P500 nousi 7.9%, OMX HEX CAP nousi 5.1% ja Nasdaq 3.9%. Salkun tuotto oli 11.1%. Vuoden alusta on salkkuni miinuksella 10.3%

Salkkuni sankariosakkeet:

• Lockheed Martin +25.7%
• Oshkosh +25.1%
• Konecranes +24.3%
• Softbank +23.7%
• Gofore +12.2%
• EWZ (Brasilia) ETF +10.4%
• Nordea +10.0%
• Kreate +7.1%
• Puuilo +5.8%
• Vincit +4.9%

Salkkuni luuseriosakkeet:

• Ali Baba -20.7%. Kiinan poliittiset kuviot
• Spinnova -15.5%
• Witted Megacorp -13.0%
• Bioretec -12.6%
• Inderes -6.3%

Käteistä ei salkussa juuri ole. Osinkoa tuli Puuilolta. Ostin lopuilla rahoilla lisää Sampoa. 3Q tulosjulkistuskausi sujui toistaiseksi todella hyvin, Sammon tulos taitaa tulla huomenna keskiviikkona.

USA:ssa isot teknologiosakkeet saivat turpiinsa lokakuussa odotettua huonompien tulosten myötä, jossa osansa mm. dollarin vahvistumisella. Konecranes sensijaan hyötyi siitä merkittävästi. Nasdaqin heikkoudessa muihin indekseihin nähden näkyy juurikin isojen teknojen huono kuukausi. Teslan osakkeeseen vaikutti varmasti myös Elon Muskin Twitter-kaupat.

Inflaatio jatkui vahvana ja korot jatkavat nousussa. USA:n ISM indeksi laski 50.2:een. Lähellä ollaan jo taantumaindikaation kanssa.

Oshkoshin 3Q 2022

Oshkosh julkaisi tänään 3Q 2022 tuloksensa. Pääkohdat:

• Reports Sales of $2.07 billion, up 0.2 Percent
• Reports Consolidated Operating Income of $107.3 million and Adjusted¹ Operating Income of $114.0 million
• Reports Diluted Earnings per Share of $0.90 and Adjusted¹ Earnings per Share of $1.00
• Declares Quarterly Cash Dividend of $0.37 Per Share

Markkinaodotuksista jäätiin hieman ja koko vuoden osalta lievä negari tuli raportoidun koko vuoden epsin suhteen. Yhtiö odottaa koko vuodelle nyt 3.15 dollaria entisen 3.25 dollarin sijaan. Liikevaihtoa yhtiö odottaa 8.3 miljardia dollaria. Komponenttipula on painanut ja painaa edelleen jatkossakin.

Tammikuusta syyskuuhun yhtiön on saanut aikaiseksi:

The Company reported net sales for the first nine months of fiscal 2022 of $6.08 billion and net income of $84.1 million, or $1.27 per diluted share.

During the quarter, we submitted our proposal for the follow-on JLTV contract. As the winner of the original JLTV program, we are confident in the many strengths of our proposal for this important opportunity. We believe our manufacturing capabilities and technological innovations, such as eJLTV, position us well for the program, which we believe could be worth nearly $10 billion in revenue when fully executed. The expected award date is early 2023.

Omistan yhtiön osakkeita. 4Q:sta tulee aika kova. Osakekurssi nousi tänään 0.59%

Syyskuussa salkkuni arvo laski 11.2%

Syyskuu oli todella huono sijoituskuukausi. Salkkuni arvo laski 11.2% tuoton ollessa -11.7%. Samaan aikaan verrokki-indeksit laskivat vähemmän: OMX HEX CAP -7.3%, S&P500 -9.3% ja Nasdaq – 10.5%.

Salkkuuni osui historiani ensimmäinen konkurssi Pyynikin Brewining ja sillä toki oli oma vaikutuksensa huonoon syyskuuhun. Ilman konkurssia kuukausilasku olisi jäänyt alle kymmeneen prosenttiin. Yllätyksenä tämä konkurssi ei tullut, mutta huono maku tästä jäi. Johtaminen oli huonoa ja toiminta muutenkin amatöörimäistä. Tuotteet ja brändi erinomaisia. Voi olla että konkurssipesän ostaneen tahon myymiä Pyynikin oluita ei tule osteltua, sen verran paha maku koko touhusta jäi. Saa nähdä. Ainakaan hetkeen ei tarvitse, kun jääkaapin ja keittiön Pyynikki-varastot on vielä varsin hyvässä iskussa. Eivät lopu ainakaan kuluvan vuoden aikana.

Salkkuni sankariosakkeet:

• Puuilo +1.4%. Antoi posarin.

Salkkuni luuseriosakkeet:

• Spinnova -31.7%
• Inderes -25.0%. Antoi negarin
• Vincit -22.4%
• Gofore -16.4%
• Ali Baba -16.3%
• Kreate -14.1%. Antoi negarin
• Konecranes -12.7%
• Oshkosh -11.9%
• Softbank -11.9%
• Nokia -11.8%
• Xtrackers Artificial Intelligence & Big Data UCITS ETF -9.4%
• Lockheed Martin -8.2%
• Bioretec -8.1%
• Witted Megacorp -5.6%
• Nordea -5.1%

Salkun ulkopuolelta mainittakoon Fortum, joka nousi syyskuussa 34%. Myin erittäin huonolla ajoituksella omat osakkeeni pois. Harmi kun hermo ei pitänyt. Nokian Renkaat painui alle kymmenen euron, mitä ennustelin huhtikuussa kun yhtiön kurssi oli 13.55 euroa. Etteplan painui 16% kun yritysosto Ruotrista kariutui.

Minulla on excelissä heinäkuusta 2007 alkaen kuukausikirjanpito salkkuni kehityksestä. Yli 15 vuotta siis. Tuona aikana salkkuni on laskenut yli 10% kuukausitasolla kuusi kertaa aiemmin, tämä oli siis seitsemäs kerta. Edellisen kerran näin kävi maaliskuussa 2020 jolloin koronavirus lähti leviämään globaalisti ja sitä edellinen kerta oli toukokuussa 2012. Kahtena kerta näin kovan laskun jälkeen on nähty iso rekyyli ylöpäin, kerran on menty iso vauhtia alaspäin edelleen.

Syyskuun teemat olivat Ukrainan sota (Venäjä päätti anneksoida osittain valtaamansa alueet järjestämiensä naurettavien valevaalien jälkeen ja maassa on käynnissä osittainen liikekannellapano tuossa “kolmen päivän erikoisoperaatiossa”), inflaatio jyllää. Euroalueen inflaatio nousi jo tasan kymmeneen prosenttiin syyskuussa. Britanniassa on talousongelmia. Markkinoilla liikkuu huhuja Credit Suissen ja Deutsche Bankin ongelmista. Öljyn hinta sentään on laskussa ja OL3 tuotanto on saavuttanut täyden tehonsa. Dollari vahvistui 2.4% ja yhdellä dollarilla saa enää 0.98 euroa. 12kk euribor on jo 2.6%.

Ensi talvena monien ihmisten käytettävissä olevat rahat menevät kohoaviin lainakorkoihin ja sähkölaskuihin. Ruoka kallistuu. Bensa on jo kallista. Jää uudet telkkarit, kännykät ja ravintolaillalliset väliin. Asuntomarkkina hiipunee kuten asuntojen hinnat. Apple kertoi pienentävänsä tuotantoaan.

Oman salkun osalta loppuvuonna posarin saattavat antaa Nokia, Nordea ja Sampo. Puuilo jo antoi. Ekaa hyödyttää dollari ja hyvä kysyntä sekä yhtiön parantunut tehokkuus. Nordeaa hyödyttää nousevat korot ja Sampoa nousevat vakuutusmaksut. Ne kaikki myös ostavat omia osakkeitaan mitätöitäväksi ja siten tulevaisuuden osinkovirrat ovat parempia joka vuosi. Ensi vuonna uskon Nokian nostavan reilusti osinkoaan. Nordean osinko nousee myös. Sampoa aion ostaa lisää ja ostin sitä jo syyskuussa. Nokiaa ostin myös lisää syyskuussa. Fortumit myin pois. Muita kauppoja en tehnyt. Osinkoa tuli Lockheed Martinilta.

Osakemarkkina, talous ja turvallisuustilanne Euroopassa näyttävät huonoilta. On vaara että sota eskaloituu. Itämerellähän Venäjä jo järjesti sotilaallisen operaation räjäyttämällä Nord Stream – kaasuputkensa. Niitä ei toivottavasti koskaan uudelleenrakenneta. Venäjän sotilaallinen voima on liikekannallepanosta huolimatta niin heikkoa että aloite on Ukrainalla jonka valtaa takaisin menettämiään alueita. Tappio ei ole mahdollisuus Putinille. Käyttääkö Venäjä taktisia ydinaseita vai loppuuko Putinin hallinto? Voi vaan kuvitella jälkeä myös pörssissä mikäli ydinaseet otetaan käyttöön edes rajoitetusti. Toisaalta jos Putin syrjäytetään ja maassa alkaisi demokratiakehitys, nousisi pörssi valtavasti.

Koronnostoja ja markkinahermoilua

Korot ovat nousseet ympäri maailmaa, paitsi Turkissa joka kokeilee uusia talousteorioita laskemalla ohjauskorkoja inflaation jyllätessä 80% voimalla. USA:ssa FED nosti odotetut 0.75% ja koronnostot jatkuvat ensi vuonnakin. Kesäkuussa spekuloidut 3.4 – 3.5% kurssihuiput ovat kohonneet arvioissa nyt jonnekin 4.5% nurkille. Ruotsi nosti ohjauskorkoa kokonaisella prosenttiyksiköllä.

Markkina on hermona ja ollut laskusuunnassa. Nasdaq ja S&P500 eivät ole enää kaukana vuoden pohjistaan ja sama tilanne on myös Helsingissä. Markkinoilla ei kuitenkaan ole nähty vielä perinteistä markkinapaniikkia missä myydään lappua kuin lappua 10% yleisessä laskussa ja täydessä paniikissa. Saa nähdä onko sellainen tulossa. Markkinakapitulaatio on yleensä pohjan merkki. Sieltä sitten pikkuhiljaa lähdetään nousemaan. Tosin vaakaan kulkeminenkin on mahdollista. Se tässä on mielenkiintoista että yhtiöt tekevät vielä hyvää tulosta, jopa nousevaa ja posareitakin näkyy ja negareita näkyy vähän. Osakkeet ovat siis melkoisessa etukenossa laskun kanssa.

Toki ongelmien ja riskien määrä on suuri. Venäjän sotatoimien eskaloituminen. Jos ne oikeasti ovat niin sekaisin että turvautuvat taktisiin ydinaseisiin miljoonan ukon draftaamisen lisäksi on kyllä melkoinen ydinisku myös osakemarkkinoille ja ylipäätään talouteen. Inflaation helpottamisesta on merkkejä. Öljyn hinta (Brent) on enää 85 dollaria. Sähkö ja kaasu toki ovat kalliita Euroopassa koko tulevan talven ja saattaa olla että nähdään virtojen katkaisuita koska sähkö loppuu kesken. Luulen kyllä että monet nyt säästävät sähköä, jos vain pystyvät. Itsekin hieman säädin lattialämmitystä ja kylmälaitteita ja muutamia muita pieniä optimointeja ja toistaiseksi on syyskuussa sähköä kulunut yli 30% vähemmän kuin vuotta aiemmin. Saunassakin voi käydä harvemmin, puolitin saunanlämmitykset ensi kevääseen saakka. Tarkoitus on myös siirtää hieman kulutusta entisestään pois kulutushuipuista vaikka minulle ei mitään taloudellista insentiiviä siihen olekaan kun ei ole pörssisähköä eikä yösähkösopparia. Mikäli monet tekevät samoin, halpenee sähkö tai ainakaan sähkökatkoja ei nähdä. Jossain kohtaa sähkö lähtee halventumaan ja sitten voidaan nähdä deflaatiota eli osa näistä nyt nähdyistä hinnannousuista kumitetaan pois. Elinkustannusten nousu tulee kyllä näkymään pahasti erilaisten palveluiden ja kulutushyödykkeiden ostamisessa. 3Q luvut tulevat olemaan yhtiöillä vielä varmastikin hyvät, mutta 4Q:lla saattaa olla ilmojen kylmetessä jo ikävän näköistä.

Sinällään osakekurssit tulevat nousemaan tästä ja tulevasta kuopasta aivan kuten tähänkin asti. Tulevat osingot käytän osakkeiden ostoon kuten myös osakesäästämiseen kuuluvat säännölliset rahansiirrot palkkatililtä. Salkkuani olen pyrkinyt ohjaamaan jo jonkun aikaa mahdollisimman kestäväksi tälläiseen tilanteeseen. Siinä on jopa hyötyjiä kuten Sampo ja Nordea. Lockheed Martin ja Oshkosh saavat sotilaallisen tilanteen kiristyessä jopa lisää tilauksia armeijoilta ja ilmavoimilta. Taantumassakin soitetaan ja energiatehokkaat Nokian tukiasemat menevät kaupaksi. Taantumassa ihmiset ostavat enemmän halpamyymälöistä kuin Vuittonilta, siksi Puuilo. On siellä salkussa toki myös yhtiöitä joiden bisnes voi merkittävästi häiriintyä yllä kuvattujen ongelmien takia. Salkkuni ei siis tosiaankaan ole immuuni.

Miettikääpä muuten sitä pörssin nousurallia jos Venäjällä lähiaikoina vaihtuisi hallinto ja uusi hallinto ilmoittaisi ensi töikseen vetäytyvänsä Ukrainasta ja haluaisi solmia rauhan ja suostuisi jopa sotakorvauksiin. Näyttää siltä että nyt kun alkaa olla riski liikekannallepanon takia joutua jopa Pietarissa ja Moskovassakin Ukrainan rintamalle talveksi, saattaa alkaa painetta hallinnon vaihtamisenkin puolesta. Onnea siihen.

Elokuussa salkkuni arvo laski 2.7%

Hienon heinäkuun jälkeen salkkuni kääntyi jälleen laskuun. Salkun arvo laski 2.7% tuoton ollessa -3.1%. Verrokki-indekseillä ei mennyt niilläkään hyvin. S&P500 laski 4.2%, Nasdaq laski 4.6% ja OMX HEX CAP laski 3.4%.

Salkkuni sankariosakkeet:

• Ali Baba +7.2%
• Sampo +7.0%
• EWZ (Brasilia) ETF +5.3%
• Bioretec +2.2%

Salkkuni luuseriosakkeet:

• Vincit -18.9%
• Konecranes -10.1%
• Inderes -8.6%
• Spinnova -8.6%
• Oshkosh -7.3%
• Fortum -6.0%
• Puuilo -4.2%
• Softbank -4.2%
• Nordea -3.6%
• Witted Megacorp -3.4%
• Kreate -3.1%

Oli aika hermostunutta menoa, toisaalta elokuun 16. päivään saakka salkun arvo kasvoi ja taisin olla jo 2-3% nousussa kunnes sitten loppukuu lasketeltiin. Inflatio, sota, energia, nousevat ohjauskorot ja mitä näitä nyt on. Elokuussa osinkoa maksoivat Nokia ja Oshkosh ja ostin Witted Megacorpin osakkeita.

Energiapuolella alkaa olla pahannäköinen meno. Sähköntuottajat ovat vaikeuksia vakuusvaatimustensa kanssa ja sähkönkuluttajat laskujensa kanssa ensi talvena, etenkin sähkölämmittäjät. Voi hyvin olla että sähkö kallistuu tonnilla kuukausitasolla ja se tulee kyllä näkymään pahasti taloudessa. Hallitus on kompensoimassa osaa tätä noususta kuluttajille erinnäköisin toimin joka auttaa ainakin jonkun verran ja pitää talouden rattaita käynnissä.

Pidetään peukkuja että syksy ja talvi ovat lämpimiä.